Yıl: 2020 Cilt: 20 Sayı: 61 Sayfa Aralığı: 237 - 254 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 15-06-2021

BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA

Öz:
Bu çalışmanın amacı bir finansal manipülasyon yöntemi olan büyük temizlik muhasebesinin, BİSTimalat sektöründe işlem gören şirketlerde uygulanıp uygulanmadığını tespit etmektir. Bu amaç doğrultusundabüyük temizlik muhasebesi teorik olarak açıklandıktan sonra, literatürde yer alan mevcutçalışmalar incelenerek çalışmanın hipotezleri ve araştırması tasarlanmıştır. Araştırma kapsamında öncelikleBİST imalat sektöründe 2017 ve 2018 yıllarında işlem gören toplam 178 işletmenin BeneishTürkiye (Küçüksözen, 2004) ve Beneish 2013 modelleriyle manipülasyon katsayıları hesaplanmıştır.Yapılan analiz sonucunda, Beneish 2013 modeli için CEO veya yönetim kurulu başkanları değişen vedeğişmeyen işletmelerin manipülasyon katsayıları arasında istatistiksel olarak anlamlı bir fark bulunmuştur.Bu sonuç örneklemdeki işletmelerin yönetici değişikliği dönemlerinde büyük temizlik muhasebesinebaşvurdukları yönündeki hipotezi destekler niteliktedir. Araştırma sonuçları büyük temizliktemelli finansal bilgi manipülasyonun varlığına işaret ettiğinden, ortaklardan devlete tüm bilgi kullanıcılarıaçısından önem arz etmektedir. Çalışma ayrıca Türkiye’de büyük temizliğin varlığını ortayakoyan ilk çalışmadır.
Anahtar Kelime:

BIG BATH ACCOUNTING: A RESEARCH IN THE BIST MANUFACTURING SECTOR

Öz:
The purpose of this study is to determine whether big bath accounting, a financial manipulation method, is applied to companies traded in BIST Manufacturing Sector. In line with this purpose, after explaining the big bath accounting theoretically, the existing studies in the literature were examined and the hypothesis of the study is designed. Within the scope of the research, firstly the manipulation coefficients of 178 enterprises which were traded in BIST manufacturing sector in 2017 and 2018 are calculated by using Beneish 2013 Method and the Beneish Turkey method developed by Küçüksözen in 2004. As a result of the analysis, a statistically significant difference was found between the manipulation coefficients of the companies with and without the CEO or chairman of the board of directors for the Beneish 2013 model. This result supports the hypothesis that the sampled firms applied to big bath accounting during periods of management change. As the results of the study point to the existence of big bath, based financial information manipulation, it is important for all information users from partners to government. The study also is the first study to demonstrate the existence of big bath accounting in Turkey.
Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Beneish, M. D. (1997). “Detecting GAAP violation: implications for assessing earnings management among firms with extreme financial performance”, Journal of Accounting And Public Policy, 16(3), 271-309.
  • Beneish, M. D. (1999). “The detection of earnings manipulation”, Financial Analysts Journal, 55(5), 24-36.
  • Beneish, M. D., C. M. Lee, ve D. C. Nichols (2013). “Earnings manipulation and expected returns”, Financial Analysts Journal, 69(2), 57-82.
  • Bornemann, S., A. Pfingsten, T.Kick, ve A. Schertler (2014). “Earnings baths by bank CEOs during turnovers”, Bundesbank Discussion Paper No. 05/2014. SSRN: https://ssrn.com/abstract=2796954
  • Burg V., J. Pierk ve T. Scheniert (2013), “Big bath accounting and CEO overconfidence”, https://papers.ssrn.com/ sol3/papers.cfm?abstract_id=2244870
  • De Angelo, L. (1986). “Accounting numbers as market valuation substitutes: a study of management buyouts of public stockholders”, The Accounting Review, 61(3), 400-420.
  • Dechow, P. M., R. G. Sloan ve A. P. Sweeney (1995). “Detecting earnings management”, Accounting Review, 70(2), 193-225.
  • Elliott, J. A., ve W. H. Shaw. (1988). “Write-offs as accounting procedures to manage perceptions, Journal of Accounting Research, 26, 91–119.
  • Fiechter, P., ve Meyer, C. (2010). “Big bath accounting using fair value measurement discretion during the financial crisis, American Accounting Association Annual Meeting, San Fransisco, https://www.researchgate.net/publication/ 267402588_Big_Bath_Accounting_using_Fair_Value_Measurement_Discretion_during_the_Financial_Crisis
  • Francis, J., J. D. Hanna ve L. Vincent (1996). “Causes and effects of discretionary asset write-offs”, Journal of Accounting Research, 34(3), 117–134.
  • Fiechter, P. ve C. Meyer (2009). “Big Bath accounting using fair value measurement discretion during the financial crisis”, Working paper, https://www.researchgate.net/publication/267402588_Big_Bath_Accounting_using_Fair_ Value_Measurement_Discretion_during_the_Financial_Crisis
  • Itoh, K. (2007). Corporate Valuation, Nihon Keizai Shimbun-sha.
  • Jones, M. (2011). Creative Accounting, Fraud and International Accounting Scandals, John Wiley & Sons.
  • Haggard, K. S., J. S. Howe, J. S., ve A. A. Lynch (2015). “Do baths muddy the waters or clear the air?”, Journal of Accounting & Economics, 59(1), 105–117.
  • Healy, P. M. ve J. M. Wahlen (1999). “A review of the earnings management literature and its implications for standard setting”. Kelley School of Bussiness.
  • Hope, O. ve J. Wang (2018). “Management deception, big-bath accounting, and information asymmetry: evidence from linguistic analysis”, Accounting, Organizations and Society, 70, 33- 51.
  • Jones J. (1991). “Earnings management during import relief investigation”, Journal of Accounting Research, 29(2), 193 - 228.
  • Jordan, C. E. ve S. J. Clark (2004). “Big bath earnings management: the case of goodwill impairment under SFAS No. 142”, Journal of Applied Business Research, 20(2), 63 – 70.
  • Küçüksözen C, ve G. Küçükkocaoğlu (2004). “Manipulation Of financial information: an empirical study on İstanbul Stock Exchange (Ise) Firms”, 1st Annual International Accounting Conference: Istanbul, Turkey; 01/11/2004 - 07/11/2004.
  • Küçüksözen, C. (2004). Finansal Bilgi Manipülasyonu: Nedenleri, Yöntemleri, Amaçları, Teknikleri, Sonuçları Ve İMKB Şirketleri Üzerine Ampirik Bir Çalışma, Sermaye Piyasası Kurulu. ISBN 9756951885.
  • Moore, M. (1973). “Management changes and discretionary accounting decisions”, Journal of Accounting Research, 11(1), 100-107.
  • Mulford, C. W. ve E. E. Comiskey (2002). The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices, John Wiley & Sons.
  • Nikolai, L. A., J. D. Bazley, J. D. ve J. P. Jones. (2010). Intermediate Accounting. Cangage Learning.
  • Öcal, N., Y. Atasoy, ve Ö. Öcal (2017). “Muhasebe Bazlı Kazanç Manipülasyonunun Tespitinde Kullanılan Beneish Modelinin Test Edilmesi”, 21. Finans Sempozyumu, Balıkesir.
  • Pourciau, S. (1993), “Earnings management and nonroutine executive changes”, Journal of Accounting and Economics, 16 (1- 3), 317-336.
  • Riyadi, A., W. Utami ve L. Nugroho. (2018). “Potential big bath accounting practice in CEO changes (study on manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange)”. International Journal of Accounting and Finance Studies, 1(2), 2018.
  • Schaffer U., L. Jan-Philipp, D. Bremer ve H. Matthias H. (2012). “The effect of Accounting Standards on big bath behavior”, Z Betriebswirtsch, 82, 47–73.
  • Scott, W. (2009). Financial Accounting Theory, 5th Edition, Prentice Hall.
  • Shen, C.-H. ve C- A Wang (2019). “Do new brooms sweep clean? Evidence that new CEOs take a ‘big bath’ in the banking industry”, Journal of Emerging Market Finance, 18(1), 106–144.
  • Stolowy, H. ve G. Breton (2004), “Accounts manipulation: a literature review and proposed conceptual framework”, Review of Accounting and Finance, 3(1), 5-92.
  • Tokuga, Y. ve T. Yamashita (2011). “Big Bath and Management Change”, http://www.econ.kyoto-u.ac.jp/~chousa/ WP/123.pdf
  • Walsh P., Craig, R. ve Clarke, F. (1991), “Big bath accounting using extraordinary items adjustments: Australian empirical evidence”, Journal of Business Finance & Accounting, 18, 173-189.
  • Wilson, M. ve L. W. Wang (2010). “Earnings management following chief executive officer changes: the effect of contemporaneous chairperson and chief financial officer appointments”, Accounting & Finance, 50(2), 447–480.
  • Yörük, N. ve Doğan, E. (2009). Finansal Bilgi Manipülasyonu ve Finansal Bilgi Manipülasyonunun Belirlenmesine Yönelik İ.M.K.B›da Bir Araştırma, 1.Baskı, Detay Yayıncılık, Ankara.
  • Yu, C.-F. (2012). “CEO turnover, earnings management, and big bath”, https://www.semanticscholar.org/paper/ CEO-Turnover-%2C-Earnings-Management-%2C-and-Big-Bath-Yu/3060e38fefb7f31498f23e9987aab- 2d4044fc04d
APA ünver kiracı ö, ŞENGÜL ÇELİKAY D (2020). BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA. , 237 - 254.
Chicago ünver kiracı özlem,ŞENGÜL ÇELİKAY DUYGU BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA. (2020): 237 - 254.
MLA ünver kiracı özlem,ŞENGÜL ÇELİKAY DUYGU BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA. , 2020, ss.237 - 254.
AMA ünver kiracı ö,ŞENGÜL ÇELİKAY D BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA. . 2020; 237 - 254.
Vancouver ünver kiracı ö,ŞENGÜL ÇELİKAY D BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA. . 2020; 237 - 254.
IEEE ünver kiracı ö,ŞENGÜL ÇELİKAY D "BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA." , ss.237 - 254, 2020.
ISNAD ünver kiracı, özlem - ŞENGÜL ÇELİKAY, DUYGU. "BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA". (2020), 237-254.
APA ünver kiracı ö, ŞENGÜL ÇELİKAY D (2020). BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA. Muhasebe ve Denetime Bakış, 20(61), 237 - 254.
Chicago ünver kiracı özlem,ŞENGÜL ÇELİKAY DUYGU BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA. Muhasebe ve Denetime Bakış 20, no.61 (2020): 237 - 254.
MLA ünver kiracı özlem,ŞENGÜL ÇELİKAY DUYGU BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA. Muhasebe ve Denetime Bakış, vol.20, no.61, 2020, ss.237 - 254.
AMA ünver kiracı ö,ŞENGÜL ÇELİKAY D BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA. Muhasebe ve Denetime Bakış. 2020; 20(61): 237 - 254.
Vancouver ünver kiracı ö,ŞENGÜL ÇELİKAY D BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA. Muhasebe ve Denetime Bakış. 2020; 20(61): 237 - 254.
IEEE ünver kiracı ö,ŞENGÜL ÇELİKAY D "BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA." Muhasebe ve Denetime Bakış, 20, ss.237 - 254, 2020.
ISNAD ünver kiracı, özlem - ŞENGÜL ÇELİKAY, DUYGU. "BÜYÜK TEMİZLİK MUHASEBESİ: BİST İMALAT SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA". Muhasebe ve Denetime Bakış 20/61 (2020), 237-254.