TY  - JOUR
TI  - Hisse senedi piyasası ve döviz kuru ilişkisinin eşbütünleşme analizi: yapısal kırılmaların önemi
AB  - Bu çalışmanın amacı, Türkiye hisse senetleri piyasası (İMKB-100) ile döviz kuru (ABD doları) arasındaki ilişkinin uzun dönem dinamiklerini ortaya koymaktır. Ça- lışmada 1988-2009 dönemi, haftalık kapanış verileri kullanılarak incelenmiştir.Uzun dönemli ilişkinin ortaya konulması için olası yapısal kırılmaları da gözönüne alan eşbütünleşme analizleri kullanılmıştır. Eşbütünleşme testleri yardımıyla zaman içinde ekonomik koşulların değişmesinden dolayı serilerde ortaya çıka- bilecek yapısal kırılmaların etkileri tespit edilebilmektedir. Çalışmanın bulguları- na göre, yapısal kırılmanın gözardı edildiği eşbütünleşme testleri uygulandığın- da hisse senetleri piyasası ile döviz kuru arasında uzun dönemli ilişki bulunama- maktadır. Fakat olası yapısal kırılmaların gözönünde bulundurulduğu eşbütün- leşme test sonuçlarına göre, hisse senetleri piyasası ile döviz kuru serilerinin eş- bütünleşik oldukları yani serilerin zaman içindeki hareketlerinin benzerlik gösterdiği görülmektedir. Çalışmanın bulguları yapısal kırılmaların zaman serileri üzerindeki etkilerini açıkça ortaya koymaktadır.
AU  - HALAÇ, Umut
AU  - GÜMÜŞ KURT, Gülüzar
PY  - 2010
JO  - Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi
VL  - 47
IS  - 548
SN  - 1307-7112
SP  - 65
EP  - 75
DB  - TRDizin
UR  - http://search/yayin/detay/151542
ER  -