TY  - JOUR
TI  - TÜRKİYE’DE PAY SENEDİ FONLARININ ZAMANLAMA YETENEĞİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ
AB  - Yatırım fonları, tasarruf sahiplerine fonlarını iyi çeşitlendirilmiş portföylere yatırım yapabilme fırsatını sağ- layarak yatırımcıların piyasaya katılımını artırmaktadır. Fonların yatırımcılar açısından cazip bir yatırım aracı olarak algılanması, fonların göstermiş oldukları performansla doğrudan ilişkilidir. Fon performansını etkileyen birçok etken bulunmaktadır. Fon yöneticilerinin piyasa zamanlama yetenekleri de bu etkenlerden biridir. Yapı- lan çalışmada Türkiye’de işlem gören pay senedi fonlarının performansının zamanlama yeteneği açısından de- ğerlendirilmesi amaçlanmıştır. Bu amaç doğrultusunda, 2008-2018 yılları arasını kapsayan dönem için 18 adet fonun aylık verileri kullanılarak piyasa zamanlaması performansları çeşitli modeller ile analiz edilmiştir. Klasik piyasa zamanlaması modelleri uygulandığında; fonların önemli bir kısmının piyasa zamanlama yeteneğine sa- hip olmadığı sonucuna ulaşılmıştır. Volatilite zamanlaması performansı, farklı piyasa koşullarında zamanlama performansı, aktif ve pasif portföy yönetiminin zamanlama performansına etkisi modellerinde ise farklı sonuç- lar elde edilmiştir.
AU  - Yakar, Aykut
AU  - Sevinç, Deniz
DO  - 10.14784/marufacd.976535
PY  - 2021
JO  - Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi
VL  - 13
IS  - 25
SN  - 1309-1123
SP  - 833
EP  - 863
DB  - TRDizin
UR  - http://search/yayin/detay/1126431
ER  -