TY  - JOUR
TI  - OLAY ÇALIŞMASI YÖNTEMİYLE BIST 100 ENDEKSİNE DAHİL  OLACAK VE ÇIKARILACAK HİSSE GETİRİLERİNİN ENDEKSE  ETKİSİNİN ANALİZİ
AB  - 1970 yılında Fama tarafından literatüre kazandırılan Etkin Piyasalar Hi potezi, piyasaları etkinlik derecesine göre sınıflandırmakta ve fiyatların rassal  olarak oluştuğunu savunmaktadır. Hipoteze göre piyasalar; zayıf, yarı güçlü  ve güçlü formda etkin olarak ayrılarak etkin piyasalarda normal üstü getirileri  elde etmenin mümkün olamadığı belirtilmiştir. 1980’li yıllarda önem kazanan  Davranışsal Finans ise bütün yatırımcıların rasyonel olmadığını ve birtakım  anomali ile hevristiklerin etkisiyle yatırımcıların hatalı kararlar verebildiğini  savunmuştur. Bu çalışma, Etkin Piyasalar Hipotezi ve Beklenti Teorisi’nden  hareketle, BIST 100 endeksine girecek ve endeksten çıkacak hisse senetle rinin getirileri üzerindeki etkisinin tespiti amacıyla gerçekleştirilmiştir. Bu  kapsamda, 21.09.2022 tarihinde gerçekleştirilen pay endekslerinde değişik lik duyurusu olay günü olarak kabul edilmiş ve endekse alınacak 6 hisse ile  endeksten çıkarılacak 7 hissenin getirileri örneklem olarak kabul edilmiştir.  Çalışmanın sistematiğine uygun olan ve bir olayın etkisini geniş kapsamda ele  alarak tespit eden Olay Çalışması (Event Study) yöntem olarak kullanılmıştır.  Çalışma sonucunda, analiz edilen 13 hissenin 12’sinde anormal getiri oldu-ğu ile endeksten çıkarılacak paylarda gerçekleşen anormal getirilerin endekse  alınacak paylara göre daha güçlü olduğu bulguları tespit edilmiştir.
AU  - Medetoğlu, Batuhan
AU  - SALDANLI, ARIF
PY  - 2023
JO  - Mali Çözüm
VL  - 33
IS  - 177
SN  - 1303-5444
SP  - 689
EP  - 716
DB  - TRDizin
UR  - http://search/yayin/detay/1184434
ER  -