YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ
Yıl: 2019 Cilt: 37 Sayı: 3 Sayfa Aralığı: 565 - 585 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.17065/huniibf.450543 İndeks Tarihi: 11-02-2020
YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ
Öz: Son finansal kriz, çeşitli kurumsal yönetim mekanizmaları ile firma performansı arasındaki ilişkilerin analizine yönelik ilgiyi artırmıştır. Buna karşın, bu ilişki bankacılık sektörü için çok az çalışmada ele alınmıştır. Mevcut çalışma, küresel finans krizi sonrası dönemde (2009-2016), Türk bankalarının yönetim kurulu yapısındaki değişimi ortaya çıkarmayı ve yönetim kurulu çeşitliğinin banka performansı üzerinde etkili olup olmadığını tespit etmeyi amaçlamaktadır. Bu amaç doğrultusunda, banka performansının ölçümünde ortalama aktif karlılık, ortalama özkaynak karlılığı ile vergi öncesi kar/toplam aktifler oranları kullanılırken, yönetim kurulu yapısı ile ilgili olarak büyüklük, cinsiyet, uyruk, eğitim seviyesi ile bağımsız olup olmama kriterleri dikkate alınmıştır. Bulgular, yönetim kurulu büyüklüğü ile banka performansı arasında negatif ve istatistiksel olarak anlamlı bir ilişki olduğunu ortaya çıkarmıştır. Öte yandan, kadın üyelerin oranı ve lisansüstü eğitim seviyesine sahip üyeler ile banka performansı arasında pozitif ilişki olduğu tespit edilmiştir. Bununla birlikte, banka performansı ile yabancı üyelerin oranı ve bağımsız üyelerin oranı arasında negatif bir ilişki tespit edilmiştir.
Anahtar Kelime: THE NEXUS BETWEEN BOARDROOM DIVERSITY AND FINANCIAL PERFORMANCE: THE CASE OF TURKISH BANKING SECTOR
Öz: The recent financial crisis has increased interest in investigating the relationship between various corporate governance mechanisms and firm performance. Nevertheless, few studies focus on analyzing this nexus for the banking sector. The current study aims to determine the change in the structure of the board of directors in the Turkish banking sector in the period after the global financial crisis (2009-2016) and to determine whether the diversity in boardroom influences the bank performance. For this purpose, average return on assets, average return on equity and pre-tax profit/total assets ratios are employed in the measurement of bank performance while size, gender, nationality, level of education and whether or not board members are independent are used in relation to the board structure. Findings revealed a negative and statistically significant relationship between board size and bank performance. On the other hand, it is found that there is a positive nexus between the proportion of female members and the proportion of members who have postgraduate degree and bank performance. Besides, there is a negative relationship between bank performance and the proportion of foreign and independent members.
Anahtar Kelime: Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
- Adams, R.B., H. Mehran (2012), “Bank Board Structure and Performance: Evidence For Large Bank Holding Companies”, Journal of Financial Intermediation, 21(2), 243-267.
- Aygün, M., A. Taşdemir, E. Çavdar, (2010), “Banka Performansı Üzerinde Yönetim Kurulu Büyüklüğünün Etkisi”, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 24(3).
- BCBS (2010), Principles for Enhancing Corporate Governance, Basel Committee on Banking Supervision, BIS, Basel.
- BCBS, (2006), International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework. Basel Committee on Banking Supervision, BIS, Basel.
- Bhagat, S., B. Bolton, A. Subramanian (2010), “CEO Education, CEO Turnover, and Firm Performance”. Working Paper, University of Colorado at Boulder, 3 August.
- Campbell, K., A. Mínguez-Vera (2008), “Gender Diversity in the Boardroom and Firm Financial Performance. Journal of Business Ethics, 83(3), 435-451.
- Caprio, G., R. Levine, (2002), “Corporate Governance in Finance: Concepts and International Observations”, Financial Sector Governance: The Roles of The Public and Private Sectors, 17-50.
- Carter, D.A., B.J., Simkins, W.G. Simpson, (2003), “Corporate Governance, Board Diversity, and Firm Value”. Financial Review, 38(1), 33-53.
- Chiaramonte, L., B. Casu (2013), “The Determinants of Bank CDS Spreads: Evidence from the Financial Crisis”, The European Journal of Finance, 19(9), 861-887.
- Darmadi, S. (2013), “Board Members' Education and Firm Performance: Evidence from a Developing Economy”, International Journal of Commerce and Management, 23(2), 113-135.
- De Andres, P., E. Vallelado (2008), “Corporate Governance in Banking: The Role of The Board of Directors, Journal of Banking & Finance, 32(12), 2570-2580.
- Doğan, M., F. Yıldız (2013), “The Impact of The Board of Directors’ Size on The Bank’s Performance: Evidence From Turkey”, European Journal of Business and Management, 5(6), 130-140.
- Doğan, M., Y. Topal (2016), “Yönetim Kurulundaki Yabancı Üye Sayısının ve Yabancı Sahipliğinin Finansal Performans Üzerindeki Etkisi” Ege Academic Review, 16(1).
- Fama, E.F., Jensen, M.C. (1983), “Separation of Ownership and Control”, The Journal of Law and Economics, 26(2), 301-325.
- Georgantopoulos, A.G., I. Filos (2017), “Board Structure and Bank Performance: Evidence for the Greek Banking Industry During Crisis Period” International Journal of Economics and Financial Issues, 7(1), 56-67.
- Gujarati, D.N. (2004), Basic Econometrics (4th ed.), The McGraw-Hill Companies, Avenue of The Americas, New York.
- Hillman, A.J., C. Shropshire, A. A. Cannella (2007), “Organizational Predictors of Women on Corporate Boards”, Academy of Management Journal, 50(4), 941-952.
- Işık, O., A.R. İnce (2016), “Board Size, Board Composition and Performance: An Investigation on Turkish Banks”, International Business Research, 9(2), 74.
- James, J.B., C. Joseph (2015), “Corporate Governance Mechanisms and Bank Performance: Resource-Based View”, Procedia Economics and Finance, 31, 117-123.
- John, K., L.W. Senbet (1998), “Corporate Governance and Board Effectiveness”, Journal of Banking & Finance, 22(4), 371-403.
- Kılıç, M. (2015), “The Effect of Board Diversity on the Performance of Banks: Evidence From Turkey”. International Journal of Business and Management, 10(9), 182.
- Levin, A., C.F. Lin, C.S.J. Chu (2002), “Unit Root Tests in Panel Data: Asymptotic and Finite-Sample Properties”, Journal of Econometrics, 108(1), 1-24.
- Mallin, C., H., Farag, K. Ow-Yong (2014), “Corporate Social Responsibility and Financial Performance in Islamic Banks”, Journal of Economic Behavior & Organization, 103, 21-38.
- Milliken, F.J., L.L. Martins (1996), “Searching for Common Threads: Understanding the Multiple Effects of Diversity in Organizational Groups”, Academy of Management Review, 21(2), 402-433.
- Ocak, M. (2013), “Yönetim Kurulu ve Üst Yönetimde Yer Alan Kadınların Finansal Performansa Etkisi: Türkiye'ye İlişkin Bulgular”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, 60, 107-126.
- OECD (2016), G20/OECD Principles of Corporate Governance (Turkish Version), Paris: OECD Publishing.
- Pathan, S., R. Faff (2013), “Does Board Structure in Banks Really Affect Their Performance?”, Journal of Banking & Finance, 37(5), 1573-1589.
- Pfeffer, J. (1972), “Size and Composition of Corporate Boards of Directors: The Organization and its Environment”, Administrative Science Quarterly, 218-228.
- Wachudi, E.J., J. Mboya (2012), “Effect of Board Gender Diversity on The Performance of Commercial Banks in Kenya”, European Scientific Journal, ESJ, 8(7).
- Yağlı, I., B. Şı mşek, (2017). “Meta-Analytic Review of the Relation Between Board Globalization and Firm Performance”. Financial Studies, 21(2), 31-55.
- Young, M.N., M.W. Peng, D. Ahlstrom, G.D. Bruton, Y. Jiang (2008), “Corporate Governance in Emerging Economies: A Review of the Principal–Principal Perspective”, Journal of Management Studies, 45(1), 196-220.
| APA | YAĞLI İ (2019). YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ. , 565 - 585. 10.17065/huniibf.450543 |
| Chicago | YAĞLI İBRAHİM YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ. (2019): 565 - 585. 10.17065/huniibf.450543 |
| MLA | YAĞLI İBRAHİM YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ. , 2019, ss.565 - 585. 10.17065/huniibf.450543 |
| AMA | YAĞLI İ YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ. . 2019; 565 - 585. 10.17065/huniibf.450543 |
| Vancouver | YAĞLI İ YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ. . 2019; 565 - 585. 10.17065/huniibf.450543 |
| IEEE | YAĞLI İ "YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ." , ss.565 - 585, 2019. 10.17065/huniibf.450543 |
| ISNAD | YAĞLI, İBRAHİM. "YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ". (2019), 565-585. https://doi.org/10.17065/huniibf.450543 |
| APA | YAĞLI İ (2019). YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ. Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 37(3), 565 - 585. 10.17065/huniibf.450543 |
| Chicago | YAĞLI İBRAHİM YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ. Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 37, no.3 (2019): 565 - 585. 10.17065/huniibf.450543 |
| MLA | YAĞLI İBRAHİM YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ. Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, vol.37, no.3, 2019, ss.565 - 585. 10.17065/huniibf.450543 |
| AMA | YAĞLI İ YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ. Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 2019; 37(3): 565 - 585. 10.17065/huniibf.450543 |
| Vancouver | YAĞLI İ YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ. Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 2019; 37(3): 565 - 585. 10.17065/huniibf.450543 |
| IEEE | YAĞLI İ "YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ." Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 37, ss.565 - 585, 2019. 10.17065/huniibf.450543 |
| ISNAD | YAĞLI, İBRAHİM. "YÖNETİM KURULU ÇEŞİTLİLİĞİ – FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ". Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 37/3 (2019), 565-585. https://doi.org/10.17065/huniibf.450543 |
