TY  - JOUR
TI  - Türkiye ve başlıca ab pay piyasaları arasında asimetrik volatilite yayılımı 1
AB  - Bu çalışmada, Türkiye pay piyasası ve gelişmiş Avrupa pay piyasalarından Birleşik Krallık,Almanya ve Fransa piyasaları arasındaki getiri ve volatilite yayılımı çok değişkenli VAR- EGARCHmodeli ile araştırılmıştır. Çalışmada 2 Ocak 200230 Eylül 2013 periyodu baz alınmış ve gün sonuveriler kullanılmıştır. Buna göre Türkiye pay piyasasının hem getiri hem de volatilite açısındangelişmiş Avrupa pay piyasalarının etkisinde olduğu bulgusuna erişilmiştir. Ayrıca, bu dört piyasaarasındaki etkileşimler için getiri ve volat ilitenin en büyük yayıcısının ise Almanya piyasası olduğubulgusu elde edilmiştir. Volatilitenin yayılım mekanizması açısından ise Türkiye hariç diğerpiyasaların volatilitelerinin şoklara karşı asimetrik bir tepki gösterdikleri bulgusuna ulaşılmıştır.Koşullu korelasyon matrisine göre ise Türkiye pay piyasası ile diğer piyasalar arasındaki korelasyonen düşük seviyede iken, diğer taraftan gelişmiş AB piyasaları arasındaki korelasyon ise oldukçayüksektir, dolayısıyla Türkiye pay piyasasının gelişmiş AB piyasaları ile eşhareketliliğinin anlamlıolmakla beraber yüksek olmadığı sonucuna varılmıştır. Ayrıca, piyasaların koşullu varyansgrafiklerine göre ise 2007 ABD krizi zamanında tüm piyasalardaki volatilitenin en yüksek değerlerinialdığı bulgusuna ulaşılmıştır.
AU  - Demirgil, Hakan
AU  - Gok, Ibrahim Yasar
PY  - 2014
JO  - Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi
VL  - 0
IS  - 23
SN  - 2148-029X
SP  - 315
EP  - 340
DB  - TRDizin
UR  - http://search/yayin/detay/169470
ER  -