Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi
Yıl: 2013 Cilt: 9 Sayı: 19 Sayfa Aralığı: 0 - 0 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022
Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi
Öz: Çalışmada Türkiye Ekonomisinde meydana gelen dalgalanmalar kişi başına GSYİH değişkeni üzerinden Hodrick-Prescott ve Markov rejim değişimi modelleriyle analiz edilmiştir. Makalede kullanılan veriler çeyrek dönemlik veriler cinsinden olup 1987-2011 yılları arası dönemi kapsamaktadır. Sonuç olarak Türkiye Ekonomisinin iki farklı rejimde hareket ettiği gözlemlenmiştir. Ekonomide meydana gelen dalgalanmaların dönüm noktaları belirtilmiş ve dalgalanma fazlarının süreleri hesaplanmıştır.
Anahtar Kelime: Konular:
The analysis of turkish business cycles and regime switching
Öz: In the study, the business cycles of Turkish Economy were analyzed on GDP per capita by Hodrick-Prescott filters and Markov Switching models. The time series period of the article covers the years between 1987 and 2011 in quarter term data. As a result, it is observed that Turkish Economy moves in two regimes. The turning points of the cycles were stated and the duration of the cycles phases were calculated.
Anahtar Kelime: Konular:
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
- Açıkgöz, Ş. (2008). An analysis of business cycles under regime shifts: The Turkish economy and industrial sector. Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 23(2), 135-151.
- Akgül, I., Koç, S., & Koç, S. Ö. (2007). Cari işlemler dengesi rejim değişim modelleri ile modellenebilir mi? 8. Türkiye Ekonometri ve İstatistik Kongresi, Malatya.
- Alizadeh, A. H., Nomikos, N. K. & Pouliasis, P. K. (2008). A Markov regime switching approach for hedging energy commodities. Journal of Banking & Finance, 32, 1970-1983.
- Altuğ, S. ve Bildirici, M. (2010). Business cycles around the globe: A regime switching approach. International Business Cycle-Linkages, Differences and Implications, Budapeşte.
- Bazdrescha, S. & Wernerb, A. (2005). Regime switching models for the Mexican peso. Journal of International Economics, 65, 185201.
- Bildirici, M. & Bozoklu, Ü. (2010) Beklentilerin ekonomi üzerindeki etkileri: MS-VAR yaklaşımı. TÜSİAD-KOÇ University Economic Research Forum, Working Paper, 1019.
- Bilgili, F., Tülüce, N. S. H. & Doğan, İ. (2012). The determinants of FDI in Turkey: A Markov regime-switching approach. Economic Modelling 29, 11611169.
- Burns, A. F. & Mitchell W. C. (1946). Measuring business cycles. NBER, 0-870-14085-X.
- Diebold, F. X. & Rudebusch, G. (1996). Measuring business cycles: A Modern perspective. Review of Economics and Statistics, 78, 67-77.
- Garcia, R. (1992). Asymptotic null distribution of the likelihood ratio test in Markov switching models. Manuscript, Department of Economics, University of Montreal.
- Gujarati, D. N. (2009). Temel ekonometri. (Çev. Ü. Şenesen, G. G. Şenesen) İstanbul: Ayhan Matbaası.
- Hamilton, J. D. (1989). A new approach to the economic analysis of nonstationary time series and the business cycle. Econometrica, 57(2), 357-384.
- Hodrick, R. J. & Prescott, E. C. (1997). Postwar U.S. business cycles: An empirical investigation. Journal of Money, Credit and Banking, 29(1).
- Karabulut, G. (2005). Konjonktürün dönüm noktalarının tahmini için bir probit modeli: Türkiye örneği. D.E.Ü.İİ.B.F. Dergisi, 20(2), 1-9.
- Kondratieff, N. D. & Stolper, W. F. (1935). The long waves in economic life. The Review of Economics and Statistics, 17(6), 105115. Kuznets, S. (1930).
- Secular movements in production and prices:their nature and bearing upon cyclical fluctuations. Cambridge: MA: Harvard University Press.
- Iiboshi, H. (2007). Duration dependence of the business cycle in Japan: A Bayesian analysis of extended Markov switching model. Japan and the World Economy, 19, 86111.
- Moolman, E. (2004). A Markov switching regime model of the South African business cycle. Economic Modelling, 21, 631646.
- Moore, T. & Wang, P. (2007).Volatility in stock returns for new EU member states: Markov regime switching model. International Review of Financial Analysis, 16, 282292.
- Nefçi, S. N. (1984). Are economic time series asymmetric over the business cycle? Journal of Political Economy, 92(2).
- Schumpeter, J. A. (1935). The analysis of economic change. The Review of Economics and Statistics, 17(4).
- Schumpeter, J. A. (1939). Business cycles. a theoretical, historical and statistical analysis of the capitalist process. New York: Mc Graw-Hill.
- Tsay, R. S. (2005). Analysis of financial time series. USA: Wiley.
- Yamak, N. & Topbaş, F. (2008). Stok yatırmları ve konjonktürel dalgalanmalar. 2. Ulusal İktisat Kongresi, İzmir.
- Zivot, E. & Andrews; D. W. K. (1992). Further evidence of great crash, the oil-price shock and the unit root hypothesis. Journal of Business and Economic Statistics, 10(3), 251-270.
APA | KABADAYI B (2013). Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi. , 0 - 0. |
Chicago | KABADAYI Burhan Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi. (2013): 0 - 0. |
MLA | KABADAYI Burhan Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi. , 2013, ss.0 - 0. |
AMA | KABADAYI B Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi. . 2013; 0 - 0. |
Vancouver | KABADAYI B Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi. . 2013; 0 - 0. |
IEEE | KABADAYI B "Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi." , ss.0 - 0, 2013. |
ISNAD | KABADAYI, Burhan. "Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi". (2013), 0-0. |
APA | KABADAYI B (2013). Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 9(19), 0 - 0. |
Chicago | KABADAYI Burhan Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi 9, no.19 (2013): 0 - 0. |
MLA | KABADAYI Burhan Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, vol.9, no.19, 2013, ss.0 - 0. |
AMA | KABADAYI B Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi. 2013; 9(19): 0 - 0. |
Vancouver | KABADAYI B Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi. 2013; 9(19): 0 - 0. |
IEEE | KABADAYI B "Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi." Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 9, ss.0 - 0, 2013. |
ISNAD | KABADAYI, Burhan. "Türkiye konjonktür dalgalanmaları ve rejim değişimi analizi". Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi 9/19 (2013), 0-0. |