TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA  MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ

ALKAN, UFUK; Şengül, Aykut

TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ

Ufuk ALKAN, (Marmara Üniversitesi, Finansal Bilimler Fakültesi, Bankacılık Bölümü, İstanbul, Türkiye)

Aykut ŞENGÜL

Mali Çözüm

2 0

Yıl: 2022 Cilt: 32 Sayı: 172 Sayfa Aralığı: 221 - 243 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 17-09-2022

TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ

Öz:

Bankalar fon fazlası olan ekonomik birimler ile fon açığı olan ekonomik birimleri bir araya getirirken, sundukları hizmet gereği ücret almakta ve bunun sonucu olarak gelir elde etmektedirler. Bu gelirler genel olarak faiz gelirleri ve faiz dışı gelirler olmak üzere iki grupta toplanabilmektedir. Hangi faktörlerin bankaların gelirlerini etkilediği düşünüldüğünde; bankaların operasyonel işlemlerinin verimliliği, gerçekleşen işlem hacmi ve sayısı, müşteri sayısı, işlem çeşitliliği gibi iç nedenlerin yanı sıra para arzı ve değişen faiz oranları gibi makroekonomik değişkenlerin de gelirler üzerinde önemli bir etkisinin olduğu bilinmektedir. Bankalar tarafından takip edilen, Merkez Bankalarının en önemli araçlarından olan, faiz oranı ve ekonomideki toplam para stoku da bankaların stratejilerini oluşturmaları için önemlidir. Bu çalışmanın amacı TCMB M2 para arzı değişiminin ve ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin, bankaların faiz dışı gelirine etkisini tespit etmektir. Çalışmanın kapsamını Türkiye’nin önde gelen 18 mevduat bankası oluşturmaktadır. 2011-2020 yılları arası dönemin incelendiği çalışmada, Panel veri analizi yöntemi kullanılmıştır. Sonuç olarak, bankaların faiz dışı gelir oranının, ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti arttıkça azaldığı, M2 para arzı değişimi ile arttığı tespit edilmiştir.

Anahtar Kelime:

EFFECT OF CBRT M2 MONEY SUPPLY AND WEIGHTED AVERAGE FUNDING COST ON BANKS’ NON-INTEREST INCOME

Öz:

While banks bring together economic units with surplus funds and economic units with shortfalls of funds, they receive a fee for the service they provide and earn income as a result. These incomes can be collected in two groups as interest income and non-interest income. Considering which factors affect the incomes of banks; It is known that in addition to internal reasons such as the efficiency of banks’ operational transactions, the volume and number of transactions, the number of customers, and the variety of transactions, macroeconomic variables such as money supply and changing interest rates also have a significant impact on revenues. The interest rate and the total money stock in the economy, which are the most important tools of the Central Banks followed by the banks, are also important for the banks to create their strategies. The aim of this study is to determine the effect of the CBRT M2 money supply change and weighted average funding cost on non-interest income of banks. The scope of the study consists of Turkey’s leading 18 deposit banks. Panel data analysis method was used in the study in which the period between years 2011-2020 was examined. As a result, it has been determined that banks’ non-interest income ratio decreases with as the weighted average funding cost increases, and increases with the change in M2 money supply.

Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık

Albertazzi, U. and Gambacorta, L. (2009). Bank profitability and the business cycle. Journal of Financial Stability. 5(4), 393-409.
Atellu, A. R. (2012). Determinants of non interest income in Kenya’s commercial banks. University of Nairobi, Nairobi.
Bailey-Tapper S. (2010). Non-interest income, financial performance & The macroeconomy, Evidence on Jamaican panel data. The Bank of Jamaica.
Batten, J. and Vo, X. V. (2016). Bank risk in shifting and diversification in an emerging market. Risk Management. 18(4), 217-235.
Baum, C. F., Çağlayan, M. and Xu, B. (2020). The impact of uncertainty on financial institutions, A cross country study. International Journal of Finance and Economics. 26(1), 1-42.
Borio, C., Gambacorta, L. and Hofmann B. (2015) The influence of monetary policy on bank profitability. BIS Working Papers No,514, 1-35.
Boyd, J. H., Levine, R. and Smith, B. D. (2001). The impact of inflation on financial sector performance. Journal of Monetary Economics. 47(2), 221- 248.
Chen, R. C., Huang, Y. and Zhang, T. (2017). Non-interest income, trading, and bank risk. Journal of Financial Services Research. 5(1), 19-53.
Chiorazzo, V., Milani, C. and Salvini, F. (2008). Income diversification and bank performance, Evidence from Italian banks. Journal of Financial Services Research. 33(3), 181-203.
Damankah, B., Tsede O. and Amankwaa, A. (2014). Analysis of non interest income of commercial banks in Ghana. International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 4(4), 263–271.
DeYoung, R. and Tara, R. (2004), Noninterest income and financial performance at US commercial banks. The Financial Review. 39(1), 101-127.
Goddard, J., Molyneux, P. and Wilson, J. O. (2004). The profitability of European banks, A cross-sectional and dynamic panel analysis. Manchester School. 72(3), 363-381.
Hahm, J. H. (2008). Determinants and consequences of non-interest income diversification of commercial banks in OECD countries. Journal of International Economic Studies. 12(1), 3-32.
Hunter, W.C. and Timme, S.G. (1986). Technical change, organizational form, and the structure of bank productivity. Journal of Money, Credit and Banking. 18(2), 152-166.
Kara, A., Babuşçu, Ş. and Hazar, A. (2021). Türkiye’deki büyük ölçekli mevduat bankalarında faiz dışı gelirlerin banka performansına etkisi. İzmir Sosyal Bilimler Dergisi. 3(1), 62-72.
Louzis, D. and Vouldis, A. (2017). Profit strategy of Greek banks, Cross subsidization and diversification versus complementarity. Applied Economics. 49(44), 4460-4481.
Meng, X., Cavoli, T. and Deng, X. (2018). Determinants of income diversification, Evidence from Chinese banks. Applied Economics. 50(17), 1934-1951.
Meyappan, B. (2017). Determinants of non-interest income in Malaysian banking industry, A comparative analysis on CIMB and RHB bank. (Masters Thesis) University Utara, Malaysia.
Rajan, R. (2005). Has financial development made the world riskier? NBER Working Paper No. 11728.
Rogers, K. and Sinkey, R.F. (1999). An analysis of nontraditional activities at US commercial banks. Review of Financial Economics. 8, 25-39.
Stiroh, K.J. (2004). Diversification in banking, Is noninterest income the answer?. Journal of Money Credit and Banking. 36(5), 853-882
TCMB. (2021). Elektronik Veri Dağıtım Sistemi. Erişim Adresi, https,// evds2.tcmb.gov.tr/. Erişim tarihi , 20.02.2022.
Torres-Reyna, O. (2010). Getting started in fixed/random effect models using R. Princeton University.
Tshweneyagae, K. (2016). The determinants of non-interest and financial performance of commercial banks in Botswana. (Masters Thesis) University of Botswana, Botswana.
Wang, C. and Lın, Y. (2018). The influence of income diversification on operating stability of the Chinese commercial banking industry. Journal for Economic Forecasting. (3), 29-41.
Wang’ondu, A. N. (2014). Factors influencing non-interest income in commercial banks in Kenya. (Masters Thesis) University of Nairobi, Nairobi.
Yılma, E. (2014). Determinants of non-interest income in Ethiopian commercial banks. (Masters Thesis) Addis Ababa University, Addis Ababa Ethiopia.
Zenebe, T. (2018). Determinants of non-interest ıncome in Ethiopian commercial banks, The case of private commercial banks (Masters Thesis). St. Mary’s University, Addis Ababa Ethiopia.

APA	ALKAN U, Şengül A (2022). TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ. , 221 - 243.
Chicago	ALKAN UFUK,Şengül Aykut TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ. (2022): 221 - 243.
MLA	ALKAN UFUK,Şengül Aykut TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ. , 2022, ss.221 - 243.
AMA	ALKAN U,Şengül A TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ. . 2022; 221 - 243.
Vancouver	ALKAN U,Şengül A TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ. . 2022; 221 - 243.
IEEE	ALKAN U,Şengül A "TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ." , ss.221 - 243, 2022.
ISNAD	ALKAN, UFUK - Şengül, Aykut. "TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ". (2022), 221-243.

APA	ALKAN U, Şengül A (2022). TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ. Mali Çözüm, 32(172), 221 - 243.
Chicago	ALKAN UFUK,Şengül Aykut TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ. Mali Çözüm 32, no.172 (2022): 221 - 243.
MLA	ALKAN UFUK,Şengül Aykut TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ. Mali Çözüm, vol.32, no.172, 2022, ss.221 - 243.
AMA	ALKAN U,Şengül A TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ. Mali Çözüm. 2022; 32(172): 221 - 243.
Vancouver	ALKAN U,Şengül A TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ. Mali Çözüm. 2022; 32(172): 221 - 243.
IEEE	ALKAN U,Şengül A "TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ." Mali Çözüm, 32, ss.221 - 243, 2022.
ISNAD	ALKAN, UFUK - Şengül, Aykut. "TCMB M2 PARA ARZI VE AĞIRLIKLI ORTALAMA FONLAMA MALİYETİNİN BANKALARIN FAİZ DIŞI GELİRLERİNE ETKİSİ". Mali Çözüm 32/172 (2022), 221-243.