Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi

Faruk URAK, (TRT Erzurum Müdürlüğü, Erzurum, Türkiye)
Abdulbaki BILGIC, (2Bilecik Şeyh Edebali Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Yönetim Bilişim Sistemleri Bölümü, Bilecik, Türkiye)
Vedat DAĞDEMİR, (2Bilecik Şeyh Edebali Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Yönetim Bilişim Sistemleri Bölümü, Bilecik, Türkiye)
Hüseyin ÖZER (2Bilecik Şeyh Edebali Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Yönetim Bilişim Sistemleri Bölümü, Bilecik, Türkiye)
Atatürk Üniversitesi Ziraat Fakültesi Dergisi
1 0
Yıl: 2022 Cilt: 53 Sayı: 1 Sayfa Aralığı: 31 - 41 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.54614/AUAF.2022.956575 İndeks Tarihi: 23-08-2022

Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi

Öz:
Bu çalışmada, Türkiye’de dana ve kuzu karkas piyasaları ile yemlik buğay piyasası arasındaki uzun dönem belirsizlik geçişkenliklerinin ortaya çıkarılması ve bu geçişkenliğin simetrik olup olmadığı ortaya konulmuştur. Bu çalışmada 2005:01-2019:06 dönemi günlük verileri ile VAR(2)-Asymmetric BEKK-GARCH(1,1) modeli kullanılarak analiz edilmiştir. Çalışmada dana karkas, kuzu karkas ve yem- lik buğday getirilerinin koşullu varyanslarının döviz kurundaki artışlarından ve ithalatın yapılmadığı dönemlere göre ithalatın yapıldığı dönemlerden anlamlı bir şekilde etkilendikleri tespit edilmiştir. Çalışmada kuzu karkasın dana karkasa göre daha fazla risk taşıdığı belirlenmiştir. Dana karkas, kuzu karkas ve yemlik buğday getirilerinin koşullu varyansları hem kısa dönemde doğrudan ve dolaylı şoklardan hem de getiri serilerinin koşullu varyansları doğrudan ve dolaylı olarak diğer getiri serilerinin uzun dönem kalıcı oynaklığından istatistiki olarak anlamlı düzeyde etkilendiği gözlemlenmiştir. Çalışmadan elde edilen bulgular neticesinde, politika yapıcılara üretici fiyat belir- sizliklerini azaltacak tarım politikalarına yönelmesi gerektiği ifade edilebilir.
Anahtar Kelime:

Estimating the Conditional Variance Volatilities of Beef Carcass, Lamb Carcass, and Fodder Wheat Markets in the Context of Exchange Rate Using VAR(2)- Asymmetric BEKK-GARCH (1,1) Model

Öz:
In the study, the long-term volatility pass-throughs between beef, lamb carcass, and fodder wheat markets in Turkey and whether such pass-throughs are symmetrical or not were estimated. The study used VAR (2)-Asymmetric BEKK-GARCH (1,1) method using daily data from both 2005:01- 2019:06 periods. The results showed that conditional variances of the beef carcass, lamb carcass, and fodder wheat markets were statistically significantly affected by the increase in exchange rates and the periods when imports were made than the periods when imports were absent. We finally concluded that the lamb carcass had more risks than the beef carcass. Conditional vari- ances of beef carcass, lamb carcass, and fodder wheat markets were statistically significantly affected by direct and indirect of both their and return series in the short and long term. As the results show, we can conclude that policy makers should turn to agricultural policies that will reduce producer price uncertainties.
Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Abbott, P. C., & Borot de Battisti, A. (2011). Recent global food price shocks: Causes, consequences and lessons for African Governments and Donors. Journal of African Economies, 20(Supplement 1), i12–i62. [CrossRef]
  • Adom, P. K. (2014). Determinants of food availability and access in Ghana. what can we learn beyond the regression results? Studies in Agricul- tural Economics, 116(3), 153–164. [CrossRef]
  • Ait Sidhoum, A., & Serra, T. (2016). Volatility spillovers in the Spanish food marketing chain. The case of tomato. Agribusiness, 32(1), 45–63. [CrossRef]
  • Askan, E., Urak, F., & Bilgic, A. (2020). Revealing asymmetric spillover effects in hazelnut, gasoline, and exchange rate markets in Turkey: The VECM-BEKK MGARCH Approach. Panoeconomicus, 00, 5–5. [CrossRef]
  • Baffes, J., & Haniotis, T. (2010). Placing the 2006/8 commodity price boom into perspective. Washington, DC: The World Bank Development Prospects Group.
  • Barsky, R. B., & Kilian, L. (2001). Do we really know that oil caused the great stagflation? A monetary alternative. NBER Macroeconomics Annual, 16, 137–183. [CrossRef]
  • Bollerslev, T. (1986). Generalized autoregressive conditional heterosce- dasticity. Journal of Econometrics, 31(3), 307–327. [CrossRef]
  • Buguk, C., Hudson, D., & Hanson, D. (2003). Price volatility in agricultural markets. An examination of U.S. catfish markets. Journal of Agricul- tural and Resource Economics, 28(1), 86–99.
  • Burakov, D. (2016). Oil prices. Exchange rate and prices for agricultural commodities. Empirical evidence from Russia. Agris On-Line Papers in Economics and Informatics, 8(2), 33–47. [CrossRef]
  • de Gorter, H., Drabik, D., & Just, D. R. (2013). The perverse effects of biofuel public-sector policies. Annual Review of Resource Economics. Ithaca, NY: Charles H. Dyson School of Applied Economics and Manage- ment, Cornell University. [CrossRef]
  • Engle, R. F., & Kroner, K. F. (1995). Multivariate simultaneous generalized ARCH. Econometric Theory, 11(1), 122–150. [CrossRef]
  • Ezekiel, M. (1938). The cobweb theorem. Quarterly Journal of Economics, 52(2), 255–280. [CrossRef]
  • Fakari, B., Aliabadi, M. M. F., Mahmoudi, H., & Kojori, M. (2016). Volatility spillover and price shocks in Iran’s meat market. Custos e Agronego- cio, 12(2), 84–98.
  • Fernández, J. M. (2014). Long run dynamics of world food, crude oil prices and macroeconomic variables, A Cointegration VAR analysis. Bristol Economics Discussion, 14, 646.
  • Fiszeder, P., & Orzeszko, W. (2018). Nonlinear Granger causality between grains and livestock. Agricultural Economy, 64(7), 328–336.
  • Gilbert, C. L. (2010a). How to understand high food prices. Journal of Agri- cultural Economics, 61(2), 398–425. [CrossRef]
  • Grier, K. B., Henry, ÓT., Olekalns, N., & Shields, K. (2004). The Asymmetric Effects of Uncertainty on inflation and Output Growth. Journal of Applied Econometrics, 19(5), 551–565. [CrossRef]
  • Guillen, J., & Artes, R. F. (2015). Price transmission and volatility along the Spanish fresh fish market chain. New Medit, 14(1), 4–11.
  • Karemera, D., Koo, W., Smalls, G., & Whiteside, L. (2015). Trade creation and diversion effects and exchange rate volatility in the global meat trade. Journal of Economic Integration, 30(2), 240–268. [CrossRef]
  • Kesavan, T., Aradhyula, S. V., & Johnson, S. R. (1992). Dynamics and price volatility in farmretail livestock price relationships. Journal of Agri- cultural and Resource Economics, 17(2), 348–361.
  • Khiyavi, P. K., Moghaddasi, R., Eskandarpur, B., & Mousavi, N. (2012). Spillo- ver effects of agricultural products price volatilities in Iran. Journal of Basic and Applied Scientific Research, 2, 7906–7914.
  • Kou, H. H., Ho, L. H., & Lin, W. H. (2015). Do hog breeds matter? Investigat- ing the Price Volatility in the Taiwan’s Auction Market. Agricultural Econ-Czech, 7(61), 314–325.
  • López Cabrera, B. L., & Schulz, F. (2016). Volatility linkages between energy and agricultural commodity prices. Energy Economics, 54, 190–203. [CrossRef]
  • Mitchell, D. (2009). A note on rising food prices. Washington, DC: The World Bank.
  • Nazlioglu, S., & Soytas, U. (2012). Oil price, agricultural commodity prices, and the dollar, A panel cointegration and causality analysis. Energy Economics, 34(4), 1098–1104. [CrossRef]
  • Organization for Economic Co-Operation and Development. (2008). Ris- ing food prices causes and consequences. Paris: OECD Publishing.
  • Özdemir, F. N., Urak, F., Bilgic, A., & Yavuz, F. (2020). Türkiye’de koyun eti, besi yemi, benzin reel fiyatlarının ve döviz kurunun koşullu varyanslarındaki oynaklığın VAR–Asimetrik BEKK–GARCH (1,1) Modeli ile tahmin edilmesi. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi Tarım ve Doğa Dergisi, 23, 1270–1285.
  • Pal, D., & Mitra, S. K. (2017). Diesel and soybean price relationship in the USA, evidence from a quantile autoregressive distributed lag model. Empirical Economics, 52(4), 1609–1626. [CrossRef]
  • Pozo, V. F., & Schroeder, T. C. (2012). Price and volatility spillover between livestock and related commodity markets. 2012. Selected Paper pre- pared for presentation at the Agricultural & Applied Economics Association’s 2012 AAEA Annual Meeting, Seattle, Washington.
  • Rahman, S., & Serletis, A. (2012). Oil price uncertainty and the Canadian economy, Evidence from a VARMA, GARCH-in-Mean, asymmetric BEKK model. Energy Economics, 34(2), 603–610. [CrossRef]
  • Rezitis, A. N. (2015). The relationship between agricultural commodity prices, crude oil prices and US dollar exchange rates, a panel VAR approach and causality analysis. International Review of Applied Eco- nomics, 29(3), 403–434. [CrossRef]
  • Rosegrant, M. W., Zhu, T., Msangi, S., & Sulser, T. (2008). Global scenarios for biofuels, impacts and implications. Review of Agricultural Eco- nomics, 30(3), 495–505. [CrossRef]
  • Salisu, A. A., & Mobolaji, H. (2013). Modeling returns and volatility trans- mission between oil price and US-Nigeria exchange rate. Energy Economics, 39, 169–176. [CrossRef]
  • Salisu, A. A.,& Oloko, T. F. (2015). Modeling oil price-US stock nexus, A VARMA-BEKK-AGARCH approach. Energy Economics, 50, 1–12. [CrossRef]
  • Tejeda, H., & Goodwin, B. (2009). Price volatility, nonlinearity, and asym- metric adjustments in corn, soybean, and cattle markets, implica - tions of ethanol-driven (market) shocks (pp. 20–21). Paper presented at the 2009 NCCC-134 Conference on Applied Commodity Price Analysis, Forecasting, and Market Risk Management St. Louis: MO.
  • Trujillo-Barrera, A., Mallory, M., & Garcia, P. (2012). Volatility spillovers in US crude oil, ethanol, and corn futures markets. Journal of Agricultural and Resource Economics, 37, 247–262.
  • Urak, F., Bozma, G., & Bilgic, A. (2018). Türkiye’de buğday, arpa, benzin reel fiyatlarının ve döviz kurunun koşullu varyanslarındaki oynaklığın VAR(1)-Asimetrik BEKK -GARCH (1, 1) Modeli ile tahmin edilmesi. Kahramanmaraş Sütçü İmam Universitesi Tarım ve Doğa Dergisi, 21(4), 565–579.
  • Wang, G. Y., Si, R. X., Li, C. X., Zhang, G. T., & Zhu, N. Y. (2018). Asymmetric price transmission effect of corn on hog, evidence from China. Czech Academy of Agricultural Sciences, 64(4), 186–196.
  • Ziemer, R. F., & Collins, G. S. (1984). Granger causality and US crop and livestock prices. Southern Journal of Agricultural Economics, 16(1), 115–120.
APA urak f, Bilgic A, Dağdemir V, Özer H (2022). Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. , 31 - 41. 10.54614/AUAF.2022.956575
Chicago urak faruk,Bilgic Abdulbaki,Dağdemir Vedat,Özer Hüseyin Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. (2022): 31 - 41. 10.54614/AUAF.2022.956575
MLA urak faruk,Bilgic Abdulbaki,Dağdemir Vedat,Özer Hüseyin Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. , 2022, ss.31 - 41. 10.54614/AUAF.2022.956575
AMA urak f,Bilgic A,Dağdemir V,Özer H Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. . 2022; 31 - 41. 10.54614/AUAF.2022.956575
Vancouver urak f,Bilgic A,Dağdemir V,Özer H Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. . 2022; 31 - 41. 10.54614/AUAF.2022.956575
IEEE urak f,Bilgic A,Dağdemir V,Özer H "Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi." , ss.31 - 41, 2022. 10.54614/AUAF.2022.956575
ISNAD urak, faruk vd. "Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi". (2022), 31-41. https://doi.org/10.54614/AUAF.2022.956575
APA urak f, Bilgic A, Dağdemir V, Özer H (2022). Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. Atatürk Üniversitesi Ziraat Fakültesi Dergisi, 53(1), 31 - 41. 10.54614/AUAF.2022.956575
Chicago urak faruk,Bilgic Abdulbaki,Dağdemir Vedat,Özer Hüseyin Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. Atatürk Üniversitesi Ziraat Fakültesi Dergisi 53, no.1 (2022): 31 - 41. 10.54614/AUAF.2022.956575
MLA urak faruk,Bilgic Abdulbaki,Dağdemir Vedat,Özer Hüseyin Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. Atatürk Üniversitesi Ziraat Fakültesi Dergisi, vol.53, no.1, 2022, ss.31 - 41. 10.54614/AUAF.2022.956575
AMA urak f,Bilgic A,Dağdemir V,Özer H Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. Atatürk Üniversitesi Ziraat Fakültesi Dergisi. 2022; 53(1): 31 - 41. 10.54614/AUAF.2022.956575
Vancouver urak f,Bilgic A,Dağdemir V,Özer H Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. Atatürk Üniversitesi Ziraat Fakültesi Dergisi. 2022; 53(1): 31 - 41. 10.54614/AUAF.2022.956575
IEEE urak f,Bilgic A,Dağdemir V,Özer H "Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi." Atatürk Üniversitesi Ziraat Fakültesi Dergisi, 53, ss.31 - 41, 2022. 10.54614/AUAF.2022.956575
ISNAD urak, faruk vd. "Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK- GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi". Atatürk Üniversitesi Ziraat Fakültesi Dergisi 53/1 (2022), 31-41. https://doi.org/10.54614/AUAF.2022.956575
Sayfa Oluşturulma Tarihi
16-05-2024 5:45

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları