TY  - JOUR
TI  - Ocak ayı anomalisi: borsa İstanbul endeksleri üzerine bir uygulama
AB  - Etkin Piyasalar Hipotezi, sermaye piyasalarında yatırımcılar için pay fyatlarınıntüm bilgiyi yansıttığını ve dolayısıyla farklı tekniklerle ortalamanın üzerinde bir getiri eldeedilemeyeceğini ileri sürmektedir. Buna karşın, yapılan çalışmalar bu durumun tam tersi olaraksermaye piyasalarının rasyonel yatırımcılar tarafından yönetilmediğini ve pay getirilerininzaman ile etkileşim içerisinde olduğu sonucunu ortaya koymuştur. Bu noktadan hareketleçalışmada, XUTUM, XU100, XU030, XUSIN, XGIDA, XTAST, XMESY, XUHIZ, XUMALve XHOLD endekslerinde bu etkileşimlerin bir sonucu olarak, pay piyasalarında Ocak ayıgetirilerinin yılın diğer aylarına ait getirilerden daha yüksek olduğunu ifade eden Ocak ayıanomalisinin olup olmadığı araştırılmıştır. Güç oranı yöntemi ve tek yönlü varyans analizikullanılarak yapılan çalışma sonucunda incelenen dönemde endekslerin aylık getirilerininbirbirinden farklı olduğu ve ilgili endekslerde Ocak ayı anomalisinin görüldüğü tespitedilmiştir. Farklılığın hangi aylardan kaynaklandığı ise post-hoc testlerden Tukey-HSD çoklukarşılaştırma test istatistiği ile belirlenmiştir.
AU  - SAKARYA, Şakir
AU  - AYTEKİN, Sinan
PY  - 2014
JO  - Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi
VL  - 10
IS  - 23
SN  - 2147-9208
SP  - 137
EP  - 156
DB  - TRDizin
UR  - http://search/yayin/detay/174116
ER  -