Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014)

Özge KORKMAZ, (Bayburt Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü, Bayburt, Türkiye)
Deniz ERER, (Ege Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İktisat Anabilim Dalı, İzmir, Türkiye)
Elif ERER (Ege Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İktisat Anabilim Dalı, İzmir, Türkiye)
Muhasebe ve Finansman Dergisi
2 0
Yıl: 2016 Cilt: 0 Sayı: 69 Sayfa Aralığı: 127 - 146 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.25095/mufad.396665 İndeks Tarihi: 20-01-2021

Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014)

Öz:
Bankacılık sektöründe ortaya çıkan yoğunlaşmanın finansal kırılganlık üzerindeki etkisinin belirlenmesi ekonomi için oldukça önemlidir. Teoride bu ilişki “rekabet-istikrar” ve “rekabet- kırılganlık” görüşleri çerçevesinde ele alınmaktadır. Bu çalışmada 2007:01-2014:09 dönemi için Türkiye örneği üzerinden hareketle, Türkiye’de faaliyet gösteren 19 banka için bankacılık sektöründe ortaya çıkan finansal kırılganlığı etkileyen değişkenlerin tespit edilmesi, bu değişkenlerin kısa ve uzun dönemdeki etkilerinin ortaya konulması, yoğunlaşmanın finansal kırılganlık üzerindeki etkisinin belirlenmesi ve yoğunlaşma ile finansal kırılganlık arasındaki nedensel bağın varlığının araştırılması amaçlanmaktadır . Bu bağlamda Pearson Korelasyon matrisinden, Panel Klasik regresyon denklemlerinden ve Holtz-Eakin nedensellik analizinden faydalanılmıştır. Yapılan nedensellik analizi sonucunda, Türkiye için bankacılık sektöründe yoğunlaşma ile finansal kırılganlık arasında çift yönlü bir etkileşim olduğu tespit edilmiştir.
Anahtar Kelime:

The Relationship Between Concentration And Financial Fragility In Banking Sector: The Case Of Turkey (2007-2014)

Öz:
Determining of the effects of the concentration appearing in banking sector on financial fragility is extremely importance. In the theory, this relationship discusses within the frame of “competition-stability” and “competition-fragility”. The aim of this study is to determine which variables financial fragility in banking sector affects, and to present short-run and long-run effects of these variables and the effect of concentration on financial fragility with reference to the example of Turkey over the period of 2007:01-2014:09. In this regard, it is taken advantage of Pearson correlation matrix, panel classical regression equations and Holtz-Eakin causality analysis. It is infered from the casuality analysis performed that there is two-way interaction between concentration and financial fragility in Turksih banking sector.
Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Abbasoğlu, O. F.- Aysan, A. F.- Gunes, A. (2007), “Concentration, Competition, Efficiency and Profitability of the Turkish Banking Sector in the Post-Crisis Period”, MPRA working paper, No: 5494, pp.1-23.
  • Ahumadai A. C.- Budnevich, C. L. (2002), “Some Mesusures of Financial Fragility in the Chilean Banking System: An Early Warning Indicators Application”, L. Hernandez and K. S. Hebbel (Eds.), Banking, Financial Integration and International Crisis. Santiago: Central Bank of Chile, pp.175-197.
  • Allen, F. - Gale, D. (2004), “Competition and Systemic Stability”, Journal of Money, Credit and Banking, Volume 3, Issue: 36 , pp.453-480.
  • Altay, Oğuzhan (2014), Finansal Sistem ve Bankalar, (ss.1-13). (Editörler.) O. Altay, C. Küçüközmen, M. Ural, E. Demireli, Banka İktisadı ve İşletmeciliği Ankara: Detay Yayıncılık
  • Arellano, M. - O. Bover. (1995), “Another Look At The İnstrumental Variables Estimation Of Error Components Models”, Journal of Econometrics, Issue: 68, pp. 29–51.
  • Baltagi, Badi H. (2005). Econometric Analysis of Panel Data. John Wiley Sons .3. baskı
  • Barışık, Salih- Demirel, Baki (2014), “Finansal Kırılganlık ve Türk Bankacılık Sektörü İçin 2002-2011 Dönemi Finansal Kırılganlık Endeksi", TİSK Akademi Sayı:16, Cilt: 9, ss.119-136
  • Beck, Thorsten- Demirgüç, Kunt, Asli - Levine, Ross (2006), “Bank Concentration, Competition and Crisis: First Results”. Journal of Banking and Finance, Issue: 30, Volume: 5, pp.1581-1603
  • Beck, Throsten (2008), “Bank Competition and Financial Stability: Friends of Foes?”, World Bank Policy Research Working Paper, No: 4656.
  • Berger, A.- Klapper, L.- Turk-Ariss, R. (2009), “Bank Competition and Financial Stability”, Journal of Financial Services Reserch Issue: 35, Volume: 2, pp.99-118.
  • Bilgin, Cevat (2007), “Finansal İstikrarsızlık Sorunu ve İktisat Politikası Bağlamında Türkiye Örneği”, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü İktisat Anabilim Dalı, doktora tezi.
  • Boyd, J. H.- Nicolo, De- Jalal, A. M. (2006), “Bank Risk-Taking and Competition Revisited:New Theory and New Evidence”, IMF Workin Paper, No: 06/297.
  • Boyd, John H.- Gianni, De Nicolo (2005), “The Theory of Banking Risk Taking and Competition Revisited”, Journal of Finance, Issue: 60, Volume: 3, pp.1329-1343.
  • Breusch, T. S. - Pagan, A. R. (1980), “The Lagrange Multiplier Test and its Application to Model Specifications in Econometrics”, Review of Economic Studies, Issue: 47, pp.239-253.
  • Carletti, Elena - Hartmann, Philipp (2002), “Competition and Financial Stability: What’s Special About Banking”. European Central Bank Working Paper Series, No:146.
  • Cipollini, Andrea- Fiordelisi, Franco (2009), “The Impact of Bank Concentration on Financial Distress: The Case of The European Banking System”, SSRN Electronic Journal DOI: 10.2139/ssrn: 1343441.
  • Claessens, S.- Laeven, L. (2004), “What Drives Bank Competition? Some International Evidence”, Journal of Mony, Credit and Banking, Issue: 36, Volume: 3, pp.563-584.
  • Degryse, H.- Elahi, M. A.- Penas, M. F. (2013, “Determinants of Banking System Fragility”, Europen Central Bank Working Paper Series, No: 1567.
  • Demireli, Erhan (2010), “Finansal Kırılganlıklar: Türk Bankacılık Sektörü Üzerine Uygulama”, Elektronik Sosyal Bilimler Dergisi Sayı: 33, Cilt: 9, ss.122-140.
  • Emek, Uğur (2013), “Bankacılık Sisteminde Rekabet ve İstikrar İkileminin Analizi: Türkiye Örneği”, Ankara Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü İktisat Anabilim Dalı, Doktora tezi.
  • Fernandez, Raul O.- Garza-Garciab, Jesus G. (2012), “The Relationship Between Bank Competition and Financial Stability: A Case Study of the Mexican Banking Industry”, Centre for Global Finance Working Paper Series, No: 03/12.
  • Hellmann, T. F.- Murdock, K- Stiglitz, J. (2000), “ Liberization, Moral Hazard in Banking and Prudential Regulation: Are Capital Requirements Enough?”, American Economic Review Issue: 90, Volume: 1, pp.147-16.
  • Holtz-Eakin, Douglas- Newey, Whitney- Rosen, Harvey S. (1988), “Estimating Vector Autoregressions with Panel Data”, Econometrica, Issue: 56, Volume: 6, pp.1371-1395.
  • Hoyos, Rafael E. D.- Sarafidis, Vasilis (2006), “Testing for Cross-Sectional Dependence in Panel Data Models”. The Stata Journal, Issue:6, Volume:4, pp.482-496.
  • İskenderoğlu, Ömer- Tomak, Serpil (2013). “Competition and Stability: An Analysis of the Turkish Banking System”, International Journal of Economics and Financial, Issue: 3, Volume:3, pp:752-762.
  • Jimenez, G.- Lopez, J.- Saurina, J. (2007), “How Does Competition Impact Bank Risk Taking?” Banco de Espana Working papers, No: 1005.
  • Jones, L. N.- Krause, A. S. (2007), “Latin American Banking Fragility, 1983-2002: An Assesment of the Causes and A Closer Look at the Role Played by Foreign Banks” Emory University Department of Economics Working Papers, No: 07-13.
  • Keeley, Micheal C. (1990), “Deposit Insurance, Risk and Market Power in Banking”, The American Economic Review, Issue: 80, Volume: 5, pp.1183-1200.
  • Kocabay, Selvi A. (2009), “Bank Competition and Banking System Stability: Evidence From Turkey”, Middle East Technical University master thesis.
  • Liu, Guy -Mirzaei, Ali (2013), “Industrial Growth: Does Bank Competition, Concentration and Stability Constraint Matter? Evidence From Developed and Emerging Economics”, Brunel University Economics and Finance Working Paper Series, No: 13-23.
  • Nicolo, Gianni D.- Lucchetta, Marcella (2011). “Bank Competition and Financial Stability: A General Equilibrium Exposition”, IMF Workin Paper, No: WP/11/295.
  • Owen and others (2005), “Measuring Competitive Balance in Professional Team Sports Using the Herfindahl-Hirschman Index”, Review of Industrial Organization, Sayı: 31, Cilt: 4, pp. 289-302.
  • Pesola, J. (2005), “Banking Fragility and Distress: An Econometric Studuy pf Macroeconomic Determinants”, Bank of Finland Research Discussion Papers, No: 13- 2005,
  • http://www.suomenpankki.fi/en/julkaisut/tutkimukset/keskustelualoitteet/Documents/0
  • 513netti.pdf, (10.06.2015)
  • Saraçoğlu, Bedriye; Kaplan, Ahmet E. (2012), “Türkiye Ekonomisinde Kırılganlıklar ve Finansal Kriz Öncü Göstergeleri”, ICIOS 2012 Eastern Meditterranean University, Department of Economics, Abstract Book, ss. 302-313
  • Schaeck, K.; Cihak, M.; Wolfe, S. (2006), “Are More COmpetitive Banking System More
  • Stable?”, IMF Working Paper, No: WP/06/143, https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2006/wp06143.pdf, (08.05.2015)
  • Singh, Thangjam R. (2010), “Ordered Probit Model of Early Warning System for Predicting Financial Crisis in India”, IFC Bulletin, N0: 34, http://www.bis.org/ifc/events/5ifcconf/singh.pdf, (12.05.2015)
  • Stiglitz, J. Ve Weiss, A. (1981), “Credit Rationing in Markets with Imperfect Competition”. The American Economic Review, Sayı: 71, pp.393-410.
  • Taşkın, Dilvin (2014), “Türk Bankacılık Sektöründe Finansal İstikrar-Rekabet İlişkisi”, Maliye Finans Yazıları Sayı:103, ss.175-204
  • Tunay, Batu (2009), “Türk Bankacılık Sektöründe Rekabet ve Kırılganlık”, Bankacılar Dergisi Sayı: 68, ss.30-56
  • Turgut, Ahmet (2007), “Türleri, Nedenleri ve Göstergeleriyle Finansal Krizler”, TÜHİS İş Hukuku ve İktisat Dergisi, Sayı:20, Cilt:5, ss.35-46
  • Ural, Mert (2014), “Bankacılıkta Yoğunlaşma, Rekabet ve Füzyon”, O. Altay, C. Küçüközmen, M. Ural, E. Demireli (Ed.) Banka İktisadı ve İşletmeciliği (ss.397-409). Ankara: Detay Yayıncılık
  • Ural, Mert; Balaylar, Nilgün A. (2007), “Bankacılık Sektöründe Yüksek Risk Alımı ve Baskı İndeksleri”, Finans Politik Ekonomik Yorumlar dergisi, Sayı:509, Cilt: 44, ss. 47-57
  • Yaldız, E.; Bazzana, F. (2010), “The Effect of Market Power on Bank Risk Taking in Turkey”, Financial Theory and Practice Sayı: 34, Cilt: 3, pp.297-314
  • Yayla, M. (2007), “Türk Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma ve Rekabet” BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi Sayı:1, Cilt: 1, ss.35-59.
APA KORKMAZ Ö, ERER D, ERER E (2016). Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014). , 127 - 146. 10.25095/mufad.396665
Chicago KORKMAZ Özge,ERER Deniz,ERER Elif Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014). (2016): 127 - 146. 10.25095/mufad.396665
MLA KORKMAZ Özge,ERER Deniz,ERER Elif Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014). , 2016, ss.127 - 146. 10.25095/mufad.396665
AMA KORKMAZ Ö,ERER D,ERER E Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014). . 2016; 127 - 146. 10.25095/mufad.396665
Vancouver KORKMAZ Ö,ERER D,ERER E Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014). . 2016; 127 - 146. 10.25095/mufad.396665
IEEE KORKMAZ Ö,ERER D,ERER E "Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014)." , ss.127 - 146, 2016. 10.25095/mufad.396665
ISNAD KORKMAZ, Özge vd. "Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014)". (2016), 127-146. https://doi.org/10.25095/mufad.396665
APA KORKMAZ Ö, ERER D, ERER E (2016). Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014). Muhasebe ve Finansman Dergisi, 0(69), 127 - 146. 10.25095/mufad.396665
Chicago KORKMAZ Özge,ERER Deniz,ERER Elif Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014). Muhasebe ve Finansman Dergisi 0, no.69 (2016): 127 - 146. 10.25095/mufad.396665
MLA KORKMAZ Özge,ERER Deniz,ERER Elif Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014). Muhasebe ve Finansman Dergisi, vol.0, no.69, 2016, ss.127 - 146. 10.25095/mufad.396665
AMA KORKMAZ Ö,ERER D,ERER E Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014). Muhasebe ve Finansman Dergisi. 2016; 0(69): 127 - 146. 10.25095/mufad.396665
Vancouver KORKMAZ Ö,ERER D,ERER E Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014). Muhasebe ve Finansman Dergisi. 2016; 0(69): 127 - 146. 10.25095/mufad.396665
IEEE KORKMAZ Ö,ERER D,ERER E "Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014)." Muhasebe ve Finansman Dergisi, 0, ss.127 - 146, 2016. 10.25095/mufad.396665
ISNAD KORKMAZ, Özge vd. "Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014)". Muhasebe ve Finansman Dergisi 69 (2016), 127-146. https://doi.org/10.25095/mufad.396665
Sayfa Oluşturulma Tarihi
23-04-2024 16:31

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları