TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ

Murat Can GENÇ, (Karadeniz Teknik Üniversitesi, İİBF, İktisat Bölümü, Trabzon, Türkiye)
Levent Yahya ESER, (Karadeniz Teknik Üniversitesi, İİBF, Maliye Bölümü, Trabzon, Türkiye)
İlknur EKİNCİ (Hazine ve Maliye Bakanlığı, Türkiye)
Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi
7 1
Yıl: 2022 Cilt: Sayı: 37 Sayfa Aralığı: 205 - 222 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.18092/ulikidince.1174044 İndeks Tarihi: 16-11-2022

TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ

Öz:
Borçlanmanın, ekonomik ve sosyal etkileri literatürde oldukça dikkat çeken bir araştırma alanını oluşturmaktadır. Bu çalışma, kamu ve özel sektörün dış borçlanmasının gelir dağılımı üzerindeki etkisini Türkiye ekonomisi için ampirik olarak test etmek amacıyla yapılmıştır. Çalışmada öncelikle Türkiye’de dış borçlanma ve gelir dağılımındaki gelişmeler hakkında bilgi verilmiş, ardından konuya ilişkin teorik ve ampirik literatür ele alınmıştır. Çalışmanın uygulama bölümünde ise, Türkiye ekonomisi için 1989-2019 döneminde kesirli frekanslı fourier ADL eşbütünleşme yöntemi ve dinamik EKK tahmini ile dış borçlanmanın kamu ve özel sektör olarak sınıflandırılarak gelir dağılımı üzerindeki etkisi ampirik sınanmıştır. Elde edilen model sonuçlarına göre, kamu ve özel sektörün dış borçlanmasının incelenen dönemde gelir eşitsizliğini artırdığı ve özel sektör dış borçlanmasının kamu borçlanmasına görece gelir dağılımını daha olumsuz etkilediği sonucuna varılmıştır.
Anahtar Kelime: Dış borç Kamu Sektörü Özel Sektör Gelir Dağılımı Türkiye

THE EFFECT OF PUBLIC AND PRIVATE SECTOR EXTERNAL DEBT ON INCOME DISTRIBUTION IN TURKEY: FOURIER ADL COINTEGRATION TEST

Öz:
This study aims to empirically test the effect of public and private sector external borrowing on income distribution. In the study, firstly, the developments in external debt stock and income distribution in Turkey are reported, and then the theoretical and empirical literature on the subject is discussed. Finally, for the Turkish economy in the 1989-2019 period, the effect of external borrowing on the income distribution was empirically tested by classifying external borrowing as public and private sectors with the fractional frequency fourier ADL cointegration method and dynamic OLS estimation. As a result of the study, it is identified determined that external debt of the public and private sectors increased income inequality in the period discussed; It is concluded that private sector external debt has a stronger negative effect on income distribution relative to public debt.
Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Akram, N. (2013). External Debt and Income Inequality in Pakistan. Pakistan Business Review, 15(3), 368-385.
  • Akram, N. (2016). Public Debt and Pro-Poor Economic Growth Evidence from South Asian Countries. Economic Research-Ekonomska Istraživanja, 29:1, 746-757,
  • Arslan, F. P. (2019). Public Debt and Income Inequalıty in Turkey. İktisat Araştırmaları Dergisi, 3(2), 91-109.
  • Banerjee, P., Arčabić, V., ve Lee, H. (2017). Fourier ADL Cointegration Test to Approximate Smooth Breaks with New Evidence from Crude Oil Market. Economic Modelling, 67, 114-124.
  • Becker R, Enders W ve Lee J. (2006). A Stationarity Test in The Presence of An Unknown Number of Smooth Breaks. Journal of Time Series Analysis, 27(3):381–409
  • Bükey, M. A. ve Çetin, I. B. (2017). Türkiye’de Gelir Dağılımına Etki Eden Faktörlerin En Küçük Kareler Yöntemi ile Analizi. Maliye Araştırmaları Dergisi, 3(1), 103-117.
  • Christiano, L.J. (1992). Searching for A Break in GNP. Journal of Business and Economic Statistics, 10:237-250.
  • Christopoulos D.K. ve León-Ledesma M.A. (2010). Smooth Breaks and Nonlinear Mean Reversion: Post-Bretton Woods Real Exchange Rates. Journal of International Money Finance, 29(6):1076–1093.
  • Clemente, J., Montañés, A., ve Reyes, M. (1998). Testing for A Unit Root in Variables with A Double Change in The Mean. Economics Letters, 59(2), 175–182.
  • Dickey, D. A., ve Fuller, W. A. (1979). Distribution of The Estimators for Autoregressive Time Series with A Unit Root. Journal of The American Statistical Association, 74(366a), 427-431.
  • Dickey, D. A., ve Fuller, W. A. (1981). Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with A Unit Root. Econometrica: Journal of The Econometric Society, 49(4), 1057-1072.
  • Engle, R. F. ve Granger, C. W. (1987). Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing. Econometrica: Journal of The Econometric Society, 55(2) 251-276.
  • Ertekin, Ş. (2018). Kamu Borçlarının Gelir Dağılımı Üzerine Olası Etkileri: OECD Ülkeleri Üzerine Panel Nedensellik Analizi. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 16(4), 334-348.
  • Eser, L. Y. ve Birinci, N. (2014). İç ve Dış Borç Tercihini Etkileyen Faktörler. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 10(23), 31-51.
  • Ilkay, S. C., Yilanci, V., Ulucak, R., ve Jones, K. (2021). Technology Spillovers and Sustainable Environment: Evidence from Time-Series Analyses with Fourier Extension. Journal of Environmental Management, 294, 113033.
  • Jianu, I. (2017). The Impact of Private Sector Credit on Income Inequalities in European Union (15 Member States). Theoretical and Applied Economics, XXIV (2-611) 61-74.
  • Lee, J. ve Strazicich, M. C. (2003). Minimum LM Unit Root Test with Two Structural Breaks. Review of Economics and Statistics, 85(4), 1082–1089.
  • Lee, J., ve Strazicich, M. C. (2004). Minimum LM Unit Root Test with One Structural Break Manuscript. Working Paper from Department of Economics, Appalachian State University, 1–16.
  • Li, J. ve Yu, H. (2014). Income Inequality and Financial Reform in Asia: The Role of Human Capital. Applied Economics, 46:24, 2920-2935.
  • Loko, B. vd. (2003). The Impact of External Indebtedness on Poverty in low-Income Countires. IMF Working Paper, No:61.
  • Lumsdaine, R. L., ve Papell, D. H. (1997). Multiple Trend Breaks and The Unit-Root Hypothesis. Review of Economics and Statistics, 79(2), 212-218.
  • Maier, R. (2005). External Debt and Pro-Poor Growth. Proceedings of The German Development Economics Conference, Kiel, No. 23, Verein für Socialpolitik, Ausschuss für Entwicklungsländer, Hannover.
  • Marchionne, F. ve Parekh, S. (2014). Growth, Debt, and Inequality. SSRN, https://ssrn.com/abstrac t=2496659. (05.11.2021).
  • Narayan, P. K. ve Popp, S. (2010). A New Unit Root Test with Two Structural Breaks in Level and Slope at Unknown Time. Journal of Applied Statistics, 37(9), 1425–1438.
  • Obiero, W.L. ve Topuz, S.G. (2022). Do Public and Internal Debt Cause Income Inequality? Evidence from Kenya. Journal of Economics, Finance and Administrative Science, Vol. 27 No. 53, pp. 525-539, https://doi.org/10.1108/JEFAS-05-2021-0049.
  • Perron, P. (1997). Further Evidence on Breaking Trend Functions in Macroeconomic Variables. Journal of Econometrics, 80(2), 355-385.
  • Perron, P. (1989). The Great Crash, The Oil Price Shock, and The Unit Root Hypothesis. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 57, 1361–1401.
  • Perron, P. ve Vogelsang, T. J. (1992). Nonstationarity and Level Shifts with An Application to Purchasing Power Parity. Journal of Business & Economic Statistics, 10(3): 301-320.
  • Phillips, P. C. ve Perron, P. (1988). Testing for A Unit Root in Time Series Regression. Biometrika, 75(2), 335-346.
  • Salti, N. (2015). Income Inequality and The Composition of Public Debt. Journal of Economic Studies, Vol. 42 No. 5, pp. 821-837.
  • Sayed, A. (2020). Income Inequality and Public Debt: What Can Be Learned from The Lebanese Indebtedness?. Business and Economic Research, 10(4), 83-106.
  • Sugözü, H. İ. (2010). Devlet Borçları IMF-Dünya Bankası ve Türkiye. Nobel Yayınevi, Ankara.
  • Sugözü, H. İ., Erdoğan, S. ve Ulaşan, E. (2017). Faiz Harcamalarının Gelir Dağılımına Etkisi ve Gelir Dağılımını Bozan Faktörler Üzerine Bir Uygulama: Türkiye Örneği. Turkish Studies, 12(12), 231-250.
  • Sümer, E. (2021). Türkiye’de Dış Borç Faiz Ödemelerinin Gelir Dağılımına Etkisi: ARDL Sınır Testi Yaklaşımı (1989-2019 Dönemi). Siyaset, Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi, 9(1), 42-58.
  • T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı, (2022). İstatistikler.
  • Teyyare, E. ve Sayaner, K. (2018). Türkiye’de Gelir Eşitsizliğinin Maliye Politikası Araçları ve Kurumsal Faktörler Açısından Analizi ve Çözüm Önerileri. Bingöl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 8(16), 309-334.
  • The Standardized World Income Inequality Database. https://fsolt.org/swiid/, (18.02.2022).
  • Topuz, S. G. (2021). Türkiye’de Bütçe Açığı, Kamu İç Borcu ve Gelir Eşitsizliği İlişkisi. Optimum Journal of Economics and Management Sciences, 8(1), 75-90.
  • World Bank (2022). World Development Indicators.
  • You, J. ve Dutt, A. (1996). Government Debt, Income Distribution and Growth. Cambridge Journal of Economics. 20(3), 335-351.
  • Yurdadoğ, V., Akça, H. ve Albayrak, M. (2021). 2000 Sonrası Dönemde Türkiye’nin İç ve Dış Borç Yapısının Analizi. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 30(3), 88-101.
  • Zivot E. ve Andrews D.W.K. (1992). Further Evidence on The Great Crash The Oil-Price Shock and The Unit-Root Hypothesis. Journal of Business & Economic Statistics, 10(3): 251–270
APA GENÇ M, Eser L, EKİNCİ İ (2022). TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ. , 205 - 222. 10.18092/ulikidince.1174044
Chicago GENÇ MURAT CAN,Eser Levent Yahya,EKİNCİ İLKNUR TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ. (2022): 205 - 222. 10.18092/ulikidince.1174044
MLA GENÇ MURAT CAN,Eser Levent Yahya,EKİNCİ İLKNUR TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ. , 2022, ss.205 - 222. 10.18092/ulikidince.1174044
AMA GENÇ M,Eser L,EKİNCİ İ TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ. . 2022; 205 - 222. 10.18092/ulikidince.1174044
Vancouver GENÇ M,Eser L,EKİNCİ İ TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ. . 2022; 205 - 222. 10.18092/ulikidince.1174044
IEEE GENÇ M,Eser L,EKİNCİ İ "TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ." , ss.205 - 222, 2022. 10.18092/ulikidince.1174044
ISNAD GENÇ, MURAT CAN vd. "TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ". (2022), 205-222. https://doi.org/10.18092/ulikidince.1174044
APA GENÇ M, Eser L, EKİNCİ İ (2022). TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, (37), 205 - 222. 10.18092/ulikidince.1174044
Chicago GENÇ MURAT CAN,Eser Levent Yahya,EKİNCİ İLKNUR TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi , no.37 (2022): 205 - 222. 10.18092/ulikidince.1174044
MLA GENÇ MURAT CAN,Eser Levent Yahya,EKİNCİ İLKNUR TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, vol., no.37, 2022, ss.205 - 222. 10.18092/ulikidince.1174044
AMA GENÇ M,Eser L,EKİNCİ İ TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi. 2022; (37): 205 - 222. 10.18092/ulikidince.1174044
Vancouver GENÇ M,Eser L,EKİNCİ İ TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi. 2022; (37): 205 - 222. 10.18092/ulikidince.1174044
IEEE GENÇ M,Eser L,EKİNCİ İ "TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ." Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, , ss.205 - 222, 2022. 10.18092/ulikidince.1174044
ISNAD GENÇ, MURAT CAN vd. "TÜRKİYE’DE KAMU VE ÖZEL SEKTÖR DIŞ BORCUNUN GELİR DAĞILIMI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ". Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi 37 (2022), 205-222. https://doi.org/10.18092/ulikidince.1174044
Sayfa Oluşturulma Tarihi
24-04-2024 4:37

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları