TY  - JOUR
TI  - KRİPTO PARALARIN VOLATİLİTE DİNAMİKLERİNİN İNCELENMESİ: GARCH MODELLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA
AB  - Çalışmada 2008 yılındaki Küresel Finansal Krizden sonra ortaya çıkan ancak halen tam olarakpara muamelesi görmeyen temel kripto paralar olan Bitcoin ve Ripple’ın getiri oranlarının volatiliteözellikleri modellenmiştir. Uygulamalı analizde Bitcoin ve Ripple getiri oranları için geleneksel ARCHve GARCH modelleri yanında asimetriyi de dikkate alan EGARCH ve TGARCH modelleri de tahminedilmiştir. Alternatif modellerin öngörü performanslarına göre yapılan karşılaştırmada en başarılı olanmodel olarak asimetriyi dikkate alan TGARCH modeli bulunmuştur. Ayrıca en başarılı modelden eldeedilen koşullu varyanslar incelendiğinde volatilitenin yükseldiği dönemlerin kripto paralarınfiyatlarında büyük oynaklıkların olduğu dönemlerle örtüştüğü gözlenmiştir.
AU  - ERTUGRUL, Hasan Murat
DO  - http://dx.doi.org/10.11611/yead.555713
PY  - 2019
JO  - Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi
VL  - 17
IS  - 4
SN  - 2148-029X
SP  - 59
EP  - 71
DB  - TRDizin
UR  - http://search/yayin/detay/405771
ER  -