TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi
Yıl: 2023 Cilt: 15 Sayı: 2 Sayfa Aralığı: 1223 - 1243 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.20491/isarder.2023.1646 İndeks Tarihi: 31-07-2023
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi
Öz: Amaç ‒ Türkiye Finansal Raporlama Standardı (TFRS) 17 Sigorta Sözleşmeleri kapsamındaki sözleşmeye dayalı hizmet marjının, ekonomik ve diğer koşullara bağlı olarak kâr veya zararda değerlendirilmesine yönelik açıklama yaparak çeşitli hesaplama örnekleri vermektir. Yöntem ‒ Yerli ve yabancı literatürün değerlendirilmesi, TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri uygulamalarının incelenmesi ve internet ortamındaki süreli yayın ve kaynakların araştırılması bakımından çalışma teorik bir perspektiften ele alınmıştır. Bulgular ‒ Sigorta branşlarında yapılan mevzuat düzenlemeleri ve günümüzde yaşanan sağlık, ekonomik, savaş vb. kaynaklı krizler, sigorta sektörünü önemli ölçüde olumsuz etkilemektedir. Sigorta sözleşmelerindeki maliyetler belirli bir zamana kadar tam olarak bilinememektedir. Bu nedenle, sigorta şirketleri tarafından hem kazanılan primlerle ilgili maliyetlerin hem de ödenen primin zaman içinde nasıl değerlendirileceğinin tespit edilmesi önem kazanmaktadır. TFRS 17, sigorta yükümlülüğüne yeni bir ölçüm modeli kazandırırken iskonto edilmiş nakit akışları ve risk düzeltmesini de gerekli hale getirmektedir. TFRS 17; işletmelerin her raporlama döneminde sözleşmeye dayalı hizmet marjını belirlemek için kullandığı girdilere, varsayımlara ve hesaplama tekniklerine yönelik muhakeme yapmasını ve bunları değerlendirmesini (sigorta kapsam birimlerinin belirlenmesi, zarar bileşeninin oluşturulması ve kâra iştirakli poliçelerin işlenmesi) sağlamaktadır. Tartışma ‒ Sigorta sektörüne özel finansal enstrümanlara erişimi sağlayarak fonların erimesinin engellenmesi, iskonto oranlarının makul seviyelere taşınması, kısa vadede mevcut portföyler için tedbirler alınması, teknik düzenlemelerin yapılması, sigortacı ile sigortalı arasındaki gerçek tazminat yükünü artıran unsurları ortadan kaldıran tedbirlerin alınması, değer kaybı konusunun çözüme kavuşturulması ve bağımsız aktüeryal hesaplamalara göre tavan primlerin uygun hale getirilmesi sigorta şirketlerinin yaşadığı ekonomik sorunlara karşılık vermesini ve işletmeler tarafından TFRS 17 sigorta sözleşmeleri standardının etkin bir şekilde uygulanmasını kolaylaştıracağı öngörülmektedir.
Anahtar Kelime: TFRS 17 Insurance Contracts: Evaluating the Contractual Service Margin Based on Profit or Loss
Öz: Purpose ‒ Turkish Financial Reporting Standard (TFRS) 17 To give various calculation examples by explaining the evaluation of the contractual service margin within the scope of Insurance Contracts in profit or loss depending on economic and other conditions. Design/methodology/approach ‒ The study is handled from a theoretical perspective in terms of evaluating the domestic and foreign literature, examining the applications of TFRS 17 Insurance Contracts and researching the periodicals and resources on the internet. Findings ‒ Legislative arrangements made in insurance branches and today's health, economic, war, etc. The financial crisis has a significant negative impact on the insurance industry. The costs in insurance contracts cannot be known exactly until a certain time. For this reason, it is important to determine how both the costs related to the premiums earned and the premium paid will be evaluated over time by the insurance companies. TFRS 17 introduces a new measurement model to the insurance liability and requires discounted cash flows and risk adjustment. TFRS 17; It enables businesses to reason and evaluate the inputs, assumptions and calculation techniques used to determine the contractual service margin in each reporting period (determination of insurance coverage units, creation of loss component and processing of profit sharing policies). Discussion ‒ Preventing the loss of funds by providing access to financial instruments specific to the insurance sector, bringing the discount rates to reasonable levels, taking measures for existing portfolios in the short term, making technical arrangements, taking measures to eliminate the factors that increase the real indemnity burden between the insurer and the insured, and solving the issue of depreciation and according to independent actuarial calculations, it is foreseen that making the ceiling premiums suitable will make it easier for the insurance companies to respond to the economic problems they experience and the effective implementation of the TFRS 17 insurance contracts standard by the businesses.
Anahtar Kelime: Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
- Albrecher, H., Bauer, D., Embrechts, P., Filipović, D., Koch-Medina, P., Korn, R., Loisel, S., Pelsser, A., Schiller, F. ve Schmeiser, H. (2018). Asset-liability management for long-term insurance business. European
- Actuarial Journal, 8(1), 9-25. Al-Mashhadani, B. N. A. (2020). Challenges of applying IFRS 17 Insurance Contracts in the Iraqi environment. Tikrit Journal of Administration and Economics Sciences, 16(49), 77-96.
- Barigou, K., Chen, Z. ve Dhaene, J., (2019). Fair valuation of insurance liabilities: Merging actuarial judgement with market- and time-consistency. Insurance: Mathematics and Economics, 88, 19-29.
- Berry, T., Dyble, R., Er, C., Ghosh, A., Iftode, C., Malde, K., Mirin, N., Pelsser, A., Qin, W., Stansfield, J., Tan, L., Thorpe, B., Thorpe, J., Walton, R. ve Yousuf W. (2020). The IFRS 17 contractual service magrin: A life insurance perspective. Institute and Faculty of Actuaries, 1-199.
- Canadian Institute of Actuaries-CIA. (2020). Draft educational note – IFRS 17 discount rates for life and health insurance contracts. Erişim: https://cia-ica.ca/docs/defaultsource/2020/220079e.pdf (Erişim Tarihi: 11.12.2022).
- Corbin, J. ve Strauss, A. (2008). Basics of qualitative research: Techniques and procedures for developing grounded theory. Thousand Oaks: Sage.
- Delong, L., Dhaene, J. ve Barigou, K. (2019a). Fair valuation of insurance liability cash-flow streams in continuous time: Applications. ASTIN Bulletin, 49(2), 299-333.
- Delong, L., Dhaene, J. ve Barigou, K. (2019b). Fair valuation of insurance liability cash-flow streams in continuous time: Theory. Insurance: Mathematics and Economics, 88, 196-208.
- Dhaene, J., Stassen, B., Barigou, K., Linders, D. ve Chen, Z. (2017). Fair valuation of insurance liabilities: Merging actuarial judgement and market-consistency. Insurance: Mathematics and Economics, 76, 14-27.
- Dhaene, J. ve Barigou, K. (2019). Fair valuation of insurance liabilities via mean-variance hedging in a multi period setting. Scandinavian Actuarial Journal, 2, 163-187.
- England, P., Verrall, R. ve Wüthrich, M. (2019). On the lifetime and one-year views of reserve risk, with application to IFRS 17 and Solvency II risk margins. Insurance: Mathematics and Economics, 85, 74-88.
- Engsner, H., Lindholm, M. ve Lindskog F. (2017). Insurance valuation: A computable multi-period cost-of capital approach. Insurance: Mathematics and Economics, 72, 250-264.
- Engsner, H., Lindensjö, K. ve Lindskog, F. (2020). The value of a liability cash flow in discrete time subject to capital requirements. Finance and Stochastics, 24(1), 125-167.
- Ernst & Young-EY. (2021). IFRS 17-A closer look at the insurance contracts standard. Erişim: https://www.ey. com/engl/ifrs-technical-resources/applying-ifrs-a-closer-look-at-the-insurance-standard-june-2021 (Erişim Tarihi: 04.01.2023).
- European Financial Reporting Advisory Group-EFRAG. (2020). Summary of US GAAP requirements for insurance (including changes to the accounting for long-duration insurance contracts) and comparison with IFRS 17. Erişim: https://www.efrag.org/Assets/Download?assetUrl=%2Fsites %2Fwebpubl ishing%2FMeeting%20Documents%2F1907081359223505%2F0706%20IFRS%2017%20DEA%20US%2 0GAAP%20comparison%20EFRAG%20Board%2020-03-17.pdf (Erişim Tarihi: 21.10.2022).
- Fitchratings. (2022). Turkish insurers are under severe strain. Erişim: https://www.fitchratings.com/research/ insurance/turkish-insurers-are-under-severe-strain-20-06-2022-1 (Erişim Tarihi: 02.01.2023).
- Hobern, L., Smith, W. ve Strickland, J. (2018). Milliman IFRS 17 preparedness survey 2018: UK and EU highlights. Erişim: https://www.milliman.com/en/insight/Milliman-IFRS-17-Preparedness-Survey 2018-UK-and-EU-highlights (Erişim Tarihi: 03.11.2022).
- Hong Kong Institute of Certified Public Accounts-HKICPA. (2019). Pocket summary – implementing
- HKFRS/IFRS 17 contract boundary. Erişim. https://www.hkicpa.org.hk/-/media/HKICPA Website/New-
- HKICPA/Standards-and-regulation/SSD/06_New-and-major-stds/hkfrs-17/pock etsummary/CB2019.pdf (Erişim Tarihi: 21.12.2023).
- Institute and Faculty of Actuaries-IFA. (2023). Locked-in stochastic discount rates under IFRS 17. Erişim: https://www.actuaries.org.uk/documents/ifrs17-wp-locked-stochasticdiscount-rates (Erişim Tarihi: 04.01.2023).
- International Accounting Standards Board-IASB. (2017a). IFRS 17 insurance contracts. Erişim: https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards/english/2022/issued/part-a/ifrs-17- insuran ce-contracts.pdf?bypass=on (Erişim Tarihi: 03.11.2022).
- International Accounting Standards Board-IASB. (2019). IFRS 17 insurance contracts – basis for conclusions. Erişim: https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/project/amendments-to-ifrs-17/ed-amendments-to-ifrs 1 7-basis-for-conclusions.pdf (Erişim Tarihi: 04.11.2022).
- International Accounting Standards Board-IASB. (2017b). IFRS 17 insurance contracts – illustrative examples. Erişim: https://service.betterregulation.com/sites/default/files/selection%20%2860%29.pdf (Erişim Tarihi: 06.11.2022).
- International Actuarial Association-IAA. (2018). Risk adjustments for insurance contracts under IFRS 17. Erişim: https://www.actuaries.org/IAA/Documents/Publications/News_Releases/2018/NewsRelease_ Risk_Adjustment_Monograph_EN.pdf (Erişim Tarihi: 24.10.2022).
- KPMG. (2017). Navigating change: Feedback from insurers on the frontline of IFRS 17 and IFRS 9 implementation. Erişim: https://home.kpmg/content/dam/kpmg/xx/pdf/2017/12/kpmgnavigati ng change-ifrs17-9benchmarking-report.pdf (Erişim Tarihi: 10.10.2022).
- Labuschagne, A. (2003). Qualitative research: Airy fairy or fundamental? The Qualitative Report, 8 (1).
- Moody’s Analytics. (2018). Level of aggregation in IFRS 17. Erişim: https://www.moodysanalytics.com/- /media/whitepaper/2018/level-of-aggregation-in-ifrs17.pdf (Erişim tarihi: 24.10.2022).
- Möhr C. (2011). Market-consistent valuation of insurance liabilities by cost of capital. ASTIN Bulletin, 41, 315- 341. Natolski, J. ve Werner, R. (2017). Mathematical analysis of replication by cash flow matching. Risks Journal, 13, 1-15.
- Oliveira, C. P. (2020). On the technical aspects and practical application of the IFRS 17 risk adjustment. Erişim: https://www.proquest.com/docview/2582981647?pq-origsite=gscholar&fromopenview=true (Erişim Tarihi: 05.11.2022).
- Orreborn, J. G. (2017). Asset-liability management within life insurance. Department of Mathematical Statistics, KTH. Erişim: https://www.math.kth.se/matstat/seminarier/reports/M-exjobb17/17 1013b.pdf (Erişim Tarihi: 09.10.2022).
- Owais, W. O. ve Dahiyat, A. A. (2021). Readiness and challenges for applying IFRS 17 (insurance contracts): The case of Jordanian insurance companies. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(3), 277-286.
- Palmborg, L., Lindholm, M. ve Lindskog, F. (2021). Financial position and performance in IFRS 17. Scandinavian Actuarial Journal, 3, 171-197.
- PWC. (2019). New measures, new perspective, the impact of IFRS 17 on insurance performance and reporting. Erişim: https://www.pwc.co.uk/auditassurance/assets/pdf/impact-of-ifrs-17-on-insu ranceperforman ce-reporting.pdf (Erişim Tarihi: 02.10.2022).
- PWC. (2023). IFRS 17, insurance contracts: An illustration financial statements presentation and disclosures. Erişim: https://www.pwc.com/id/en/publications/assurance/ifrs-17-insurance-cont racts.pdf (Erişim Tarihi: 09.01.2023).
- PWC. (2022). Ufrs/Tfrs bülten. Erişim: https://www.pwc.com.tr/tr/hizmetlerimiz/denetim/ufrs-raporlamasi/ bultenler/finansal-raporlama-standarti-tfrs-haziran-temmuz-2022.html (Erişim Tarihi: 11.12.2022).
- Silvia, Z., Miriama, B. ve Tatiana, Š. (2022). Proposal for the measurement of reinsurance contracts under IFRS 17. Ekonomický Časopis, 3, 284-304.
- Singapore Actuarial Society-SAS. (2020). Par fund and VFA measurement. Erişim: https://www.actua ries.org.sg/sites/default/files/2020-09/SAS%2017WG%20%E2%80%93%20Singapore%20Gated%20Par %20v1.0.pdf (Erişim Tarihi: 06.01.2023).
- TRG. (2022). Transition resource group for IFRS 17 insurance contracts. Erişim: https://www.ifrs.org/ groups/transition-resource-group-for-insurance-contracts/ (Erişim Tarihi: 01.01.2022).
- Wach, E. (2013). Learning about qualitative document analysis.
- Widing, B. ve Jansson, J. (2018). Valuation Practices of IFRS 17. Erişim: https://kth.diva-portal.org/smash/get /diva2:1190206/FULLTEXT01.pdf (Erişim Tarihi: 06.09.2022).
- Yıldırım, A. ve Şimşek, H. (2016). Sosyal bilimlerde nitel araştırma yöntemleri (10. Baskı.). Ankara: Seçkin Yayıncılık.
| APA | ÖZYİĞİT H, EKERGİL V (2023). TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi. , 1223 - 1243. 10.20491/isarder.2023.1646 |
| Chicago | ÖZYİĞİT HÜSEYİN,EKERGİL VEDAT TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi. (2023): 1223 - 1243. 10.20491/isarder.2023.1646 |
| MLA | ÖZYİĞİT HÜSEYİN,EKERGİL VEDAT TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi. , 2023, ss.1223 - 1243. 10.20491/isarder.2023.1646 |
| AMA | ÖZYİĞİT H,EKERGİL V TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi. . 2023; 1223 - 1243. 10.20491/isarder.2023.1646 |
| Vancouver | ÖZYİĞİT H,EKERGİL V TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi. . 2023; 1223 - 1243. 10.20491/isarder.2023.1646 |
| IEEE | ÖZYİĞİT H,EKERGİL V "TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi." , ss.1223 - 1243, 2023. 10.20491/isarder.2023.1646 |
| ISNAD | ÖZYİĞİT, HÜSEYİN - EKERGİL, VEDAT. "TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi". (2023), 1223-1243. https://doi.org/10.20491/isarder.2023.1646 |
| APA | ÖZYİĞİT H, EKERGİL V (2023). TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi. İşletme Araştırmaları Dergisi, 15(2), 1223 - 1243. 10.20491/isarder.2023.1646 |
| Chicago | ÖZYİĞİT HÜSEYİN,EKERGİL VEDAT TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi. İşletme Araştırmaları Dergisi 15, no.2 (2023): 1223 - 1243. 10.20491/isarder.2023.1646 |
| MLA | ÖZYİĞİT HÜSEYİN,EKERGİL VEDAT TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi. İşletme Araştırmaları Dergisi, vol.15, no.2, 2023, ss.1223 - 1243. 10.20491/isarder.2023.1646 |
| AMA | ÖZYİĞİT H,EKERGİL V TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi. İşletme Araştırmaları Dergisi. 2023; 15(2): 1223 - 1243. 10.20491/isarder.2023.1646 |
| Vancouver | ÖZYİĞİT H,EKERGİL V TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi. İşletme Araştırmaları Dergisi. 2023; 15(2): 1223 - 1243. 10.20491/isarder.2023.1646 |
| IEEE | ÖZYİĞİT H,EKERGİL V "TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi." İşletme Araştırmaları Dergisi, 15, ss.1223 - 1243, 2023. 10.20491/isarder.2023.1646 |
| ISNAD | ÖZYİĞİT, HÜSEYİN - EKERGİL, VEDAT. "TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri: Kâr veya Zarara Göre Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjının Değerlendirilmesi". İşletme Araştırmaları Dergisi 15/2 (2023), 1223-1243. https://doi.org/10.20491/isarder.2023.1646 |
