TY  - JOUR
TI  - Parasal Gevşemenin Peşinden Koşmak: Borsa İstanbul Örneği
AB  - Bu çalışmada, Amerikan Merkez Bankası (FED) tarafından uygulanan parasal gevşeme (quantitative-easing) politikalarının Borsa İstanbul üzerindeki etkileri 2005:12-2015:12 dönemi için eşanlı denklem sistemleri kullanılarak incelenmiştir. Değişkenler arasındaki eşbütünleşme ilişkisinin belirlenebilmesi amacıyla Johansen-Juselius ve Maki analizleri uygulanmış ve analiz bulguları, ilgili değişkenler arasında uzun dönemli ilişkilerin geçerli olduğunu ortaya koymuştur. Bunun yanı sıra, değişkenler arasındaki nedensellik ilişkileri VECM temelli Granger nedensellik testi ile sınanmış ve beklentilerle uyumlu olan nedensellik ilişkilerinin varlığı kanıtlanmıştır. Nedensellik bulgularını destekleyen eşanlı denklem sistemi tahmin sonuçları, para arzındaki bir artışın enflasyon oranını artırdığını, yükselen enflasyon düzeyinin faiz oranları üzerinde yukarı yönlü baskılar yarattığını, artan faizlere bağlı olarak döviz kurunun değerlendiğini ve borsa endeksinin yükseldiğini göstermiştir.
AU  - AKINCI, Merter
AU  - YÜCE AKINCI, Gönül
AU  - MUMCU KÜÇÜKÇAYLI, Fatma
PY  - 2016
JO  - Bankacılar
VL  - 27
IS  - 99
SN  - 1300-0217
SP  - 52
EP  - 73
DB  - TRDizin
UR  - http://search/yayin/detay/208749
ER  -