TY  - JOUR
TI  - BIST Banka Endeksi'nin (XBANK) VIX ve MOVE Endeksleri ile İlişkisinin Analizi
AB  - Bu çalışmanın amacı, uluslararası mali piyasalarda dikkatli bir şekilde takip edilen VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index) ve MOVE (Merrill Lynch Treasury Option Volatility Expectations Index) endeksleri ile Borsa İstanbul Banka Endeksi (XBANK) arasındaki ilişkinin,1998 - 2015 dönemi için, günlük veriler kullanılarak analiz edilmesidir. Bu amaçla, ilk olarak serilerin farklı düzeyde durağanlıklarına rağmen uzun dönem ilişkinin sınanmasına olanak tanıyan ARDL/Sınır testi uygulanmıştır. Sonrasında, Toda ve Yamamoto (1995) Granger nedensellik testi kullanılarak değişkenler arası nedensellik ilişkisi sınanmıştır. Elde edilen bulgulara göre, XBANK ile VIX ve MOVE endeksleri arasında bir uzun dönem ilişkisi bulunamamıştır. CUSUM ve CUSUMSQ testi grafiklerinin sonuçları da değişkenler arasında uzun dönemli bir ilişkinin olmadığını teyit etmektedir. Granger nedensellik testi sonuçlarına göre ise VIX endeksinden XBANK endeksine doğru bir nedenselliğe rastlanırken, MOVE endeksinden XBANK endeksine doğru bir nedensellik ilişkine rastlanılmamıştır
AU  - ERDOĞDU, HAMZA
AU  - BAYKUT, ENDER
PY  - 2016
JO  - Bankacılar
VL  - 27
IS  - 98
SN  - 1300-0217
SP  - 57
EP  - 72
DB  - TRDizin
UR  - http://search/yayin/detay/204040
ER  -