Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi

TAŞDEMİR, Aslıhan; AYGÜN, MEHMET; ÇAVDAR, ERTUĞRUL

Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi

Mehmet AYGÜN, (Yüzüncü Yıl Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü, Van, Türkiye)

Aslıhan TAŞDEMİR, (Hacettepe Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü, Ankara, Türkiye)

Ertuğrul ÇAVDAR (Yüzüncü Yıl Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü, Van, Türkiye)

Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi

1 0

Yıl: 2010 Cilt: 24 Sayı: 3 Sayfa Aralığı: 67 - 78 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi

Öz:

Bu çalışmada banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi incelenmiştir. 2006–2008 yıllarını kapsayan çalışmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem gören 12 özel ve kamu bankası verilerinden yararlanılmıştır. Ampirik analizlerde regresyon ve korelasyon analizleri kullanılmıştır. Yapılan analiz sonucunda banka karlılıkları ile yönetim kurulunun büyüklüğü arasında negatif ve istatistiksel olarak anlamlı sonuçlar elde edilmiştir. Buna karşın piyasa temelli gösterge olarak kullanılan Tobin’s q ile yönetim kurulu büyüklüğü arasında pozitif ve anlamlı sonuçlar görülmektedir. Çalışmada elde edilen önemli bir bulgu da, bankaların halka açıklılık oranı ile karlılık arasında pozitif buna karşın banka risklilik göstergeleri ile performans arasında negatif bir ilişkinin olduğunu ortaya koymuştur.

Anahtar Kelime:

Konular: İş Bilgisayar Bilimleri, Yazılım Mühendisliği İşletme Bilgisayar Bilimleri, Bilgi Sistemleri İktisat İşletme Finans

Öz:

In this paper, the effect of the size of the Board of Directors is examined on bank perform. The data in the study cover 12 private and public banks traded on Istanbul Stock Exchange ranging between 2006 and 2008. The regression and correlation analysis are used in the empirical analysis. The result of the empirical test reveals that, there is a negative and statistically significant relationship between bank profitability and the size of the Board Directors. On the other hand, it is found that there is a statistically significant positive linkage between the Tobin's Q as a Proxy for market and the size of the Board Directors. One of the important findings of this study is that, whereas the relationship between the public offering rates of banks and bank profitability is statistically positive, relationship between bank risk indicators and bank performance is statistically negative.

Anahtar Kelime:

Konular: İş Bilgisayar Bilimleri, Yazılım Mühendisliği İşletme Bilgisayar Bilimleri, Bilgi Sistemleri İktisat İşletme Finans

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık

Adams, R. B., ve Mehran, H. (2005), “Corporate Performance, Board Structure and its Determinants in the Banking Industry”, Working Paper, Federal Reserve Bank of New York
Akhavein, J., A. Berger ve Humphrey, D. (1997), “The Effects of Mega Mergers on Efficiency and Prices: Evidence from a Bank Profit Function”, Review of Industrial Organization, 12, ss. 95-139.
Al-Tamimi, H. H. A. (2006), “The Determinants of the UAE Commercial Bank Performance”, Journal of Transnational Management, 10, 4, ss. 35–47
Alonso, P.A., ve Gonzalez, E.V. (2006), “Corporate Governance in Banking: The Role of Board of Directors”, Working Paper, Universitat Autonoma de Barcelona, http://selene.uab.es/dep-economia-empresa/ documents/ 06-4. pdf Erişim Tarihi: 16.07.2009.
Bennedsen, M., Kongsted, H. C. ve Nielsen, K. M. (2008), “The Causal Effect of Board Size in The Performance of Small and Medium-Sized firms”, Journal of Banking & Finance, Vol. 32, (6), ss. 1098-1109.
Black, B. S., S. Jang ve Kim, W. (2004), “Does Corporate Governance Affect Firms’ Market Value? Evidence from Korea”, Working Paper, Stanford Law School.
Bonn, I., Yoshikawa, T., ve Phan, P. H. (2004), “Effects of Board Structure on Firm Performance: A Comparison between Japan and Australia”, Asian Business & Management, Vol. 3, ss. 105-125.
Cheng, S., (2008), “Board Size and the Variability of Corporate Performance”, Journal of Financial Economics 87, ss. 157–176.
Cheng, S., Evans, J. H ve Nagarajan, N. J. (2008), “Board Size and Firm Performance: the Moderating Effects of the Market for Corporate Control”, Review of Quantitative Finance and Accounting, 31, ss. 121-145.
Chung, Kee H. ve Stephen W. Pruitt, (1994), “A Simple Approximation of Tobin’s q”, Financial Management, C: 23, No: 3, ss. 70-74.
Conyon, M., ve Peck, S. (1998), “Board Size and Corporate Performance: Evidence from European Countries”, European Journal of Finance, Vol. 4, ss. 291-304.
Duca, J., ve McLaughlin, M. (1990), “Developments Affecting the Profitability of Commercial Banks”, Federal Reserve Bulletin, 76(7), ss. 477–498.
Eisenberg, T., Sundgren, S. ve Wells, M. T. (1998), “Larger Board Size and Decreasing Firm Value in Small Firms”, Journal of Financial Economics, Vol. 48, No. 1, ss. 35-54.
Fodelberg, L., ve Griffith, J. M. (2000), “Control and Bank Performance”, Journal of Financial and Strategic Decisions, Vol. 13, No. 3, ss. 63–69.
Hirtle, B. (2005), “The Impact of Network Size on Bank Branch Performance”, Working Papers, Federal Reserve Bank of New York.
Jensen, M., (1993), “The Modern Industrial Revolution, Exit and the Failure of Internal Control Systems”, Journal of Finance 48, ss. 831–880.
Jong, A., DeJong, D. V., Mertens, G., ve Wasley, C. (2000), “The Role of Self- Regulation in Corporate Governance: Evidence and Implications from the Netherlands”, Journal of Corporate Finance, 11, ss. 473-503.
Kiel, G. C., ve Nicholson, G. J. (2003), “Board Composition and Corporate Performance: How the Australian Experience Informs Contrasting Theories of Corporate Governance”, Corporate Governance, 11, ss. 189-205.
Kobeissi, N. (2004), “Ownership Structure and Bank Performance: Evidence from the Middle East and North Africa”, Working Paper, http://www.erf.org.eg/ Erişim Tarihi: 15.07.2009
Lewellen, Wilbur G., ve S.G. Badrinath (1997), “On the Measurement of Tobin’s q”, Journal of Financial Economics, Vol. 44, ss. 77-122.
Lindenberg, E. B., ve S. A. Ross, (1981), “Tobin’s q Ratio and Industrial Organization”, Journal of Business, January , ss. 1-32.
Lipton, M., ve Lorsch, J. W. (1992), “A Modest Proposal for Improved Corporate Governance”, Business Lawyer, Vol. 48, No. 1, ss. 59-77.
Magalhaes, R., Gutierrez, M., ve Tribo, J. A. (2008), “Banks’ Ownership Structure, Risk and Performance”, Working Paper, http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1102390 Erişim Tarihi: 21.07.2009
Shehzad, C. T., Scholtens, B., ve De Haan, J. (2009), “Bank Size, Income Composition and Earning Volatility”, Working Paper, http://www.iea.ie/conferences/2009/ShehzadScholtensaDeHaanPaper.p df Erişim Tarihi: 02.08.2009
Smirlock, M. (1995), “Evidence on the (non) Relationship between Concentration and Profitability in Banking”, Journal of Money, Credit and Banking, 17, ss. 69-83.
Staikouras, P. K., Staikouras, C. K., ve Agoraki, M. E. K. (2007), “The Effect of Board Size and Composition on European Bank Performance”, European Journal of Law and Economics, 23, ss. 1-27.
Tanna, S., Pasiouras, F., ve Nnadi, M. (2007), “The Effect of Board Size on the Efficiency of UK Banks”, Economics, Finance and Accounting Applied Research Working Paper Series, http://ssrn.com/abstract=1092252 Erişim Tarihi: 01.08.2009
Yermack, D. (1996), “Higher Market Valuation of Companies with a Small Board of Directors”, Journal of Financial Economics, Vol. 40, No. 2, ss. 185-211.
Zulkafli, A.H., ve Samad, F.A. (2007), “Corporate Governance and Performance of Banking Firms: Evidence from Asian Emerging markets”, Advances in Financial Economics 12, ss. 49–74.

APA	AYGÜN M, TAŞDEMİR A, ÇAVDAR E (2010). Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi. , 67 - 78.
Chicago	AYGÜN MEHMET,TAŞDEMİR Aslıhan,ÇAVDAR ERTUĞRUL Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi. (2010): 67 - 78.
MLA	AYGÜN MEHMET,TAŞDEMİR Aslıhan,ÇAVDAR ERTUĞRUL Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi. , 2010, ss.67 - 78.
AMA	AYGÜN M,TAŞDEMİR A,ÇAVDAR E Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi. . 2010; 67 - 78.
Vancouver	AYGÜN M,TAŞDEMİR A,ÇAVDAR E Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi. . 2010; 67 - 78.
IEEE	AYGÜN M,TAŞDEMİR A,ÇAVDAR E "Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi." , ss.67 - 78, 2010.
ISNAD	AYGÜN, MEHMET vd. "Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi". (2010), 67-78.

APA	AYGÜN M, TAŞDEMİR A, ÇAVDAR E (2010). Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 24(3), 67 - 78.
Chicago	AYGÜN MEHMET,TAŞDEMİR Aslıhan,ÇAVDAR ERTUĞRUL Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 24, no.3 (2010): 67 - 78.
MLA	AYGÜN MEHMET,TAŞDEMİR Aslıhan,ÇAVDAR ERTUĞRUL Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, vol.24, no.3, 2010, ss.67 - 78.
AMA	AYGÜN M,TAŞDEMİR A,ÇAVDAR E Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2010; 24(3): 67 - 78.
Vancouver	AYGÜN M,TAŞDEMİR A,ÇAVDAR E Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2010; 24(3): 67 - 78.
IEEE	AYGÜN M,TAŞDEMİR A,ÇAVDAR E "Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi." Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 24, ss.67 - 78, 2010.
ISNAD	AYGÜN, MEHMET vd. "Banka performansı üzerinde yönetim kurulu büyüklüğünün etkisi". Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 24/3 (2010), 67-78.