TY  - JOUR
TI  - Altın, döviz ve hisse senedi piyasalarında oynaklık etkileşimi mekanizmasının analiz
AB  - Bu çalışmada altın, döviz ve hisse senedi piyasalarında oynaklık etkileşimi mekanizması çok değişkenli GARCH modeli ile incelenmiştir. Oynaklıktaki asimetrik davranış olasılığı da dikkate alınarak yapılan çalışmada gram altın, ABD Doları ve IMKB 100 endeksi getirileri ile çalışılmıştır. Ayrıca Türkiye’deki hisse senedi piyasasının global altın ve dolar piyasası ile olan oynaklık etkileşimi de ayrı bir sistem dahilinde incelenmiştir. Tahmin sonuçlarına göre, çalışılan tüm değişkenlerin oynaklığı heteroskedastik özellik göstermektedir. Hisse senedi piyasalarında sıkça karşımıza çıkan asimetrik oynaklık davranışı İMKB 100 endeksi için de geçerliliğini korumuştur. ABD doları döviz piyasasın- dan gram altın piyasasına doğru şok ve oynaklık transferi ve İMKB 100 endeksinin global altın ve dolar piyasasındaki şok ve oynaklık değişimlerine karşı dirençli davranışı çalışmanın diğer önemli bulgularıdır. Sonuçlar portföy çeşitlendirmesi ve opsiyon stratejileri için faydalı ipuçları sağlamıştır.
AU  - TOKAT, Hakkı Arda
PY  - 2013
JO  - İstanbul Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Dergisi
VL  - 0
IS  - 48
SN  - 1303-1260
SP  - 151
EP  - 162
DB  - TRDizin
UR  - http://search/yayin/detay/157001
ER  -