BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA
Yıl: 2018 Cilt: 20 Sayı: 2 Sayfa Aralığı: 418 - 438 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.31460/mbdd.377424 İndeks Tarihi: 26-03-2021
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA
Öz: Finansal sistemin en temel kuruluşu olarak kabul edilen bankalar için finansal risk yönetimi, finanslama faaliyetlerinin ana merkezinde olan aracılık fonksiyonun devamlılığında büyük önem arz etmektedir. Finansal riskin ölçülmesine yönelik geliştirilmiş pek çok modelden birisi Altman Z-Skor modelidir. Bu model firmaların finansal başarısızlıklarını ve iflasa gitme ihtimallerini gösteren çok değişkenli bir diskriminant analizi olarak ifade edilmektedir. Finansal risk tespitinde literatüre kazandırılmış bir diğer model Bankometer modelidir. Bankometer modeli IMF’in bankaların borç ödeme gücünü artırmaya yönelik tavsiyelerinden yola çıkılarak geliştirilmiş çok değişkenli bir diğer diskriminant analizidir. Bu çalışma ile, Borsa İstanbul’a kote olmuş ticari bankaların 2012-2016 döneminde finansal risk düzeyleri her iki model kullanılarak hesaplanmış, finansal riskin tespitinde kullanılan her iki modelin sonuçlarının tutarlılığı test edilmiştir.
Anahtar Kelime: DETERMINATION OF FINANCIAL RISK IN BANKING SECTOR USING Z-SCORE AND BANKOMETER METHODS, A STUDY ON COMMERCIAL BANKS TRADING ON THE ISTANBUL STOCK EXCHANGE
Öz: Financial risk management for the banks, which are considered as the fundamental institutions of the financial system, is of great importance in the continuity of the intermediation function which is the main center of the financing activities. One of the many models developed to measure financial risk is the Altman Z-Score model. This model is expressed as a multivariate discriminant analysis showing firms financial distress and the probability of bankruptcy. The Z-Score model, which is also used in the literature to determine the financial risk level of banks, reveals the financial distress possibilities of banks. Another model that has been existed in financial risk detection is the Bankometer model. The Bankometer model is other multivariate discriminant analysis developed by considering IMF’s recommendations of banks to increase their solvency. In this study, the financial risk levels of commercial banks listed in Borsa Istanbul are calculated for the 2012-2016 period by using both models, and the accuracy of the results of both models used to determine financial risk are tested.
Anahtar Kelime: Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
- Altman E. I. 2000. Predicting Financial Distress of Companies, Revisiting Z-Score and ZETA Models, Stern School of Business, New York University, 9-12.
- Altman, E. I. 1968. “Financial Ratios, Discriminant Analysis and The Prediction of Corporate Bankruptcy”, The Journal of Finance, 23(4).
- Aneja R. Makkar A. 2013. “A Comparative Study of Book Value Insolvencyof Indian Commercial Banks, An Application of Z-Score Model”, The IUP Journal of Financial Risk Management, 10 (2).
- Anita, M, Shevta S. 2012. “Evaluating the Financial Soundness of Indian Commercial Banks, An Application of Bankometer”, National Conference on Emerging Challenges for Sustainable Business.
- Arun R., Kasilingam R. 2011. “Predicting Solvency, Indian IT Companies”, SCMS Journal of Management, January-March.
- Ashaf A. Tariq Y. 2016. “Evaluating the Financial Soundness of Banks, An Application of - Bankometer on Pakistani Listed Banks”, The IUP Journal of Financial Risk Management, 13 (3).
- Bourkhis K., Nabi M. S. 2013. “Islamic and Conventional Banks' Soundness During The 2007– 2008 Financial Crisis”, Review of Financial Economics, 22.
- Budiman T., Herwany A., Kritanty F. T. 2017. “An Evaluation of Financial Stress for Islamic Banks in Indonesia Using a Bankometer Model”, Journal of Finance and Banking Review, 2 (3).
- Chiaramonte L., Croci E., Poli F. 2015. “Should we trust the Z-score? Evidence from the European Banking Industry”, Global Finance Journal, 28.
- Cihak M., Hesse H. 2010. “Islamic Banks and Financial Stability, An Empirical Analysis”, Journal of Financial Service Research, 38.
- Demirgüç-Kunt, A., Detragiache, E., Tressel, T. 2008. “Banking On the Principles, Compliance with Basel Core Principles and Bank Soundness”, Journal of Financial Intermediation, 17(4).
- Erari A, Salim U., Idrus M. S., Djmahir 2013. “Financial Performance Analysis of PT. Bank Papua, Application of Cael, Z-Score and Bankometer”, IOSR Journal of Business and Management, 7 (5).
- Fayed M. E. 2013. “Comparative Performance Study of Conventional and Islamic Banking in Egypt”, Journal of Applied Finance & Banking, 3, (2).
- Karthikeyan K., Ramasamy K. 2013. “A Study on The Solvency Position of Indian Hotel Industry”, Internatıonal Journal of Management Research and Review, 3 (1).
- Kattel I. K. 2014. “Evaluating the Financial Solvency of Selected Commercial Banks of Nepal”, An Application of Bankometer, Journal of Advanced Economic Research, 1 (1).
- Kulalı, İ. 2016. “Altman Z-Skor Modelinin BİST Şirketlerinin Finansal Başarısızlık Riskinin Tahmin Edilmesinde Uygulanması”, Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 12 (27).
- Lee T. H., Chih S. H. 2013. “Does Financial Regulation Affect the Profit Efficiency and Risk of Banks? Evidence from China’s Commercial Banks”, North American Journal of Economics and Finance, 26.
- Makkar A.,Singh S. 2012. “Evaluating the Financial Soundness of Indian Commercial Banks, An Application of Bankometer”, National Conference on Emerging Challenges for Sustainable Business, India.
- Nagami M., Abirami K. 2017. “Performance of Public Sector Banks in India, An Analytical Study”, Internatıonal Journal of Research in Commerce, Economıcs & Management, 7 (5).
- Nimalathasan B., Balaputhıran S., Priya K. 2012. “Evaluating the Financial Soundness of Selected Commercial Banks in Sri Lanka, An Application of Bankometer Model”, İnternational Journal of Research in Commerce & Management, 3 (11).
- Özdemir F. S. 2014. “Halka Açık ve Halka Açık Olmayan İşletmeler Yönüyle Tekdüzen Muhasebe Sistemi ve Altman Z Skor Modellerinin Uygulanabilirliği”, Ege Akademik Bakış, 14 (1).
- Poyraz, E., Uçma, T. 2006. “Türkiye’de Faaliyet Gösteren İhracatçı Sektörlerin Mali Kriz Ortamlarında Finansal Başarısızlıklarının Altman (Z-Score) Modeli Yardımıyla Ölçülmesi”, MUFAD Muhasebe ve Finansman Dergisi, (32).
- Salimi A. Y. 2015. “Validity of Altmans Z-Score Model In Predicting Bankruptcy In Recent Years”, Academy of Accounting & Financial Studies Journal, 19 (2).
- Shar A. H., Shah A. M., Jamali H. 2010. “Performance Evaluation of Banking Sector in Pakistan, An Application of Bankometer”, International Journal of Business and Management, 5, (8).
- Shariq M. 2016. “Bankruptcy Prediction Using the Altman Z-score Model in Oman, A Case Study of Raysut Cement Company SAOG and Its Subsidiaries”, Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 10 (4).
- Sherbo A. J., Smith A. J. 2013. “The Altman Z-Score Bankruptcy Model at Age 45, Standing the Test of Time?”, American Bankruptcy Institute Journal, 32 (11).
- Turaboglu, T. T., Erkol, A. Y., Topaloglu, E. E. 2017. “Finansal Başarısızlık ve Sermaye Yapısı Kararları, BIST 100 Endeksindeki Firmalar Üzerine Bir Uygulama”, Business & Economics Research Journal, 8(2).
- Yameen, İ. Y., Ali, M. S. 2016. “Evaluating the Financial Soundness of the Jordanian Commercial Banks by Applying BankoMeter’s Model”, Research Journal of Finance and Accounting, 7 (2).
| APA | AKSOY E, kandil göker i (2018). BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA. , 418 - 438. 10.31460/mbdd.377424 |
| Chicago | AKSOY Emine Ebru,kandil göker ilkut elif BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA. (2018): 418 - 438. 10.31460/mbdd.377424 |
| MLA | AKSOY Emine Ebru,kandil göker ilkut elif BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA. , 2018, ss.418 - 438. 10.31460/mbdd.377424 |
| AMA | AKSOY E,kandil göker i BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA. . 2018; 418 - 438. 10.31460/mbdd.377424 |
| Vancouver | AKSOY E,kandil göker i BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA. . 2018; 418 - 438. 10.31460/mbdd.377424 |
| IEEE | AKSOY E,kandil göker i "BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA." , ss.418 - 438, 2018. 10.31460/mbdd.377424 |
| ISNAD | AKSOY, Emine Ebru - kandil göker, ilkut elif. "BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA". (2018), 418-438. https://doi.org/10.31460/mbdd.377424 |
| APA | AKSOY E, kandil göker i (2018). BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 20(2), 418 - 438. 10.31460/mbdd.377424 |
| Chicago | AKSOY Emine Ebru,kandil göker ilkut elif BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi 20, no.2 (2018): 418 - 438. 10.31460/mbdd.377424 |
| MLA | AKSOY Emine Ebru,kandil göker ilkut elif BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, vol.20, no.2, 2018, ss.418 - 438. 10.31460/mbdd.377424 |
| AMA | AKSOY E,kandil göker i BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi. 2018; 20(2): 418 - 438. 10.31460/mbdd.377424 |
| Vancouver | AKSOY E,kandil göker i BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi. 2018; 20(2): 418 - 438. 10.31460/mbdd.377424 |
| IEEE | AKSOY E,kandil göker i "BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA." Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 20, ss.418 - 438, 2018. 10.31460/mbdd.377424 |
| ISNAD | AKSOY, Emine Ebru - kandil göker, ilkut elif. "BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL RİSKLERİN Z-SKOR VE BANKOMETER METODLARI İLE TESPİTİ, BİST’TE İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALAR ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA". Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi 20/2 (2018), 418-438. https://doi.org/10.31460/mbdd.377424 |
