N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme
Yıl: 2022 Cilt: 20 Sayı: 1 Sayfa Aralığı: 185 - 196 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.18026/cbayarsos.1016597 İndeks Tarihi: 03-10-2022
N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme
Öz: Çalışmanın amacı, finansal gelişmenin ekonomik karmaşıklık üzerindeki etkisini N11 ülkelerinde 1995-2019 dönemi için panel veri yöntemini kullanarak analiz etmektir. Finansal küreselleşmenin kontrol değişken olarak dahil edildiği çalışmada yatay kesit bağımlılık testi yapılarak modelde yatay kesit bağımlılığı olduğu gözlenmiştir. Sonrasında CADF panel birim kök testi uygulanmış, serilerin düzey değerlerinde durağan olduğu belirlenmiş, Parks-Kmenta ve Beck-Katz tahmincileri olmak üzere iki farklı şekilde model tahmin edilmiştir. Çalışmada hem Parks-Kmenta hem de Beck-Katz tahmin sonuçlarına göre finansal gelişmenin ekonomik kompleksite üzerinde pozitif ve anlamlı bir etkisi vardır. Yani finansal gelişme arttıkça ekonomik kompleksite düzeyi artış göstermektedir. Diğer taraftan kontrol değişkeni finansal küreselleşmenin de ekonomik kompleksiteyi artırdığı tespit edilmiştir.
Anahtar Kelime: Economic Complexity and Financial Development in N11 Countries
Öz: The aim of the study is to analyze the effect of financial development on economic complexity in N11 countries for the period 1995-2019 using panel data method. In the study in which financial globalization was included as a control variable, a cross-section dependency test was performed and it was observed that there was a cross-section dependency in the model. Afterwards, CADF panel unit root test was applied, it was determined that the series were stationary at level values, and the model was estimated in two different ways, namely Parks-Kmenta and Beck-Katz estimators. According to both Parks-Kmenta and Beck-Katz estimation results in the study, financial development has a positive and significant effect on economic complexity. In other words, as financial development increases, the level of economic complexity increases. On the other hand, it has been determined that the control variable, financial globalization, also increases the economic complexity.
Anahtar Kelime: Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
- Akiş, E., & Soyyiğit, S. (2020). Ekonomik karmaşıklık düzeyi ve CO2 emisyonu arasındaki ilişkinin analizi: ASEAN ülkeleri örneği. Yönetim Bilimleri Dergisi, 18(38), 865-885. DOI: https://doi.org/10.35408/comuybd.688354
- Akıncı, M., Yüce, G., & Yılmaz, Ö. (2016). Ekonomik özgürlüklerin iktisadi büyüme üzerindeki etkileri: bir panel veri analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 14(2), 81-96. DOI: https://doi.org/10.18037/ausbd.13225
- Arizala,F. Cavallo, E., & Galindo, A. (2009). Financial development and TFP growth: Cross- country and industry-level evidence. Inter-American Development Bank, 1-35. Erişim adresi: https://publications.iadb.org/publications/english/document/Financial-Development-and- TFP-Growth-Cross-Country-and-Industry-Level-Evidence.pdf
- Baltagi, H. B. (2013). Econonometric analysis of panel data. USA: John Wiley and Sons. Becerra, O., Cavallo, E., & Scartascini, C. (2012). The politics of financial development: The role of interest groups and government capabilities. Journal of Banking & Finance, 36, 626– 643. DOI:10.1016/j.jbankfin.2011.10.017
- Breusch T. S., & Pagan, A. R. (1980). The lagrange multiplier test and its applications to model specification in econometrics. The Review of Economic Studies, 47(1), 239-253. Erişim adresi: https://www.jstor.org/stable/2297111
- Bucak, Ç. (2021). AB15 ülkelerinde ve Türkiye’de ekonomik karmaşıklık endeksi, insani gelişme endeksi ve karbon emisyonu: Panel veri analizi. Ege Stratejik Araştırmalar Dergisi, 12(1), 71-88. DOI: 0.18354/esam.763411
- Can, M., & Doğan, B. (2018). Ekonomik kompleksite ve finansal gelişme ilişkisi: Türkiye örnekleminde ampirik bir analiz. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 55(638), 5-16. Erişim adresi: http://www.ekonomikyorumlar.com.tr/files/articles/1529399025.pdf
- Daude, C., Nagengast, A., & Perea, J. R. (2015). Productive capabilities: An empirical analysis of their drivers. The Journal of International Trade & Economic Development, 1-32. DOI: 10.1080/09638199.2015.1073342
- Hsiao, C. (2002). Analysis of panel data. NewYork: Cambridge University Press.
- Hausmann, R., Hwang, J., & Rodrik, D. (2007). What you export matters. Journal of Economic Growth, 12, 1-25. Erişim adresi: https://www.nber.org/system/files/working_papers/w11905/w11905.pdf
- Hausmann, R., Hidalgo, C.A., Bustos, S., Coscia, M., Chung, S., Simoes, A., & Yıldırım, M. A. (2011). The atlas of economic complexity mapping paths to prosperity. England: The MIT Press. Erişim adresi: https://growthlab.cid.harvard.edu/files/growthlab/files/atlas_2013_part1.pdf
- International monetary fund (IMF). (2021). https://www.imf.org/external/index.htm (Erişim: 29.09.2021).
- Judge, G. G. (1985). The theory and practice of econometrics. USA: Wiley. KOF Globalisation Index. (2021). https://kof.ethz.ch/en/forecasts-and indicators/indicators/kof-globalisation-index.html (Erişim: 29.09.2021).
- Kurt, Ü., & Azazi, H. (2018). Finansal gelişme ve sofistike ürün üretimi ilişkisi: Türkiye için ampirik bir analiz. Turkish Studies Economics, Finance and Politics, 13(22), 341-352. DOI: http://dx.doi.org/10.7827/TurkishStudies.13993
- Levine, R. (1997). Financial development and economic growth: Views and agenda. Journal of Economic Literature, 35(2), 688-726. Erişim adresi: https://www.jstor.org/stable/2729790
- Mcmillan , M., Rodrik, D., & Verduzco-Gallo, I. (2014). Globalization, structural change, and productivity growth, with an update on Africa. World Development, 63, 11-32. DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.worlddev.2013.10.012
- Nguyen, C. P., Schinckus, C., & Su, T. D. (2020). The drivers of economic complexity: International evidence from financial development and patents. International Economics, 164, 140–150.DOI: https://doi.org/10.1016/j.inteco.2020.09.004
- Nguyen, C. P., & Su, T. D. (2021). Financing the economy: The multidimensional influences of financial development on economic complexity. Journal of International Development,1– 41. DOI: 10.1002/jid.3541
- Özer, M., & Çiftçi, N. (2008). AR-GE tabanlı içsel büyüme modelleri ve AR-GE harcamalarının ekonomik büyüme üzerine etkisi: OECD ülkeleri panel veri analizi. Selçuk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 9(16), 219-240. Erişim adresi: https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/289385
- Pesaran M. H. (2007). A simple panel unit root test in the presence of cross-section dependence. Journal of Applied Econometrics, 22, 265-312. DOI: 10.1002/jae.951
- Pesaran, M. H., Ullah, A., & Yamagata, T. (2008). A bias-adjusted LM test of error cross- section independence. The Econometrics Journal, 11(1), 105- 127. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1368-423X.2007.00227.x
- Pesaran, M. H. (2004). General diagnostic tests for cross section dependence in panels. Cambridge Working Papers in Economics, 435. Erişim adresi: http://hdl.handle.net/10419/18868
- Pesaran, M. H., & Yamagata, T. (2008). Testing slope homogeneity in large panels. Journal of Econometrics, 142(1), 50-93. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2007.05.010
- Prasad, E., Rogoff, K., Wei, S. J., & Köse, M.A. (2003). Effects of Financial Globalization on Developing Countries: Some Empirical Evidence. Internatıonal Monetary Fund, 1-86. Erişim adresi: https://www.imf.org/external/np/res/docs/2003/031703.pdf
- Shahbaz, M., Khan, S., & Tahir, M. I. (2013). The dynamic links between energy consumption, economic growth, financial development and trade in China: Fresh evidence from multivariate framework analysis. Energy Economics, 40, 8-21. DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.eneco.2013.06.006
- Soyyiğit, S. (2018). OECD kurucu ülkelerinde ekonomik kompleksite düzeyi ile kişi başına düşen GSYH arasındaki ilişki: Panel eşbütünleşme analizi. Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Meslek Yüksekokulu Dergisi, 21(2), 374-392. Erişim adresi: https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/572000
- Soyyiğit, S., Topuz, H., & Özekicioğlu, H. (2019). Ekonomik kompleksite, ihracat ve sabit sermaye yatırımlarının kişi başına düşen gelir üzerindeki etkisi: G-20 ülkeleri örneği. Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 6(2), 393-407. DOI: https://dx.doi.org/10.30798/makuiibf.518334
- Şahin, D., & Durmuş, S. (2020). Yeni sanayileşen ülkelerde ekonomik kompleksite düzeyinin belirleyicileri. ODÜ Sosyal Bilimler Araştırmaları Dergisi, 10 (2), 334-351. Erişim adresi: https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1206425
- Tatoğlu Yerdelen, F. (2016). Panel veri ekonometrisi. İstanbul: Beta Yayımcılık.
- Tatoğlu Yerdelen, F. (2017). Panel zaman serileri analizi. İstanbul: Beta Yayımcılık.
- The Atlas of Economic Complexity. (2021). https://atlas.cid.harvard.edu/ (Erişim: 29.09.2021).
- Yıldız, B., & Akbulut Yıldız, G. (2019). Ekonomik karmaşıklık ile ekonomik büyüme arasındaki ilişki: Panel bootstrap granger nedensellik analizi. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 15(2), 329-340. DOI: http://dx.doi.org/10.17130/ijmeb.2019252097
| APA | EFEOĞLU R (2022). N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme. , 185 - 196. 10.18026/cbayarsos.1016597 |
| Chicago | EFEOĞLU RABİA N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme. (2022): 185 - 196. 10.18026/cbayarsos.1016597 |
| MLA | EFEOĞLU RABİA N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme. , 2022, ss.185 - 196. 10.18026/cbayarsos.1016597 |
| AMA | EFEOĞLU R N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme. . 2022; 185 - 196. 10.18026/cbayarsos.1016597 |
| Vancouver | EFEOĞLU R N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme. . 2022; 185 - 196. 10.18026/cbayarsos.1016597 |
| IEEE | EFEOĞLU R "N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme." , ss.185 - 196, 2022. 10.18026/cbayarsos.1016597 |
| ISNAD | EFEOĞLU, RABİA. "N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme". (2022), 185-196. https://doi.org/10.18026/cbayarsos.1016597 |
| APA | EFEOĞLU R (2022). N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 20(1), 185 - 196. 10.18026/cbayarsos.1016597 |
| Chicago | EFEOĞLU RABİA N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 20, no.1 (2022): 185 - 196. 10.18026/cbayarsos.1016597 |
| MLA | EFEOĞLU RABİA N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, vol.20, no.1, 2022, ss.185 - 196. 10.18026/cbayarsos.1016597 |
| AMA | EFEOĞLU R N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2022; 20(1): 185 - 196. 10.18026/cbayarsos.1016597 |
| Vancouver | EFEOĞLU R N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2022; 20(1): 185 - 196. 10.18026/cbayarsos.1016597 |
| IEEE | EFEOĞLU R "N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme." Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 20, ss.185 - 196, 2022. 10.18026/cbayarsos.1016597 |
| ISNAD | EFEOĞLU, RABİA. "N11 Ülkelerinde Ekonomik Kompleksite ve Finansal Gelişme". Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 20/1 (2022), 185-196. https://doi.org/10.18026/cbayarsos.1016597 |
