Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma

ÖZTÜRK, ERKAN; FINDIK, Hakkı

Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma

Hakkı FINDIK, (Kırklareli Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İşletme Bölümü, Kırklareli, Türkiye)

Erkan ÖZTÜRK (Kırklareli Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İşletme Bölümü, Kırklareli, Türkiye)

İşletme Araştırmaları Dergisi

24 7

Yıl: 2016 Cilt: 8 Sayı: 1 Sayfa Aralığı: 483 - 499 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma

Öz:

Kazanç yönetimi ile ilişkili farklı bakış açılarının da etkisiyle finansal bilgi manipülasyonu son yılların kritik öneme sahip konusu olmuştur. Bilgi kullanıcılarının çıkar çatışmaları sebebiyle, finansal piyasaların önemli bir aktörü olan işletmelere ait finansal raporların manipüle edilme ihtimali bulunmaktadır. Yöneticiler, tahakkuk esaslı muhasebeleştirme esasının kendilerine sağladığı esneklik sayesinde işletmenin finansal durumunu ve finansal performansını olduğundan farklı göstererek finansal bilgi manipülasyonu uygulayabilmektedir. Bu çalışmada, Beneish Modeli kullanılarak BIST imalat sanayinde işlem gören şirketlerin finansal bilgi manipülasyonu uygulayıp uygulamadıkları ve lojistik regresyon kullanılarak herhangi bir şirketin finansal bilgi manipülasyonu yapmış olma ihtimalinin hangi değişkenlerden kaynaklandığının tespiti yapılmıştır. Elde edilen sonuçlar, finansal bilgi manipülasyonunun tahakkuk esasına dayalı uygulamalardan kaynaklandığı yönünde güçlü kanıt sunmaktadır.

Anahtar Kelime:

Konular: Bilgisayar Bilimleri, Yazılım Mühendisliği İşletme Bilgisayar Bilimleri, Bilgi Sistemleri İktisat İşletme Finans

Measurement of Financial Information Manipulation with The Help of Beneish Model: A Research on BIST Manufacturing Industry

Öz:

The financial information manipulation has been the crucial subject of the recent years with the effect of various perspectives related to the earning management. Because of the conflicts of interest of information users, the manipulation possibility of the financial reports belonging to the businesses, which are the important actor of financial markets, is present. The managers can apply the financial information manipulation by showing the financial position and performance of business different from what they currently are thanks to the flexibility that the accrual basis of accounting provides them. In this study, the finding related to whether the businesses processing in BIST manufacturing industry have applied the financial information manipulation or not via Beneish model has been carried out. In addition to this, the finding related to which variables have effect on whether any businesses have carried out the financial information manipulation or not by using logistic regression has been done. The obtained results show powerful evidences on behalf of the fact that the financial information manipulation has taken its source from the accrual basis of accounting.

Anahtar Kelime:

Konular: Bilgisayar Bilimleri, Yazılım Mühendisliği İşletme Bilgisayar Bilimleri, Bilgi Sistemleri İktisat İşletme Finans

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık

Alaryan, L. A., Haija, A. A. A. ve MahmoudAlrabei A. (2014). "The Relationship between Fair Value Accounting and Presence of Manipulation in Financial Statements", International Journal of Accounting and Financial Reporting, Vol. 4, No. 1, 221-237.
Aren, S. (2006). "The Relationship between Stock Manipulation and Financial Report Manipulation, Akademik Araştırmalar Dergisi", Sayı. 30, 105-116.
Bekçi İ. ve Avşarlıgil N. (2011). "Finansal Bilgi Manipülasyonu Yöntemlerinden Yaratıcı Muhasebe ve Bir Uygulama", Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 2011/2, 131-161.
Beneish M. D. (1999). "The Detection of Earnings Manipulation", Association for Investment Management and Research, September-October, 24-36.
Beneish M. D., Press E. ve Vargus M. E. (2012). "Insider Trading and Earnings Management in Distressed Firms", Contemparary Accountign Research, Vol. 29, No. 1, 191-220
Christianto W. ve Budiharta P. (2014). "The Effect of Earnings Manipulation with Using M-Score on Stock Return", Jurnal Ekonomi Akuntansi, 1-13. http://ejournal.uajy.ac.id/6144/1/ARTICLE%20THE%20EFFECT%20OF%20EARNIN GS%20MANIPULATION%20WITH%20USING%20M.SCORE%20ON%20S TOCK%20RETURN.pdf, Erişim Tarihi: 15.01.2016.
Dafinescu vd. (2011). "Accounts Manipulation", Anale Seria Ştiinte Economice, No. 17, 761-765.
Dechow P. M., Sloan R. G. ve Sweeney A. P. (1996). "Causes and Consequences of Earnings Manipulation: An Analysis of Firms Subject to Enforcement Actions by the SEC", Contemporary Accounting Research, Vol. 13, No. 1, 1-16.
Dikmen, B. ve Küçükkocaoğlu, G. 2010. "The Detection of Earnings Manipulation: The Three Phase Cutting Plane Algorithm Using Mathematical Programming," Journal of Forecasting, Cilt. 29, Sayı.5, 442-466.
Dorrell vd. (2012). "Financial Intelligence: People and Money Techniques to Prosecute Fraud, Corruption and Earnings Manipulation", United States Attorneys' Bulletin, Vol. 60, No. 2, 1-65.
Erserim A. ve Uçma T. (2011). "SPK Düzenlemeleri Çerçevesinde Tespit Edilen Manipülasyonlar ve Yaptırımları Üzerine Bir İnceleme," Muhasebe ve Bilim Dünyası Dergisi, 2011/1, 143-172.
Gujarati, D. N. (1999). Temel Ekonometri, Çeviren: Ümit Şenesen ve Gülay Günlük Şenesen, Literatür Yayıncılık, İstanbul.
Güler S., Emgin O. ve Uçma T. (2013). "A Pragmatic Manifest for Ethics in Emerging Markets: The Prediction of Manipulation in Turkey by Using Beneish's Model", Muhasebe ve Bilim Dünyası Dergisi, 2013/3, 149-164.
Hastuti T. D. ve Gozali I. (2015). "Manipulation Detection in Financial Statements", International Journal of Humanities and Management Sciences, Vol. 3, No. 4, 222-229.
Jones K. L., Krishnan G. V. ve Melendrez K. D. (2008). "Do Models of Discretionary Accruals Detect Actual Cases of Fraudulent and Restated Earnings? An Empirical Analysis", Contemporary Accounting Research, Vol. 25, No. 2, 499- 531.
Kara E., Uğurlu M. ve Körpi M. (2015). "Using Beneish Model in Identifying Accounting Manipulation: An Empirical Study in BIST Manufacturing Industry Sector", Journal of Accounting, Finance and Auditing Studies, Cilt.1, Sayı.1, 21- 39.
Kılıç E. Ö., Acar G. ve Coşkun A. (2014). "Detecting Earnings Management Practises in Banks: Evidence from Turkey", European Journal of Economic and Political Studies, 2014/7, 21-36.
Küçükkocaoğlu G., Benli Y. K. ve Küçüksözen C. (2007). "Finansal Bilgi Manipülasyonunun Tespitinde Yapay Sinir Ağı Modelinin Kullanımı", İMKB Dergisi, Cilt. 9, Sayı. 36, 1-23
Küçüksözen, C. (2005). Finansal Bilgi Manipülasyonu: Nedenleri, Yöntemleri, Amaçları, Teknikleri, Sonuçları ve İMKB Şirketleri Üzerine Ampirik Bir Çalışma, SPK Yayınları No: 183, Ankara.
Küçüksözen, C. ve Küçükkocaoğlu, K. (2005). "Finansal Bilgi Manipülasyonu: İMKB Şirketleri Üzerine Ampirik Bir Çalışma", 1st International Accounting Conference on the Way to Convergence", Muhasebe Bilim Dünyası Bildiri Kitabı, 1-58.
Mamo J. ve Aliaj A. (2014), "Accounting Manipulation and Its Effects in the Financial Statements of Albanian Entities", Inerdisplinary Journal of Research and Development, Vol. 1, No. 2, 55-60.
Mengi, B. T. (2013). Hileli Finansal Raporlama, Beta Yayınevi, İstanbul.
Mulford, C. W. Ve Comiskey, E. E. (2002). The Financial Numbers Game, Detecting Creative Acounting Practices, John Wiley & Sons.
Rahmawati, Honggowati S. ve Supriyono E. (2014). "The Effect of Corporate Social Responsibility on Financial Performance with Real Manipulation as a Moderating Variable", International Journal of Management, Economics and Social Sciences, Vol. 3, No. 2, 59-78.
Roychowdhury S. (2006). "Earnings Management through Real Activities Manipulation", Journal of Accunting and Economics, 2006/42, 335-370.
Spathis C. T. (2002). "Detecting False Financial Statemenets Using Published Data: Some Evidence from Greece", Managerial Auditing Journal, 17/4, 179-191.
Terzi, S. (2012). Hileli Finansal Raporlama, Beta Yayınevi, İstanbul.
Tilden C. ve Janes T. (2012), "Empirical Evidence of Financial Statement Manipulation during Economic Recessions", Journal of Finance and Accountancy, No. 10, 1- 15.
Ugochukwu N., Justina O. N. ve Chukwunonso E. (2015). "Assessing teh Risk of Fraud in Published IFRS and Nigerian GAAP Financial Reports: A Comparative Application of the Beneish Models", Journal of Accounting Research & Audit Practises, Vol. 14, No. 1, 21-42.
Varıcı İ. ve Er B. (2013). "Muhasebe Manipülasyonu ve Firma Performansı İlişkisi: İMKB Uygulaması", Ege Akademik Bakış Dergisi, Cilt. 13, Sayı. 1, 43-52.

APA	FINDIK H, ÖZTÜRK E (2016). Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma. , 483 - 499.
Chicago	FINDIK Hakkı,ÖZTÜRK ERKAN Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma. (2016): 483 - 499.
MLA	FINDIK Hakkı,ÖZTÜRK ERKAN Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma. , 2016, ss.483 - 499.
AMA	FINDIK H,ÖZTÜRK E Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma. . 2016; 483 - 499.
Vancouver	FINDIK H,ÖZTÜRK E Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma. . 2016; 483 - 499.
IEEE	FINDIK H,ÖZTÜRK E "Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma." , ss.483 - 499, 2016.
ISNAD	FINDIK, Hakkı - ÖZTÜRK, ERKAN. "Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma". (2016), 483-499.

APA	FINDIK H, ÖZTÜRK E (2016). Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma. İşletme Araştırmaları Dergisi, 8(1), 483 - 499.
Chicago	FINDIK Hakkı,ÖZTÜRK ERKAN Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma. İşletme Araştırmaları Dergisi 8, no.1 (2016): 483 - 499.
MLA	FINDIK Hakkı,ÖZTÜRK ERKAN Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma. İşletme Araştırmaları Dergisi, vol.8, no.1, 2016, ss.483 - 499.
AMA	FINDIK H,ÖZTÜRK E Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma. İşletme Araştırmaları Dergisi. 2016; 8(1): 483 - 499.
Vancouver	FINDIK H,ÖZTÜRK E Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma. İşletme Araştırmaları Dergisi. 2016; 8(1): 483 - 499.
IEEE	FINDIK H,ÖZTÜRK E "Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma." İşletme Araştırmaları Dergisi, 8, ss.483 - 499, 2016.
ISNAD	FINDIK, Hakkı - ÖZTÜRK, ERKAN. "Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma". İşletme Araştırmaları Dergisi 8/1 (2016), 483-499.