Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi
Yıl: 2016 Cilt: 0 Sayı: 71 Sayfa Aralığı: 89 - 108 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.25095/mufad.396700 İndeks Tarihi: 21-01-2021
Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi
Öz: Finansal piyasaların gelişmişlik düzeyi ve ekonomik büyüme ilişkisi, 1960’lı yıllardan beri araştırmacılar tarafından hem teorik hem de ampirik olarak araştırılan konuların başında gelmektedir. Bu çalışmada 1998- 2014 yılları arası 3 aylık veriler kullanılarak finansal gelişme ve ekonomik büyüme arasındaki nedensellik ilişkisi araştırılmıştır. Nedensellik ilişkisini test etmek için Granger ve Asimetrik nedensellik analizleri kullanılmıştır. Granger nedensellik analizi sonuçlarına göre hem talep takipli hipotezi hem de arz öncüllü hipotezi destekleyen sonuçlara ulaşılmıştır. Ancak asimetrik nedensellik analizinin sonuçları daha çok ekonomik büyümeden finansal gelişmeye doğru bir nedensellik ilişkisinin olduğu yönünde kanıtlar sunmaktadır. Yani talep takipli hipotezi destekleyen sonuçlar elde edilmiştir.
Anahtar Kelime: An Analysis of Relationship between Financial Development and Economic Growthwith Asymmetric Causality Test
Öz: The correlation between the development level of financial markets and economic growth has been one of the primary subjects of studies by researchers both theoretically and empirically since the early 1960s. This study analyzes the causality relationship between financial development and economic growth using quarterly data between the years 1998 and 2014.To test the causality relationship between financial development and economic growth, the Granger and asymmetrical causality test were used. According to the Granger causality test were achieved results that support both the hypothesis with a supply premise and the hypothesis with demand monitoring. However, the results of the asymmetrical causality test provided evidence that the direction of the causality relationship was from economic growth to financial development. This means that the results supported the hypothesis based on the monitoring of demand.
Anahtar Kelime: Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
- Adamopoulos, A.A. (2010), “Financial Development and Economic Growth - An Empirical Analysis for Ireland”, International Journal of Economic Sciences and Applied Research, 3(1), pp. 75-88
- Al-Yousif, Y. K. (2002), “Financial Development and Economic Growth: Another Look at the Evidence From Developing Countries”, Review of Financial Economics, 11(2), pp. 131-150.
- Aslan, Ö.- Korap, H.L.(2006), “Türkiye’de Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisi”, Muğla Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Sayı: 17, ss. 1-20.
- Ata, A.Y.- Yücel, F. (2003), “Eş-Bütünleşme ve Nedensellik Testleri Altında İkiz Açıklar Hipotezi: Türkiye Uygulaması”, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 12(12), ss. 97-110.
- Aydın, M.K.- Ak, M.Z.- Altıntaş, N. (2014), “Finansal Gelişme’nin Büyüme’ye Etkisi: Türkiye Özelinde Nedensellik Analizi”, Maliye Dergisi, Sayı 167, ss. 149-162.
- Berber, M.- Artan, S. (2004), “Enflasyon ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Örneği”, Turkish Economic Association, http://www.tek.org.tr/ Erişim Tarihi: 04.11.2014
- Berkman, A.N. (2011), “Türkiye’de Finansal Liberalizasyon ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki”, Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 12(2), ss. 259-282
- Calderon, C.- Liu, L. (2003), “The Direction of Causality Between Financial Development and Economic Growth”, Journal of Development Economics, Volume 72, Issue 1, pp. 321–334.
- Canbazoğlu, S. (2010), Finansal Gelişme Ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Vektör Hata Düzeltme Modeli (Vecm) Yaklaşımı İle Türkiye İçin Bir Uygulama, (Yayımlanmış Yüksek Lisans Tezi), Hacettepe Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ankara
- Ceylan, S.- Durkaya, M. (2010), “Türkiye’de Kredi Kullanımı - Ekonomik Büyüme İlişkisi”, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 24(2), ss. 21-35.
- Danışoğlu, A.Ç. (2004), “Finansal Gelişme ve İktisadi Büyüme İlişkisi: Türkiye Örneği”, Yönetim, Yıl 15, Sayı 49, ss. 19-29.
- Erim, N.- Türk, A. (2005), “Finansal Gelişme ve İktisadi Büyüme”, Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi (10)/2, ss. 21-45.
- Evin, C. S. (2007), Türkiye’de Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Nedensellik Analizi, (Yayımlanmış Yüksek Lisans Tezi), Dokuz Eylül Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İzmir
- Güngör, B.- Yılmaz, Ö. (2008), “Finansal Piyasalardaki Gelişmelerin iktisadi Büyüme Üzerine Etkileri: Türkiye İçin Bir Var Modeli”, İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt.22,Sayı.1, ss. 171-193.
- Gürsoy, C.T.- Al-Aali, H. (2000), “Causal Relationships Between Financial and Economic Development in Gulf Countries”, Doğuş Üniversitesi Dergisi, Cilt 1, Sayı 1, pp. 124-134.
- Hatemi-J, A. (2012), “Asymmetric Causality Tests with an Application”, Empirical Economics, 43(1), pp. 447-456.
- Hermes, N.- Lensink, R. (1996), Financial Development and Economic Growth: The oryand Experiences from Developing Countries, London: New York: Routledge
- Jalil, A.- Ma, Y. (2008), “Financial Development and Economic Growth: Time Series Evidence From Pakistan and China”, Journal of Economic Cooperation, 29(2), pp. 29-68
- Kandır, S.Y.- İskenderoğlu, Ö.- Önal, Y.B. (2007), “Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Araştırılması”, Ç.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 16(2), ss. 311-326.
- Karaca, O. (2003), “Türkiye’de Enflasyon - Büyüme İlişkisi: Zaman Serisi Analizi”, Doğuş Üniversitesi Dergisi, 4 (2), ss. 247-255.
- Kaya, A.- Gülhan, Ü.- Güngör, B. (2012), “Türkiye Ekonomisinde Finans Sektörü ve Reel Sektör Etkileşimi”, Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 5(8), ss. 2-15.
- Keskin, N.- Karşıyakalı, B. (2010), “Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Örneği”, Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 47(548), ss. 76.
- Murinde, V.- Eng, F. S. H. (1994), “Financial Development and Economic Growth in Singapore: Demand-Following or Supply-Leading?”, Applied Financial Economics, 4(6), pp. 391-404.
- Nişancı, M.- Karabıyık, İ.- Uçar, M. (2011), “İktisadi Büyümede Finansal Gelişmenin Etkisi: D-8 Ülkelerinde Nedensellik İlişkisi”, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 25(2), ss. 225-235.
- Pradhan, R.P. (2009), “The Nexus between Financial Development and Economic Growth in India: Evidence from Multivariate VAR Model”, International Journal of Research and Reviews in AppliedSciences, 1(2), pp. 141-151
- Sunde, T. (2013), “Financial Development and Economic Growth: Empirical Evidence from Namibia (1990Q1-2011Q4)”, Journal of Emerging Issues in Economics, Finance and Banking (JEIEFB), An Online International MonthlyJournal (ISSN: 2306 367X), 1(1), pp. 52-65
- Şener, A. (2012), “Finansal Piyasalarda Kurumsal Regülâsyon”, Sosyoekonomi, 2 / 120208, ss.173-194.
- Türedi, S.- Berber, M. (2010), “Finansal Kalkınma, Ticari Açıklık Ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: Türkiye Üzerine Bir Analiz”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı 35, ss. 301-316
- Xu, Z. (2000), “Financial Development, Investment, and Economic Growth”, Economic Inquiry, 38(2), pp. 331-344.
- Yılancı, V. (2014), "Türk Sermaye Piyasasında Fiyat ve İşlem Hacmi İlişkisi: Zamanla Değişen Asimetrik Nedensellik Analizi”, Ege Akademik Bakış, Vol. 14, ss. 211-220.
| APA | Yıldız Contuk F, Güngör B (2016). Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi. , 89 - 108. 10.25095/mufad.396700 |
| Chicago | Yıldız Contuk Filiz,Güngör Bener Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi. (2016): 89 - 108. 10.25095/mufad.396700 |
| MLA | Yıldız Contuk Filiz,Güngör Bener Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi. , 2016, ss.89 - 108. 10.25095/mufad.396700 |
| AMA | Yıldız Contuk F,Güngör B Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi. . 2016; 89 - 108. 10.25095/mufad.396700 |
| Vancouver | Yıldız Contuk F,Güngör B Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi. . 2016; 89 - 108. 10.25095/mufad.396700 |
| IEEE | Yıldız Contuk F,Güngör B "Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi." , ss.89 - 108, 2016. 10.25095/mufad.396700 |
| ISNAD | Yıldız Contuk, Filiz - Güngör, Bener. "Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi". (2016), 89-108. https://doi.org/10.25095/mufad.396700 |
| APA | Yıldız Contuk F, Güngör B (2016). Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 0(71), 89 - 108. 10.25095/mufad.396700 |
| Chicago | Yıldız Contuk Filiz,Güngör Bener Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi. Muhasebe ve Finansman Dergisi 0, no.71 (2016): 89 - 108. 10.25095/mufad.396700 |
| MLA | Yıldız Contuk Filiz,Güngör Bener Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, vol.0, no.71, 2016, ss.89 - 108. 10.25095/mufad.396700 |
| AMA | Yıldız Contuk F,Güngör B Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi. Muhasebe ve Finansman Dergisi. 2016; 0(71): 89 - 108. 10.25095/mufad.396700 |
| Vancouver | Yıldız Contuk F,Güngör B Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi. Muhasebe ve Finansman Dergisi. 2016; 0(71): 89 - 108. 10.25095/mufad.396700 |
| IEEE | Yıldız Contuk F,Güngör B "Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi." Muhasebe ve Finansman Dergisi, 0, ss.89 - 108, 2016. 10.25095/mufad.396700 |
| ISNAD | Yıldız Contuk, Filiz - Güngör, Bener. "Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi". Muhasebe ve Finansman Dergisi 71 (2016), 89-108. https://doi.org/10.25095/mufad.396700 |
