BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ

ALANCIOGLU, ERDAL; ŞİT, Mustafa

BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ

Erdal ALANCIOĞLU, (Harran Üniversitesi, Bozova Meslek Yüksekokulu, Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Bölümü, Şanlıurfa, Türkiye)

Mustafa ŞİT (Harran Üniversitesi, Turizm ve Otel İşletmeciliği Yüksekokulu, Turizm Rehberliği Bölümü, Şanlıurfa, Türkiye)

Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi

5 0

Yıl: 2019 Cilt: 11 Sayı: 20 Sayfa Aralığı: 29 - 40 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 12-11-2019

BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ

Öz:

Bu çalışmada yükselen yıldızlar olarak görülen BRICS (Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin, Güney Afrika)ekonomileri için TFV ile ekonomik büyüme ilişkisi incelenmiştir. Çalışmada 2000-2016 dönemi için panel verianalizi yapılmıştır. Analizde Homojenlik(delta) testi ve ülkelerin yatay kesit bağımlılığını dikkate alanWesterlund (2007) LM Bootstrapt eşbütünleşme testi kullanılmıştır. Bu yönüyle çalışma, mevcut literatürdehenüz tam olarak araştırılmayan gelişmekte olan BRICS ekonomilerinin büyüme kaynaklarının daha iyianlaşılmasına katkıda bulunmaktadır. Analiz bulgularına göre, değişkenler arasında uzun dönemli bir ilişkitespit edilmiştir. Çalışmanın bulguları, BRICS ekonomilerinde ekonomik büyümenin kaynağında TFV’nin önemlibir gösterge olduğunu desteklemektedir.

Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat

PANEL DATA ANALYSIS OF TOTAL FACTOR PRODUCTIVITY AND ECONOMIC GROWTH RELATIONSHIP IN BRICS ECONOMIES: 2000-2016 PERIOD

Öz:

In this study the relationship between economic growth and TFP was examined for BRICS (Brazil, Russia, India, China, South Africa) economies, which are seen as rising stars. In the study, panel data analysis was conducted for the period of 2000-2016. Homogeneity (delta) test and Westerlund (2007) LM Bootstrapt cointegration test which takes into account cross-section dependency of countries was used in the analysis. This study contributes to a beter understanding of the growth sources of emerging BRICS economies that have not yet been fully researched in the current literature. According to findings of the analysis, a long-run relationship was found between the variables. Findings of the study suggest that TFV is an important indicator of economic growth in BRICS economies.

Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık

ABRAMOVITZ, M. (1956). Resource and Output Trends in the United States Since 1870. American Economic Review 46 (2):1-23.
ALTINTAİ, H ve MERCAN, M. (2015). AR-GE Harcamaları ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: OECD Ülkeleri Üzerine Yatay Kesit Bağımlılığı Altında Panel Eşbütünleşme Analizi, Ankara Üniversitesi, Siyasal Bilgiler Fakültesi Dergisi, 70(2): 345-376.
ALTUĞ, S and FİLİZTEKİN, A. (2006). 2 Productivity and Growth. The Turkish Economy: The Real Economy, Corporate Governance and Reform, Routledge: New York.
BAIER, S. L., DWYER JR, G. P., and TAMURA, R. (2006). How Important are Capital and Total Factor Productivity for Economic Growth? Economic Inquiry, 44(1): 23-49.
BOSWORTH, B., and COLLINS, S. M. (2003). The Empirics of Growth: An Update. Brookings Papers on Economic Activity, 2003(2): 113-206.
BREITUNG, J. (2000). The Local Power of Some Unitroot Tests for Panel Data, In: BALTAGI, B. (Ed.), Non Stationary Panels, Panel Cointegration, and Dynamic Panels, Advances in Econometrics. JAI: Amsterdam, (15): 161-178.
BREUSCH, T and PAGAN, A. (1980), The Lagrange Multiplier Test and its Application to Model Specifications in Econometrics. Reviews of Economics Studies, 47(1): 239–253.
CHOİ, I. (2001). Unit Root Tests for Panel Data. Journal of International Money and Finance, 20(2): 249–272.
DELİKTAŞ, E. (2002). Türkiye Özel Sektör İmalat Sanayinde Etkinlik ve Toplam Faktör Verimliliği Analizi. ODTÜ Gelişme Dergisi, 29(3-4): 247-284.
DE VRIES, G. J., ERUMBAN, A. A., TIMMER, M. P., VOSKOBOYNIKOV, I., and WU, H. X. (2012). Decon Structing the BRICs: Structural Transformation and Aggregate Productivity Growth. Journal of Comparative Economics, 40(2): 211-227.
GÖÇER, İ. (2013). “Ar-Ge Harcamalarının Yüksek Teknolojili Ürün İhracatı, Dış Ticaret Dengesi ve Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkileri”, Maliye Dergisi, 165(2): 215-240.
GÜRAK, H. (2015). Ekonomik Büyüme ve Kalkınma “Kuramlar, Eleştiriler ve Alternatif Bir Büyüme Modeli”, Nobel Yayınevi, Ankara.
HADRI, K. (2000). Testing for Stationarity in Heterogeneous Panel Data. Econometrics Journal, 3(2): 148–161.
HAN, G., KALIRAJAN, K., and SINGH, N. (2004). Productivity, Efficiency and Economic Growth: East Asia and the Rest of the World. The Journal of Developing Areas, 99-118.
IM, K.S., M.H. PESARANAND Y. SHIN. (2003). Testing for Unitroots in Heterogeneous Panels. Journal of Econometrics, 115(1): 53–74.
İSABETLİ, İ., & TUNALI, H. Toplam Faktör Verimliliği Ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin Çok Boyutlu Panel Veri Modeli İle Analizi. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi (AKAD), 10(18), 189-199.
İSMİHAN, M and METİN-ÖZCAN, K. (2005). Sources of Growth in the Turkish Economy, 1960- 2004. In ERF12th Annual Conference. Cairo, Egypt.
ISMİHAN, M AND METİN-OZCAN, K. (2009). Productivity and Growth in an Unstable Emerging Market Economy: The Case of Turkey, 1960-2004. Emerging Markets Finance and Trade, 45(5): 4-18.
KUBONIWA, M. (2011). The Russian Growth Path and TFP Changes in Light of Estimation of the Production Function Using Quarterly Data. Post-Communist Economies, 23(3): 311-325.
LEVİN, A., C.F. LİN and C.S.J. CHU. (2002). Unitroot Tests in Panel Data: Asymptotic and FiniteSample Properties. Journal of Econometrics, 108(1): 1–24.
MADDALA, G.S. and S. WU, (1999), A Comparative Study of Unitroot Tests With Panel Data and a New Simple Test. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, (61): 631-652.
MALLICK, J. (2015). Globalisation, Structural Change and Labour Productivity Growth in BRICS Economy (No. 141). FIW WorkingPaper.
O‟NEILL, J. (2001). Building Better Global Economic BRICs. Goldman and Sachs Global Economic Paper, No.66.
PESARAN, M.H. (2004). General Diagnostic Tests for Crosssection Dependence in Panels, Cambridge University, WorkingPaper, No. 0435.
PESARAN, M. H. (2006). A Simple Panel Unitroot Test in the Presence of Crosssection Dependence, Cambridge University, WorkingPaper, No. 0346.
PESARAN, M.H., ULLAHAND, A and YAMAGATA, T. (2008). A Bias-Adjusted LM Test of Errorcross-Section Independence, Royal Economic Society. Econometrics Journal, 11(1): 105- 127.
PESARAN, M. H and YAMAGATA, T. (2008). Testings Lope Homogeneity in Large Panels. Journal of Econometrics, 142(1): 50-93.
SAYGILI, Ş., CİHAN, C VE YURTOĞLU, H. (2005). Türkiye Ekonomisinde Sermaye Birikimi Verimlilik ve Büyüme: 1972-2003, Devlet Planlama Teşkilatı Yayın No: 2686, Ankara.
SOLOW, R. M. (1956). A Contribution to the Theory of Economic Growth. The Quarterly Journal of Economics, 70(1): 65-94.
SOLOW, R. M. (1957). Technical Change and the Aggregate Production Function. There View of Economics and Statistics, 39(3): 312-320.
SWAMY. P. A. V. B. (1970). Efficient Inference in a Random Coefficient Regression Model. Econometrica, 38(2): 311-323.
ŞENTÜRK M., AKBAİ YUSUF EKREM, and ÖZKAN GOKCEN. (2014). "Cross Sectional Dependence and Cointegration Analysis Among the GDP-Foreign Direct Investment and Aggregate Credits: Evidence from Selected Developing Countries." Asian Economic and Financial Review 4(11): 1485.
TATOĞLU, F.Y. (2017). Panel Zaman Serileri Analizi Stata Uygulamalı, Beta Yayınevi, İstanbul.
TUĞCU, C. T and TİWARİ, A. K. (2016). Does Renewable and/or Non-Renewable Energy Consumption Matter for Total Factor Productivity (TFP) Growth? Evidence from the BRICS. Renewable and Sustainable Energy Reviews, 65, 610-616.
TÜREDİ, S ve TOPAL, M.H .(2017). Militarizm ve Küreselleşme: MENA Ülkeleri ve Türkiye Üzerine Ampirik Bir Araştırma, IBANESS Conference Series – Kırklareli/ Turkey, 23-24 Eylül 2017.
ÜNGÖR, M ve KALAFATCILAR, M. K. (2014). Productivity, Demographics and Growth in Turkey: 2004–2012. Ekonomi-Tek, 3(1): 23-56.
VERGİL, H. ve ABASIZ, T. (2008). Toplam Faktör Verimliliği, Hesaplanması ve Büyüme İlişkisi: Collins Bosworth Varyans Ayrıştırması. Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (16): 160-188.
WESTERLUND, J AND EDGERTON, D.L. (2007). “A Panel Bootstrap Cointegration Test”, Economics Letters (97): 185–190.
WILSON, D. and R. PURUSHOTHAMAN. (2003). Dreaming with BRICs: The Path to 2050. Goldman and Sachs Global Economics Paper, No. 99.
WORLD BANK DATABASE, (2018), PWT 9.0Datas, https://www.rug.nl/ggdc/docs/pwt90.xlsx
YAO, X. N., & LIU, J. Y. (2011). The Potential of Economic Growth and Technology Advancement in the BRICs. In Machine Learning and Cybernetics (ICMLC), International Conference on (Vol. 3, pp. 1067-1071). IEEE.

APA	ALANCIOGLU E, ŞİT M (2019). BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ. , 29 - 40.
Chicago	ALANCIOGLU ERDAL,ŞİT Mustafa BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ. (2019): 29 - 40.
MLA	ALANCIOGLU ERDAL,ŞİT Mustafa BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ. , 2019, ss.29 - 40.
AMA	ALANCIOGLU E,ŞİT M BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ. . 2019; 29 - 40.
Vancouver	ALANCIOGLU E,ŞİT M BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ. . 2019; 29 - 40.
IEEE	ALANCIOGLU E,ŞİT M "BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ." , ss.29 - 40, 2019.
ISNAD	ALANCIOGLU, ERDAL - ŞİT, Mustafa. "BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ". (2019), 29-40.

APA	ALANCIOGLU E, ŞİT M (2019). BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 11(20), 29 - 40.
Chicago	ALANCIOGLU ERDAL,ŞİT Mustafa BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi 11, no.20 (2019): 29 - 40.
MLA	ALANCIOGLU ERDAL,ŞİT Mustafa BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, vol.11, no.20, 2019, ss.29 - 40.
AMA	ALANCIOGLU E,ŞİT M BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi. 2019; 11(20): 29 - 40.
Vancouver	ALANCIOGLU E,ŞİT M BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi. 2019; 11(20): 29 - 40.
IEEE	ALANCIOGLU E,ŞİT M "BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ." Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 11, ss.29 - 40, 2019.
ISNAD	ALANCIOGLU, ERDAL - ŞİT, Mustafa. "BRICS EKONOMİLERİNDE TOPLAM FAKTÖR VERİMLİLİĞİ İLE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN PANEL VERİ ANALİZİ: 2000-2016 DÖNEMİ". Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi 11/20 (2019), 29-40.