TY  - JOUR
TI  - Gelişmekte Olan Ülkelerde Getiri ve Volatilite Yayılımı: NIMPT Ülkelerinde VAR-EGARCH Uygulaması
AB  - Bu çalışmada yatırımcılara yeni bir ufuk açmak için Euromonitor Internationaltarafından NIMPT olarak adlandırılan beş ülkenin (Nijerya, Endonezya, Meksika,Filipinler ve Türkiye) piyasaları arasındaki getiri ve volatilite yayılımları çok değişkenliVAR-EGARCH modeli ile incelenmiştir. Çalışma da 28.01.2013-26.01.2017periyodu içerisindeki gün sonu verilerden faydalanılmıştır. Çalışmanın sonucundaNIMPT ülkeleri arasında korelasyon seviyesinin uluslararası portföy çeşitlendirmesineuygun olarak düşük olduğu gözlenmiştir. Endonezya, Meksika,Nijerya, Filipinler ve Türkiye hisse senedi piyasalarının kullanışlı bilgi ve piyasaetkinliği konusunda diğerlerine karşı üstünlüğe sahip olmadığı sonucuna ulaşılmıştır.Getiri yayılımıyla benzer şekilde bilgi şoklarının da ülkeler arasında çokyönlü olacak şekilde asimetrik olarak yayıldığı ve istatistiki olarak büyük kısmınınanlamlı olduğu anlaşılmıştır. Son olarak, Nijerya borsası haricindeki tüm ülkeborsalarında negatif bilgi şoklarının daha baskın olduğu yani piyasaya ulaşanolumsuz bilginin piyasalarda olumlu bilgilere nazaran daha fazla oynaklığa sebepolduğu ve kaldıraç etkisi en yüksek iki ülkenin Türkiye ve Meksika olduğutespit edilmiştir.
AU  - ÖZDEMİR HÖL, Arife
AU  - Celik, Ismail
AU  - DEMİR GÜLBAHAR, SEMRA
PY  - 2018
JO  - Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi
VL  - 55
IS  - 636
SN  - 1307-7112
SP  - 9
EP  - 24
DB  - TRDizin
UR  - http://search/yayin/detay/300703
ER  -