Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği

AKIN, Faruk; POLAT, Alp

Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği

Alp POLAT, (Bilecik Şeyh Edebali Üniversitesi, Bozüyük Meslek Yüksekokulu, Bankacılık ve Sigortacılık, Bölümü, Türkiye)

Faruk AKIN (Bilecik Şeyh Edebali Üniversitesi, Uygulamalı Bilimler Fakültesi, Bankacılık Bölümü, Bilecik, Türkiye)

Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi

7 1

Yıl: 2021 Cilt: 35 Sayı: 2 Sayfa Aralığı: 407 - 427 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 27-06-2021

Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği

Öz:

Hayat sigortası bireyleri risklere karşı korurken aynı zamanda tasarruf yapabilmelerinide sağlamaktadır. Sigortanın bir parçası olan hayat sigortası ülke ekonomisinin uzun vadelitasarruflar ile ekonomik büyümesine katkıda bulunmaktadır. Hayat sigortasının hem bireyler hemde ülke ekonomisi için önemine rağmen, gelişmekte olan ülkelerde hayat sigortası prim hacminingelişmiş ülkelerin oldukça gerisinde kaldığı görülmektedir. Hayat sigortası talebininbelirleyicilerinin ortaya konulması hayat sigortası sektörünün gelişimi açısından büyük önem arzetmektedir. Bu çalışmanın amacı, Türkiye'de hayat sigortası talebinin ekonomik, finansal vedemografik belirleyicilerini ortaya koymaktır. Literatür taramasında farklı ülkelerinde yer aldığıpanel veri ve yatay kesit örneklemlerinde Türkiye’nin yer aldığı ancak Türkiye özelinde hayatsigortası talebi araştırmalarının sınırlı olduğu görülmüştür. Bu bağlamda, 2009-2019 yıllar arasındaçeyreklik verilerle zaman serisi analizi gerçekleştirilmiştir. Araştırmada Türkiye’de hayat sigortatalebini belirleyen faktörler olarak gelir, enflasyon, faiz oranı, finansal derinleşme, finansal sisteminkarmaşıklığı ve nüfusun bağımlılık oranı değişkenleri ele alınmıştır. Ekonomik değişken olarakgelir değişkeni pozitif etkide bulunmuştur. Enflasyon ve reel faiz oranı beklendiği üzere negatifyönde etkileyen ekonomik değişkenler olmuştur. Finansal derinleşmenin pozitif etkiye sahipolduğu tespit edilmiştir. Finansal yapının karmaşıklığı faktörü negatif etkili saptanmıştır. Sonolarak, demografik değişken olarak ele alınan nüfusun bağımlılık oranı değişkenin istatistikselolarak anlamlı bir etkiye sahip olmadığı görülmüştür.

Anahtar Kelime:

Determinants of The Life Insurance Demand: The Case Of Turkey

Öz:

Life insurance protects individuals against their own risks and helps to increase their savings. Life insurance as a component of insurance business have part in maintaining economic growth of a country. Despite the fact that life insurance has importance for countries and individuals, it is known that developing countries show low life insurance consumption. Detecting life insurance determinants is important for explaining development of life insurance industry. The aim of the study is to detect economic, financial and demographic determinants of life insurance demand in Turkey. The literature includes Turkey in panel data or cross section samples with different countries. However, research which focus on Turkey in particular has been shown limited attention. In this context, time series analysis was carried out on quarterly data between 2009-2019 periods. Determinants of the study are income, real interest rate, inflation, financial deepening, complexity of financial structure and population dependency ratio. As a result of model estimation, all variables were found to have significant effect. The income variable as an economic variable had positive effect. As expected, economic variables which are inflation and real interest rates negatively affects life insurance demand. It has been determined that financial deepening has a positive effect. The complexity of the financial structure factor was negative. Finally, the population dependency ratio, which is considered as a demographic variable, was not statistically significant.

Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık

Alhassan, A. L. ve Biekpe, N. (2016). Determinants of life insurance consumption in Africa. Research in International Business and Finance, 37, 17-27.
Alın, A. (2010). Multicollinearity. Wiley Interdisciplinary Reviews: Computational Statistics, 2(3), 370-374.
Andrews, D. W. ve Monahan, J. C. (1992). An improved heteroskedasticity and autocorrelation consistent covariance matrix estimator. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 953- 966.
Babbel, D. F. (1979). Measuring inflation impact on life insurance costs. Journal of Risk and Insurance, 425-440.
Beck, T. ve Webb, I. (2003). Economic, Demographic, and Institutional Determinants of Life Insurance Consumption across Countries. The World Bank Economic Review, 17(1), 51-88.
Browne, M. J. ve Kim, K. (1993). An international analysis of life insurance demand. Journal of Risk and Insurance, 616-634.
Buric, M N., Smolovic, J. C., Bozovic, M. L. ve Filipovic, L. (2017), Impact of Economic Factorson Life Insurance Development in Western Balkan Countries, Vol 35, No 2, 331-352.
Chen, P. F., Lee, C. C.,ve Lee, C. F. (2012). How does the development of the life insurance market affect economic growth? Some international evidence. Journal of International Development, 24(7), 865-893.
Cummins, D., Cragg, M., Zhou, B. ve Defonseka, J. (2018), The Social and Economic Contributions of the Life Insurance Industry, The Brattle Group.
Çelik, S., & Kayali, M. M. (2009). Determinants of demand for life insurance in European countries. Problems and perspectives in management, (7, Iss. 3), 32-37.
Hood, C. C., Ashley, J. D. ve Findley, D. F. (2000, October). An empirical evaluation of the performance of TRAMO/SEATS on simulated series. In Proceedings of the American Statistical Association, Business and Economic Statistics Section. Alexandria VA: American Statistical Association, 171-176.
Hoşgör, Ş., Akpınar, Ö. ve Kırkbeşoğlu, E. (2014), Hayat Sigortaları, E. Kırkbeşoğlu içinde, Risk Yönetimi ve Sigortacılık (s.382-396)Ankara: Gazi Kitabevi. Hwang, T. ve Gao, S. (2003). The determinants of the demand for life insurance in an emerging economy-the case of China. Managerial Finance, 29(5-6), 82-96.
Kjosevski, J. (2012). The determinants of life insurance demand in central and southeastern Europe. International Journal of Economics and Finance, 4(3), 237-247.
Kumar, S. (2014). Financial development as an instrument of economic growth in India: evidence from cointegration and causality analysis. IUP Journal of Applied Economics, 13(4), 28.
Laurent, D. ve Kivyiro, P. (2015). Macroeconomic and Demographic Determinants of Demand of Life Insurance: A case of Kenya, Nigeria, and South Africa. Chronicle of the Neville Wadia Institute of Management Studies & Research, 221-233.
Lenten, L. J. ve Rulli, D. N. (2006). A time-series analysis of the demand for life insurance companies in Australia: an unobserved components approach. Australian Journal of Management, 31(1), 41-66.
Li, D., Moshirian, F., Nguyen, P. ve Wee, T. (2007). The demand for life insurance in OECD countries. Journal of Risk and Insurance, 74(3), 637- 652.
Mapharing, M., Otuteye, E. ve Radikoko, I. (2015), Determinants of Demand for Life Insurance: The Case of Canada, Journal of Comparative International Management, Vol 18, No 2, 1-22.
Melnychuk, Y., Chvertko, L., Kordiienko, T. Vinnytska.O. ve Garmatiuk, O. (2019), Analysis of the Factors Influencing the Market of Insurance Services in Life Insurance, TEM Journal, Volume 8, Issue 1.
Mitra, D. ve Ghosh, D. (2010). Determinants of life insurance demand in India in the post economic reform era (1991-2008). International journal of business management, economics and information technology, 2(1), 19-36.
Noor, N. N. M., Zain, Z. M., Ma’in, M. ve Atory, N. A. A. (2020). A Cointegration Analysis Of The Demand Of Life Insurance In Malaysia. International Journal of Advanced Research in Economics and Finance, 2(1), 48-60.
Outreville, J. F. (1996). Life insurance markets in developing countries. Journal of Risk and Insurance, 63(2), 263-279.
Rudebusch, G. D., Wilson, D. J. ve Mahedy, T. (2015). The puzzle of weak first-quarter GDP growth. FRBSF Economic Letter 2015:16. 1-4.
Sanjeewa, W. S., Hongbing, O. ve Hashmi, S. H. (2019). Determinants of Life Insurance Consumption in Emerging Insurance Markets of South-Asia. International Journal of Information, Business and Management, 11(4), 109-129.
Satrovic, E. ve Muslija, A. (2018). Economic and Demographic Determinants of the Demand for Life Insurance: Multivariate Analysis. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 16(1), 102-115.
Sigma Dergisi (2011), 2009 Yılında Dünya Sigortacılığı, No: 2/2010, 18 Nisan 2020 tarihinde https://www.swissre.com/institute/research/sigmaresearch/sigma-2010-02.html adresinden alındı.
Sigma Dergisi (2019), 2018 Yılında Dünya Sigortacılığı, No: 3/2018, 18 Nisan 2020 tarihinde, https://www.swissre.com/institute/research/sigmaresearch/sigma-2018-03.html adresinden alındı.
Sigma Dergisi (2019), 2019 Yılında Dünya Sigortacılığı, No:3/2019, 18 Nisan 2020 tarihinde https://www.swissre.com/dam/jcr:b8010432-3697-4a97- ad8b-6cb6c0aece33/sigma3_2019_en.pdf
Srbinoski, B. (2019) Life Insurance Demand and Borrowing Constraints. http://aso.mk/wp-content/uploads/2019/11/trub_br1.pdf
T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı (2019), Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Faaliyetleri Hakkında Rapor-2018, 18 Nisan 2020 tarihinde https://www.hmb.gov.tr/sigortacilik-ve-ozel-emeklilik-raporlari adresinden alındı.
Zerriaa, M., Amiri, M. M., Noubbigh, H. ve Naoui, K. (2017). Determinants of life insurance demand in Tunisia. African Development Review, 29(1), 69- 80.

APA	POLAT A, AKIN F (2021). Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği. , 407 - 427.
Chicago	POLAT Alp,AKIN Faruk Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği. (2021): 407 - 427.
MLA	POLAT Alp,AKIN Faruk Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği. , 2021, ss.407 - 427.
AMA	POLAT A,AKIN F Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği. . 2021; 407 - 427.
Vancouver	POLAT A,AKIN F Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği. . 2021; 407 - 427.
IEEE	POLAT A,AKIN F "Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği." , ss.407 - 427, 2021.
ISNAD	POLAT, Alp - AKIN, Faruk. "Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği". (2021), 407-427.

APA	POLAT A, AKIN F (2021). Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 35(2), 407 - 427.
Chicago	POLAT Alp,AKIN Faruk Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 35, no.2 (2021): 407 - 427.
MLA	POLAT Alp,AKIN Faruk Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, vol.35, no.2, 2021, ss.407 - 427.
AMA	POLAT A,AKIN F Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2021; 35(2): 407 - 427.
Vancouver	POLAT A,AKIN F Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2021; 35(2): 407 - 427.
IEEE	POLAT A,AKIN F "Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği." Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 35, ss.407 - 427, 2021.
ISNAD	POLAT, Alp - AKIN, Faruk. "Hayat Sigortası Talebinin Belirleyicileri: Türkiye Örneği". Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 35/2 (2021), 407-427.