VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA

Faruk DAYI (Kastamonu Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü)
Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi
5 0
Yıl: 2019 Cilt: 9 Sayı: 2 Sayfa Aralığı: 467 - 486 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 11-03-2021

VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA

Öz:
Ticari alacakların vadesinde tahsil edilmemesi net kârı azaltmaktadır. Vadesinde tahsil edilemeyen ticari alacaklar için karşılık ayrılmakta; idari ve adli takipler sonucunda tahsil edilemediğinde ise gider olarak kayıt edilmektedir. Vadesi geçen ticari alacakların tahsil kabiliyetinin artmasıyla dönem net kârı artmaktadır. Çalışmanın amacı vadesi geçen ticari alacakların net kâra etkisini incelenmektir. Borsa İstanbul’da işlem gören sınai şirketlerinde uygulama yapılmıştır. Şirketlerin 2010-2017 dönemine ait konsolide finansal tabloları ile finansal tabloların dipnotları çalışmanın veri setini oluşturmaktadır. Vadesi geçen ticari alacakların tutarlarınıntespit edilebilmesi için şirketlerin konsolide finansal tablolarının dipnotları incelenerek vadesi geçen ticari alacaklar her yıl için ayrı ayrı bulunmuştur. Net kâr marjı, şüpheli ticari alacaklar, ticari alacakların tutarı, nakit vb. varlıkların hasılata oranı ve vadesi geçen ticari alacaklar (vadelerine göre Yaş 1, Yaş 2 ve Yaş 3)değişkenleri ile model kurulmuştur. Panel veri en küçük kareler yöntemi kullanılarak analiz yapılmıştır. Vadesi üzerinden 1 ila 30 gün geçen ticari alacakların net kâr marjını pozitif yönde; vadesi üzerinden 1 ila 3 ay geçen ticari alacakların ise net kâr marjını negatif yönde etkilediği tespit edilmiştir.
Anahtar Kelime:

RESEARCH OF NET PROFIT EFFECT OF OVERDUE TRADE RECEIVABLES: AN APPLICATION ON ISTANBUL STOCK EXCHANGE

Öz:
Non-collection of trade receivables at maturity reduces net profit. Reserve accounts is made foruncollectible trade receivables; When it is not collected, it is written as expense in accountant. As the abilityto collect overdue trade receivables (outstanding debts) increases, net profit for company increases. Aim ofthis study, the effect of overdue trade receivables on net profit is examined. The purpose of this study is toexamine the effect of overdue trade receivables on net profit. Financial statements and footnote datas ofcompanies traded on Borsa Istanbul for the period 2010-2017 are used. Net profit margin, doubtful tradereceivables, total amount of trade receivables, cash to revenues ratio and overdue trade receivables areclassified as Age 1, Age 2 and Age 3 have used in implementation. Panel data least squares method is used inthe application. Receivables over 1 to 30 days due has a positive effect on net profit margin. It is determinedthat receivables overdue 1 to 3 months have a negative effect on net profit margin.
Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Akgüç, Ö. (1998). Finansal Yönetim, İstanbul: Avcıol Basın Yayın Dağıtım.
  • Aksoy, A. ve Yalçıner, K. (2008). İşletme Sermayesi Yönetimi, Ankara: Gazi Kitabevi.
  • Aksoy, A. ve Yalçıner, K. (2013). İşletme Sermayesi Yönetimi (Gözden Geçirilmiş ve Yenilenmiş 5.Baskı), Ankara: Detay Yayıncılık.
  • Anna, S., Boris, K. and Ivana, W. (2015). Impact of credit risk management. Procedia Economics and Finance, 26, 325 – 331.
  • Asselbergh, G. (1999). A Strategic Approach on Organizing Accounts Receivable Management: Some Empirical Evidence. Journal of Management and Governance, 3, 1-29.
  • Atkins, J. C. and Kim, Y. H. (1977). Comment and Correction: Opportunity Cost in the Evaluation of Investment in Accounts Receivable. Financial Management, 6(4), 71-74.
  • Baum, C. (2006). An Introduction to Modern Econometrics Using Stata, Texas: Stata Press.
  • Bayraktutan, Y. ve Demirtaş, I. (2011). Gelişmekte Olan Ülkelerde Cari Açığın Belirleyicileri: Panel Veri Analizi. Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 22(2), 1-28.
  • Benea, I. and Duma, F. (2013). Financing with Receivables: Factoring, Securitization and Collateral. Finance – Challenges of the Future, 15, 79-86.
  • Ceylan, A. ve Korkmaz, T. (2008). İşletmelerde Finansal Yönetim, Bursa: Ekin Kitapevi.
  • Ceylan, A. ve Korkmaz, T. (2018). Finansal Yönetim Temel Konular, Bursa: Ekin Kitabevi.
  • Cotter, R. V. (1973). A General Model for Accounts-Receivable Analysis and Control. The Journal of Financial and Quantitative Analysis, 8(2), 219-221.
  • Cramer, J. J. (1972). Incompatibility of Bad Debt "Expense" with Contemporary Accounting Theory. The Accounting Review, 47(3), 596-598.
  • Çabuk, A. ve Lazol, İ. (2016). Mali Tablolar Analizi, Bursa: Ekin Basım Yayın Dağıtım.
  • Çakır, A. (2000). Enflasyonist Ortamda Alacakların Yönetimi (Kredili Satış ve Tahsilat) ve Sivas'ta Bir Uygulama, Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Sivas Cumhuriyet Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Sivas.
  • Demireli, E. (2004). Alacak Yönetiminde Finans Tekniği Olarak Faktöring Yöntemi ve Uygulaması, Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İzmir.
  • Eke, S. (2013). Ticari Alacak Riskleri Yönetiminde Kredi Sigortaları ve Ekonmomik Büyümeye Etkisinin İncelenmesi, Nedensellik Analizi. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 5(9), 113-137.
  • Esen, Ö. M. (2009). Vergi Usul Kanunu ve Türkiye Muhasebe Standartları Çerçevesinde Şüpheli Ticari Alacakların İncelenmesi. Mali Çözüm (94), 127-154.
  • Gujurati, D. N. (2004). Basic Econometrics (fourth edition), Mexico: The McGraw-Hill Companies.
  • KAP. (2019). Kamuyu Aydınaltma Platformu. Finansal Tablolar, https://www.kap.org.tr adresinden 01.03.2019 tarihinde edinilmiştir.
  • Karapınar, A. ve Zaif, F. (2018). Finansal Analiz Uluslararası Finansal Raporlama Standartları İle Uyumlu (Gözden Geçirilmiş Yenilenmiş 5. Baskı), Ankara: Gazi Kitabevi.
  • Kim, Y. H. ve Atkins, J. C. (1978). Evaluating Investments in Accounts Receivable: A Wealth Maximizing Framework. The Journal of Finance, 33(2), 403-412.
  • Lewellen, W. G. ve Edmister, R. O. (1973). A General Model for Accounts-Receivable Analysis and Control. The Journal of Financial and Quantitative Analysis, 8(2), 195-206.
  • Lyani, M. N., Namusonge, G. S. and Sakwa, M. (2016). Accounts Receivable Risk Management Practices and Growth of SMEs in Kakamega County, Kenya. Expert Journal of Finance, (3), 31-43.
  • Mian, S. L. and Clifford W. Smith, J. (1992). Accounts Receivable Management Policy: Theory and Evidence. The Journal of Finance, 47(1), 169-200.
  • Okka, O. (2009). Analitik Finansal Yönetim (Teori ve Problemler), Ankara: Nobel Yayınevi.
  • Trueblood, R. M. and Cyert, R. M. (1954). Statistical sampling applied to aging of accounts receivable. Journal of Accountancy, 97(3), 293-298.
  • Usta, Ö. (2014). İşletme Finansı ve Finansal Yönetim (6.Baskı), Ankara: Detay Yayıncılılk.
  • Wanyoike, J. E. (2017). Accounts Receivable Management Practices and Financial Performance of Manufacturing Firms in Kenya. Academic Research Insight Journal, 1(1), 1-15.
  • Xi, W. (2018). Research on the Impact of the Nature of Receivables of Listed Companies in China on Financial Risks. 8th International Conference on Education, Management, Computer and Society (EMCS 2018) Procedings Book (p.294-298). UK: Francis Academic Press.
  • Zetocha, D. H. (1984). Accounts Receivable Management For Business Firms, Part 1. Managing Accounts Receivable. North Dakota State University Serials Department Library Publish: North Dakota
APA DAYI F (2019). VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA. , 467 - 486.
Chicago DAYI FARUK VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA. (2019): 467 - 486.
MLA DAYI FARUK VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA. , 2019, ss.467 - 486.
AMA DAYI F VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA. . 2019; 467 - 486.
Vancouver DAYI F VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA. . 2019; 467 - 486.
IEEE DAYI F "VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA." , ss.467 - 486, 2019.
ISNAD DAYI, FARUK. "VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA". (2019), 467-486.
APA DAYI F (2019). VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA. Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi, 9(2), 467 - 486.
Chicago DAYI FARUK VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA. Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi 9, no.2 (2019): 467 - 486.
MLA DAYI FARUK VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA. Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi, vol.9, no.2, 2019, ss.467 - 486.
AMA DAYI F VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA. Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi. 2019; 9(2): 467 - 486.
Vancouver DAYI F VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA. Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi. 2019; 9(2): 467 - 486.
IEEE DAYI F "VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA." Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi, 9, ss.467 - 486, 2019.
ISNAD DAYI, FARUK. "VADESİ GEÇEN TİCARİ ALACAKLARIN NET KÂRA ETKİSİNİNİNCELENMESİ: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA". Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi 9/2 (2019), 467-486.
Sayfa Oluşturulma Tarihi
15-05-2024 11:57

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları