Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi

Adem ANBAR, (Uludağ Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü, Bursa, Türkiye)
Değer ALPER (Uludağ Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü, Bursa, Türkiye)
Muhasebe ve Finansman Dergisi
2 0
Yıl: 2011 Cilt: 0 Sayı: 50 Sayfa Aralığı: 77 - 94 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi

Öz:
Bu çalışmanın amacı, bankaya özgü faktörlerin ve makroekonomik değişkenlerinbankaların türev ürün kullanım yoğunlukları üzerindeki etkisini incelemektir. 1999-2010yılları arasında, İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında (İMKB) işlem gören ticaribankaların bilanço ve gelir tablolarından derlenen veriler kullanılmıştır. Tobit regresyonanalizinin sonuçlarına göre, özsermaye karlılığının ve net faiz marjının türev ürün kullanımyoğunluyla pozitif ilişkili olduğu bulunmuştur. Türev ürün kullanım yoğunluğu ile aktifbüyüklüğü, karşılıklar ve faiz oranları arasında ters yönlü bir ilişki bulunmuştur. Busonuçlar, net faiz marjı ve özsermaye karlılığı daha yüksek ve aktif büyüklüğü daha küçükolan bankaların türev ürünleri daha fazla kullanma eğiliminde olduklarını göstermektedir.
Anahtar Kelime:

Konular: Tarih İşletme İktisat

Examining the factors that affect extent of banks derivatives usage

Öz:
Aim of this study is to examine effects of bank specific factors and macroeconomicvariables on extent of derivative used by banks. Data was obtained from balance sheet andincome statement of banks which listed on the Istanbul Stock Exchange (ISE) for the 1999-2010 periods. According to the results of Tobit regression analysis, it was found that returnon equity and net interest margin was positively related to the extent of derivatives usage. Itwas found that there was a negative relationship between the extent of derivatives usage andbank size, allowances, and interest rates. These results indicate that the banks with higherreturn on equity and higher net interest margin, and the banks with smaller asset size tend touse derivatives more intensively.
Anahtar Kelime:

Konular: Tarih İşletme İktisat
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Akgüç, Öztin (1998), Finansal Yönetim, Avcıol Basım Yayın, İstanbul.
  • Aşıkoğlu, Rıza - Kayahan, Cantürk (2008), “Global Finansal Sistem Etkileş imiyle Türkiye’nin Türev Piyasa Görünümü”, Afyon Kocatepe Üniversitesi İİ BF Dergisi, Cilt X, Sayı II, ss.157-179.
  • Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BBDK) (2011), Ocak Ayı Interaktif Bülten.
  • Brewer, Elijah - Deshmukh, Sanjay - Opielab, Timothy P. (2009), “Bank Derivatives Usage, Loan Growth, and Internal Funds”, 2009 FMA Annual Meeting Program October 21 - 24, Reno, Nevada.
  • Brewer, Elijah - Minton, Bernadette A. - Moser, James T. (1994), “The Effect of Bank-Held Derivatives on Credit Accessibility”, Working Paper, April.
  • Brewer, Elijah - Minton, Bernadette A. - Moser, James T. (1996), “Interest Rate Derivatives and Bank Lending”, Working Paper Series, Macroeconomic Issues WP-96-13, Federal Reserve Bank of Chicago.
  • Carter, David - Simpson, Gary - Adkins, Lee (2008), “Managerial Incentives and the Use of Foreign- Exchange Derivatives By Banks”, http://www.learneconometrics.com/pdf/cragg2.pdf (18.12.2010).
  • Carter, David A. - Sinkey, Joseph F. (1998), “The Use of Interest Rate Derivatives by End-users: The Case of Large Community Banks”, Journal of Financial Services Research, Volume 14, Number 1, pp.17-34.
  • Ceylan, Ali (2003), Finansal Teknikler, Ekin Yayınevi, Bursa.
  • Charumathi, B. (2009), “On the Determinants of Interest Rate Swap Usage by Indian Banks”, The World Congress on Engineering 2009, July 1 - 3, London, UK.
  • Çonkar, Kemalettin - Ata, Ali (2002), “Riskten Korunma Aracı Olarak Türev Ürünlerin Geliş miş Ülkeler ve Türkiye’de Kullanımı” Afyon Kocatepe Üniversitesi İİ BF Dergisi, Cilt IV, Sayı 2, ss.1-17.
  • Deutsche Börse (2008), “The Global Derivatives Market – An Introduction”, White Paper, April. Eken, Hasan (2008), “Basel II ve Risk Yönetimi”, http://www.malidenet.com/doc/M_Hasan_Eken_Basel_II_ve_Risk_Yonetimi.pdf (06.01.2011)
  • Emeç, Hamdi (2001), “Türkiye’de Bölgelerarası Tüketim Harcamaları - Tobit Model Yaklaş ımı”, Dokuz Eylül Üniversitesi İİBF Dergisi, Cilt: 16, Sayı: 2, ss.61-73.
  • Fan, Haiyun – Mamun, A. - Tannous, George F. (2009), “What Determines Bank Holding Companies Foreign Exchange Derivatives for Trading and for Other-Than-Trading”, September 08.
  • Gunther, Jeffery W. - Siems, Thomas F. (2002), “The Likelihood and Extent of Banks’ Involvement with Interest Rate Derivatives as End-users”, Research in Finance, 19, pp.125 – 142.
  • Hassan, M. Kabir - Khasawneh, Ahmad (2009), “The Determinants of Derivatives Activities in U.S. Commercial Banks”, Working Paper 2009-WP-10.
  • Hundman, Katie (1998), “An Analysis of the Determinants of Financial Derivative Use by Commercial Banks”, Honors Projects, Paper 68. International Monetary Fund (IMF) (2010), Global Financial Stability Report: Statistical Appendix, October.
  • Işık, Nihat - Tünen, Tuba (2010), “Türev Ürünlerin 2008 Küresel Finansal Krizindeki Rolü”, Turgut Özal Uluslararası Ekonomi ve Siyaset Kongresi, 15-16 Nisan, Malatya.
  • Kılıçkaplan, Serdar - Hayırsever, Feride (2005), “Tobit Modeli Kullanılarak Türk Sigorta Sektöründe Etkinlik Değiş mesinin Ölçülmesi”, Mevzuat Dergisi, Yıl: 8, Sayı: 88, ss.1-9.
  • Moh, Feng-Yuan - Lin, Bing-Huei (2006), “An Empirical Study of the Relationship between Derivatives Use and the Financial Characteristics of Domestic Banks in Taiwan”, www.ir.lib.ntust.edu.tw:8080/.../An%20Empirical%20Study%20of%20the%20Relationship%2 0between%2 (06.01.2011)
  • Office of the Comptroller of the Currency (OCC) (2010), “Quarterly Report on Bank Trading and Derivatives Activities: Fourth Quarter 2009”.
  • Peek, Joe - Rosengren, Eric S. (1996), “Derivatives Activity at Troubled Banks”, Wharton Financial Institutions Center’s Conference on Risk Management in Banking, October 13-15.
  • Rivas, Andres - Ozuna, Teofilo - Policastro, Felice (2006), “Does the Use of Derivatives Increase Bank Efficiency? Evidence from Latin American Banks”, International Business & Economics Research Journal, Volume 5, Number 11, pp.47-56.
  • Shiu, Yung-Ming - Moles, Peter - Shin, Yi-Cheng (2009), “Determinants of Derivative Use and Its Impact on Bank Risk”, The Fourth Annual Conference on Asia-Pasific Financial Markets (CAFM), December 5, Seoul, Korea.
  • Shiu, Yung-Ming - Moles, Peter (2010), “What Motivates Banks to Use Derivatives: Evidence from Taiwan”, The Journal of Derivatives, Vol. 17, No. 4, pp. 67-78.
  • Shyu, Yih-Wen - Reichert, Alan K. (2002), “The Determinants of Derivative Use by U.S. and Foreign Banks”, Research in Finance, Volume 19, pp.143-172.
  • Simons, Katerina (1995), “Interest Rate Derivatives and Asset-Liability Management by Commercial Banks”, New England Economic Review, January/February, pp.17-28.
  • Sinkey, Joseph F. - Carter, David A. (2000), “Evidence on the Financial Characteristics of Banks that do and do not Use Derivatives”, The Quarterly Review of Economics and Finance, 40, pp.431- 449.
  • Thakral, Chirag - Kumar, Sandeep - Jayadev, M. (2007), “Use of Interest Rate Swaps by Commercial Banks: An Analysis of Determinants”, Indian Institute of Management, Bangalore.
  • Tobin, James (1958), “Estimation of Relationships for Limited Dependent Variables”, Econometrica, Vol. 26, No. 1, pp.24-36.
  • Yong, Hue Hwa Au - Faff, Robert - Chalmers, Keryn (2007), “Determinants of the Extent of Asia- Pacific Banks’ Derivative Activities”, European Financial Management Association, 2007 Annual Meetings June 27- 30, Vienna, Austria.
  • Zhao, Fang - Moser, Jim (2006), “Bank Lending and Interest-Rate Derivatives”, http://www.probanker.com/symp/2009/ZhaoMoser_BankLendingAndInterestRateDerivates.pdf ( 12.24.2010)
APA ANBAR A, ALPER D (2011). Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi. , 77 - 94.
Chicago ANBAR Adem,ALPER Değer Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi. (2011): 77 - 94.
MLA ANBAR Adem,ALPER Değer Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi. , 2011, ss.77 - 94.
AMA ANBAR A,ALPER D Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi. . 2011; 77 - 94.
Vancouver ANBAR A,ALPER D Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi. . 2011; 77 - 94.
IEEE ANBAR A,ALPER D "Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi." , ss.77 - 94, 2011.
ISNAD ANBAR, Adem - ALPER, Değer. "Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi". (2011), 77-94.
APA ANBAR A, ALPER D (2011). Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 0(50), 77 - 94.
Chicago ANBAR Adem,ALPER Değer Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi 0, no.50 (2011): 77 - 94.
MLA ANBAR Adem,ALPER Değer Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, vol.0, no.50, 2011, ss.77 - 94.
AMA ANBAR A,ALPER D Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi. 2011; 0(50): 77 - 94.
Vancouver ANBAR A,ALPER D Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi. 2011; 0(50): 77 - 94.
IEEE ANBAR A,ALPER D "Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi." Muhasebe ve Finansman Dergisi, 0, ss.77 - 94, 2011.
ISNAD ANBAR, Adem - ALPER, Değer. "Bankaların türev ürün kullanım yoğunluğunu etkileyen faktörlerin belirlenmesi". Muhasebe ve Finansman Dergisi 50 (2011), 77-94.
Sayfa Oluşturulma Tarihi
22-04-2024 20:57

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları