TY  - JOUR
TI  - Davranışsal finans ve anomaliler: Ocak ayı anomalisinin İmkb 'de test edilmesi
AB  - Etkin piyasa hipotezinin teorik ve ampirik olarak sınanması amacıyla hisse senedi getirilerinindolayısıyla endeks getirilerinin davranışsal özellikleri araştırılmaktadır. Burada endeks getirilerinde belirlidönemlerde ortalamadan sapmalar diğer bir deyişle anomaliler görülebilmektedir. Bu durum etkin piyasahipotezine aykırı bir durum teşkil etmektedir. Çünkü etkin bir pi yasa da, hisse senetleri ile ilgili bütün bilgi vehaberlerin hisse senedi fiyatlarına tam olarak yansıdığı dolayısıyla yatırımcıların normalin üzerinde bir getirielde etmelerinin söz konusu olmadığı belirtilmektedir.Etkin piyasalarda meydana gelen sapm alar anomali olarak adlandırılmakta ve bu sapmaları, fiyatanomalileri ve çalışma kapsamında dönemsellik arz eden ve zamana dayalı takvimsel anomalilerle açıklamakmümkündür. Ocak ayı anomalisi en sık rastlanılan takvimsel anomalilerden biridir. Ayrıca bu anomali, hissesenetlerinin Ocak aylarında diğer aylara göre sistematik olarak daha yüksek getiri sağlamalarını açıklamayayarayan bir anomalidir.Çalışmada, 2001 -2011 dönemindeki İMKB -30 ve İMKB- 50 Endeks getirileri kullanılmıştır.Araştırmada esas alınan dönem itibariyle Ocak ayı anomalisinin var olup olmadığı güç oranı yöntemikullanılarak ortaya çıkarılmaya çalışılmıştır. Yapılan analiz sonucunda incelenen dönem içerisinde O cak ayı anomalisine rastlanılmış ve bu anomalinin sebepleri açıklanmaya çalışılm ıştır.
AU  - COŞKUN, Dilek
AU  - TOPALOĞLU, Emre Esat
AU  - EGE, İlhan
PY  - 2012
JO  - Muhasebe ve Finansman Dergisi
VL  - 0
IS  - 56
SN  - 2146-3042
SP  - 175
EP  - 190
DB  - TRDizin
UR  - http://search/yayin/detay/169861
ER  -