TY  - JOUR
TI  - Borsa İstanbul’da Sharpe Ve Sortıno Oranları Kullanılarak Oluşturulan Pay Portföylerinin Getirilerinin İncelenmesi
AB  - Bu çalışmanın amacı Borsa İstanbul BİST100 Endeksinde yer alan paylardan oluşturulan portföyleri riskgetiri bakış açısıyla değerlendirmektir. Risksiz faiz oranları ve BİST100 endeksi payları kapanış fiyatlarıile ilgili 03/10/2016 ile 31/12/2019 tarihleri arasındaki günlük veriler, Sortino ve Sharpe oranlarıkullanılarak incelenmiştir. Payların ve portföylerin zayıf Sortino ve Sharpe oranına sahip olması risk-bazlıgetirinin düşük olduğu sonucunu ortaya koymaktadır. Sortino ve Sharpe oranını kullanılarak oluşturulanportföylerin getirileri birbirine yakın olduğu görülmüştür. On iki devre için Sharpe oranı kullanılarakoluşturulan yirmi dört portföyün on dört tanesi BİST100 Endeksinden ve 16 tanesi MSCI Gelişmekte OlanPiyasalar Endeksinden daha yüksek getiri sağlamıştır. On iki devre için Sortino oranı kullanılarakoluşturulan yirmi dört portföyün on iki tanesi BİST100 Endeksinden ve on beş tanesi MSCI GelişmekteOlan Piyasalar Endeksinden daha yüksek getiri sağlamıştır. Bir çok devre verisi kullanılarak paylarınortalama Sharpe ve/veya Sortino oranları hesaplanarak portföy oluşturmanın geleceği tahmin açısındandaha iyi olacağı önerilmektedir. İlave olarak, risk-bazlı getirinin arttırılması portföyün başka kaldıraçlıfinansal ürünlerle(opsiyon ve vadeli kontrat) çeşitlendirilmesi ile mümkün olabilir.
AU  - Öcal, Hüseyin
DO  - 10.15659/3.sektor-sosyal-ekonomi.21.05.1559
PY  - 2021
JO  - Üçüncü Sektör Sosyal Ekonomi
VL  - 56
IS  - 2
SN  - 2148-1237
SP  - 825
EP  - 849
DB  - TRDizin
UR  - http://search/yayin/detay/452958
ER  -