Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği
Yıl: 2021 Cilt: 19 Sayı: 2 Sayfa Aralığı: 312 - 325 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.18026/cbayarsos.889044 İndeks Tarihi: 29-07-2022
Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği
Öz: Çalışmanın amacı, 22 geçiş ekonomisinde finansal gelişmenin vergi gelirleri üzerindeki etkisini 2004-2018 dönemini kapsayan veri setini kullanarak incelemektir. İki değişken arasındaki ilişkiyi analiz etmek için Westerlund panel eşbütünleşme testi ile Dumitrescu ve Hurlin panel nedensellik testi uygulanmıştır. Çalışmadan elde edilen bulgular, geçiş ekonomilerinde finansal gelişme ve vergi geliri arasında eşbütünleşme ilişkisinin varlığını ortaya koymaktadır. Hem panelin bütünü hem de ülke bazında eşbütünleşme katsayıları Pesaran (2006) CCE yöntemi ile tahmin edilerek ülkelere özgü bulgular elde edilmiştir. Tahmin sonuçları geçiş ekonomilerinde finansal gelişmenin vergi geliri üzerinde pozitif ve anlamlı bir etkisinin olduğunu göstermektedir. Ancak ülke bazında finansal gelişmenin vergi gelirleri üzerinde pozitif etkisinin yanında negatif etkisinin de olabileceğini gösteren katsayılar olduğu tespit edilmiştir. Dumitrescu ve Hurlin panel nedensellik sonuçlarına göre de, finansal gelişme ve vergi gelirleri arasında çift yönlü bir nedensellik ilişkisi bulunmaktadır. Sonuç olarak, geçiş ekonomilerinde gelişen bir finansal sistemin vergi gelirlerini artırma eğiliminde olduğu söylenebilir.
Anahtar Kelime: The Effect of Financial Development on Tax Revenues: Evidence from Transition Economies
Öz: The aim of the study is to examine the impact of financial development on tax revenues in 22 transition economies using the data set covering the period 2004-2018. Westerlund panel cointegration test and Dumitrescu and Hurlin panel causality test were applied to analyze the relationship between the two variables. The findings obtained from the study reveal the existence of a cointegration relationship between financial development and tax revenue in transition economies. Country-specific findings were obtained by estimating the cointegration coefficients of both the entire panel and the country with the Pesaran (2006) CCE method. Estimation results show that financial development has a positive and significant effect on tax revenues in transition economies. However, it has been determined that there are coefficients showing that financial development may have a negative effect as well as a positive effect on tax revenues. According to Dumitrescu and Hurlin panel causality results, there is a two-way causality relationship between financial development and tax revenues. As a result, it can be said that a developing financial system in transition economies tends to increase tax revenues.
Anahtar Kelime: Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
- Akçay, S., Sağbaş, İ., & Demirtaş, G. (2016). Financial development and tax revenue nexus in Turkey. Journal of Economics, 4(1), 103-108. DOI: 10.15640/jeds.v4n1a10
- Akram, N. (2016). Do financial sector activities affect tax revenue in Pakistan?. The Lahore Journal of Economics, 21(2), 153–169. Erişim adresi: http://lahoreschoolofeconomics.edu.pk/EconomicsJournal/Journals/Volume%2021/Issue%202/06%20Akram.pdf
- Bahtiyar, E., & Odabaş, H. (2020). Vergi gelirlerini etkileyen bir faktör olarak ekonomik özgürlükler: OECD ülkeleri üzerinde bir analiz. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 21(1), 137-161. DOI: 10.17494/ogusbd.763561
- Bayar, Y., & Karamelikli, H. (2017). Financial development and tax revenues in Turkey: A non-linear cointegration analysis. The European Journal of Applied Economics, 14(2), 31-42. DOI: 10.5937/ejae14-14838
- Bayar, Y., Şaşmaz, M. Ü., & Öztürk, Ö. F. (2017). Finansal gelişme ve vergi gelirleri: OECD ülkeleri örneği. Eurasian Academy of Sciences Eurasian Business & Economics Journal, 12, 51-63. DOI: http://dx.doi.org/10.17740/eas.econ.2017-V12-4
- Bittencourt, M., Gupta, R., & Stander, L. (2014). Tax evasion, financial development and inflation: Theory and empirical evidence. Journal of Banking & Finance, 41, 194–208. DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2014.01.009
- Dumitrescu, E.I., & Hurlin, C. (2012). Testing for granger non-causality in heterogeneous panels. Economic Modelling, 29(4), 1450-1460. Erişim adresi: https://halshs.archives-ouvertes.fr/halshs-00224434/document
- Ebi, B. O. (2018). Financial sector development and tax revenue in Nigeria. International Journal of Economics, Commerce and Management, 6(6), 93- 109. Erişim adresi: https://www.researchgate.net/profile/BasseyEbi/publication/326315128_Financial_Sector_Development_and_Tax_Revenue_in_Nigeria/links/5b45692aaca272dc385f5d02/Financial-Sector-Development-and-Tax-Revenue-in-Nigeria.pdf
- Gilbert, S., & Ilievski, B. (2016). Banks, development, and tax. The Quarterly Review of Economics and Finance, 1-39. DOI: http://dx.doi.org/doi:10.1016/j.qref.2016.01.001
- Gnangnon, S. K. (2019). Financial development and tax revenuein developing countries: Investigating the international trade and economic growth channels. ZBW – Leibniz Information Centre for Economics, 1-44. Erişim adresi: http://hdl.handle.net/10419/206628
- ICTD (2021). https://www.ictd.ac/
- IMF (2021). https://www.imf.org/
- Ilievski, B. (2012). Tax revenue and financial development: Theory and evidence (Doctoral dissertation). Available from ProQuest Dissertations and Theses database (UMI No. 3514452).
- Koç, S., Şenol, Z., & Karaca, S. S. (2016). Analysis of developed and developing countries groups the macro-economic factors which are affected by finacial indicators: 2000-2012. Journal of Economics, Finance and Accounting, 3(4), 299-319. DOI: 10.17261/Pressacademia.2016.345
- Loganathan, N., Ahmad, N., Subramaniam, T., & Taha, R. (2020). The dynamic effects of growth, financial development and trade openness on tax revenue in Malaysia. International Journal of Business and Society, 21(1), 42-62. Erişim adresi: http://www.ijbs.unimas.my/images/repository/pdf/Vol21-no1-paper3.pdf
- Loganathan, N., Ismail, S., Streimikiene D., Hassan, A. A. G., Zavadskas, E. K., & Mardani, A. (2017). Tax reform, inflation, financial development and economic growth in Malaysia. Romanian Journal for Economic Forecasting, 20(4), 152-165. Erişim adresi: https://www.researchgate.net/profile/Abbas_Mardani2/publication/322330477_Tax_reform_inflation_financial_development_and_economic_growth_in_Malaysia/links/5a56cc24aca272bb6963f9f6/Tax-reform-inflation-financial-development-and-economic-growth-in-Malaysia.pdf
- Nnyanzi, J. B., Bbale, J. M., & Sendi, R. (2018). Financial development and tax revenue: How catalytic are political development and corruption? International Journal of Economics and Finance, 10(8), 92-104. DOI: http s ://doi. 10.5539/ijef.v10n8p92
- Pata, K., & Ela, M. (2020). Türkiye'de finansal gelişmenin vergi gelirleri üzerindeki etkileri: Fourier eşbütünleşme ve nedensellik testleri. Mali Çözüm, 30(158), 171-188. Erişim adresi:https://www.researchgate.net/profile/MehmetEla/publication/340208911_TURKIYE%27DE_FINANSAL_GELISMENIN_VERGI_GELIRLERI_UZERINDEKI_ETKILERI_FOURIER_ESBUTUNLESME_VE_NEDENSELLIK_TESTLERI/links/5e7cf050a6fdcc139c08ba19/TUeRKIYEDE-FINANSAL-GELISMENIN-VERGI-GELIRLERI-UeZERINDEKI-ETKILERI-FOURIER-ESBUeTUeNLESME-VE-NEDENSELLIK-TESTLERI.pdf
- Pesaran M. H. (2007). A simple panel unit root test in the presence of cross-section dependence. Journal of Applied Econometrics, 22, 265-312. DOI: 10.1002/jae.951
- Pesaran, M. H. (2006). Estimation and inference in large heterogeneous panels with a multifactor error structure. Econometrica, 74(4), 967-1012. Erişim adresi: http://hdl.handle.net/10419/18696
- Pesaran, M. H. (2004). General diagnostic tests for cross section dependence in panels. Cambridge Working Papers in Economics, 435. Erişim adresi: http://hdl.handle.net/10419/18868
- Pesaran, M. H., Ullah, A., & Yamagata, T. (2008). A bias-adjusted LM test of error cross-section independence. The Econometrics Journal, 11(1), 105- 127. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1368-423X.2007.00227.x
- Svirydzenka, K. (2016). Introducing a new broad-based ındex of financial development. IMF Working Paper, 1-42. Erişim adresi: https://www.imf.org/
- Swamy, P.A.V.B. (1970). Efficient inference in a random coefficient regression model. Econometrica, 38(2), 311 323. Erişim adresi: http://links.jstor.org/sici?sici=0012-9682%28197003%2938%3A2%3C311%3AEIIARC%3E2.0.CO%3B2-A
- Taha, R., Sisira R.N. Colombage, S. M., & Loganathan N. (2013). Does financial system activity affect tax revenue in Malaysia? Bounds testing and causality approach. Journal of Asian Economics, 24, 147–157. DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.asieco.2012.11.001
- Taha, R., Šliogerienė, J., Loganathan, N., Jokšienė, I., Shahbaz, M., & Mardani, A. (2018). The nexus between tax reformation, financial development and economic recovery: The case of Malaysia. Technological and Economic Development of Economy, 24(3), 1258–1279. DOI: https://doi.org/10.3846/tede.2018.1919
- Tatoğlu, Yerdelen, F. (2017). Panel Zaman Serileri Analizi. İstanbul: Beta Basım.
- Terefe, K. D., & Teera, J. (2018). Determinants of tax revenue in East African countries: An application of multivariate panel data cointegration analysis. Journal of Economics and International Finance, 10(11), 134-155. DOI: 10.5897/JEIF2018.0924
- Tzougas, J. (2013). Tax revenue, private investment and real income in Greece: Evidence from multivariate cointegration and causality analysis. Erişim Adresi: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2296000
- Topuz, S. H. (2021). Gelişmekte olan ülkelerde finansal gelişmenin vergi gelirleri üzerindeki etkisi. Balkan and Near Eastern Journal of Social Sciences, 7(1), 7-15. Erişim adresi: http://www.ibaness.org/bnejss/2021_07_01/02_Topuz.pdf
- Westerlund, J. (2007). Testing for error correction in panel data. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 69, 709-748. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1468-0084.2007.00477.x
| APA | EFEOĞLU R (2021). Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği. , 312 - 325. 10.18026/cbayarsos.889044 |
| Chicago | EFEOĞLU RABİA Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği. (2021): 312 - 325. 10.18026/cbayarsos.889044 |
| MLA | EFEOĞLU RABİA Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği. , 2021, ss.312 - 325. 10.18026/cbayarsos.889044 |
| AMA | EFEOĞLU R Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği. . 2021; 312 - 325. 10.18026/cbayarsos.889044 |
| Vancouver | EFEOĞLU R Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği. . 2021; 312 - 325. 10.18026/cbayarsos.889044 |
| IEEE | EFEOĞLU R "Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği." , ss.312 - 325, 2021. 10.18026/cbayarsos.889044 |
| ISNAD | EFEOĞLU, RABİA. "Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği". (2021), 312-325. https://doi.org/10.18026/cbayarsos.889044 |
| APA | EFEOĞLU R (2021). Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 19(2), 312 - 325. 10.18026/cbayarsos.889044 |
| Chicago | EFEOĞLU RABİA Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 19, no.2 (2021): 312 - 325. 10.18026/cbayarsos.889044 |
| MLA | EFEOĞLU RABİA Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, vol.19, no.2, 2021, ss.312 - 325. 10.18026/cbayarsos.889044 |
| AMA | EFEOĞLU R Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2021; 19(2): 312 - 325. 10.18026/cbayarsos.889044 |
| Vancouver | EFEOĞLU R Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2021; 19(2): 312 - 325. 10.18026/cbayarsos.889044 |
| IEEE | EFEOĞLU R "Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği." Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 19, ss.312 - 325, 2021. 10.18026/cbayarsos.889044 |
| ISNAD | EFEOĞLU, RABİA. "Finansal Gelişmenin Vergi Gelirleri Üzerine Etkisi: Geçiş Ekonomileri Örneği". Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 19/2 (2021), 312-325. https://doi.org/10.18026/cbayarsos.889044 |
