Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler

Güray KÜÇÜKKOCAOĞLU, (Başkent Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Ankara, Türkiye)
Nimet ÇAKIR (Kocaeli Üniversitesi, Hereke Ömer İsmet Uzunyol Meslek Yüksekokulu, Kocaeli, Türkiye)
İşletme Araştırmaları Dergisi
18 7
Yıl: 2021 Cilt: 13 Sayı: 3 Sayfa Aralığı: 2320 - 2339 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.20491/isarder.2021.1264 İndeks Tarihi: 12-12-2021

Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler

Öz:
Amaç - Yabancı sermaye akımları ülkelerin büyüme sürecinde önemli rol oynamaktadır. Gelişmiş ülkeleryabancı sermaye akımlarına, sürdürülebilir büyüme için ihtiyaç duyarken gelişmekte olan ülkeler iseborçlanma dengesizliklerini azaltmak, makroekonomik istikrar oluşturmak ve ekonomik büyümegerçekleştirmek için ihtiyaç duymaktadırlar. Yabancı sermaye akımları; doğrudan yabancı yatırımlar (FDI)ve yabancı portföy yatırımları (FPI) olmak üzere ikiye ayrılmaktadır. Bu akımlara yönelik araştırmalargenellikle doğrudan yatırımlar üzerine yoğunlaşmıştır. Portföy yatırımlarına yönelik araştırmalar ise buyatırımların genelde makroekonomik değişkenlere etkisini ölçmeye yöneliktir. Bu çalışmada yabancıportföy yatırımlarını etkileyen faktörler belirlenerek bu faktörlerin yabancı portföy yatırımlarına etkileritespit edilmeye çalışılmıştır. Yöntem - 1961-2018 yılları arasında, 38’i gelişmiş, 130’u gelişmekte olan toplam 168 ülkenin UNCTAD,OECD ve Dünya Bankası’ndan elde edilen verileri ile yabancı portföy akımlarını etkileyen makroekonomikveriler panel veri analizi ile belirlenmeye çalışılmıştır. Makro ekonomik faktörler; tüketici fiyat endeksi,kamu ve özel kesim dış borç, ekonomik büyüme, ticaret dengesi, doğrudan yabancı yatırımlar, krediderecelendirme notu ve döviz kuru olarak belirlenmiştir. Bulgular – Çalışma kapsamında panel veri analizinden elde edilen sonuçlara göre yabancı portföyyatırımları ile tüketici fiyat endeksi arasında anlamlı ve negatif bir ilişki; büyüme, kamu ve özel kesim dışborcu, doğrudan yabancı yatırımlar, ticaret dengesi, kredi derecelendirme ve döviz kuru arasında anlamlıve pozitif bir ilişki tespit edilmiştir. Tartışma - Çalışmada, analizde kullanılan faktörlerin yabancı portföy yatırımlarını %75 civarında açıkladığıancak geriye kalan diğer faktörlerin de neler olduğunun araştırılmasında yarar olacağı sonucunavarılmıştır.
Anahtar Kelime:

Macroeconomic Factors Affecting Foreign Portfolio Flows in Developed and Developing Countries

Öz:
Purpose - Foreign capital flows play an important role in the growth process of countries. While developedcountries need foreign capital flows for sustainable growth, developing countries need to reduce debtimbalances, create macroeconomic stability and achieve economic growth. Foreign capital flows; aredivided into foreign direct investments (FDI) and foreign portfolio investments (FPI). Studies on thesetrends generally focused on direct investments. Studies on portfolio investments are aimed at measuringthe effects of these investments on macroeconomic variables in general. In this study, the factors affectingforeign portfolio investments were determined and the effects of these factors on foreign portfolioinvestments were tried to be determined. Design/methodology/approach - Between the years 1961-2018, the data obtained from UNCTAD, OECDand the World Bank and macroeconomic data affecting foreign portfolio flows were tried to be determinedby panel data analysis of 168 countries, 38 of which were developed and 130 of which were developing.Macro economic factors; consumer price index, public and private sector external debt, economic growth,trade balance, foreign direct investments, credit rating and exchange rate. Findings - According to the results obtained within the scope of the study, a significant and negativerelationship between foreign portfolio investments and consumer price index; A significant and positiverelationship was found between growth, public and private sector external debt, foreign direct investments,trade balance, credit rating and exchange rate. Discussion - In the study, it was concluded that the factors used in the analysis explain the foreign portfolioinvestments by 75%, but it would be useful to investigate the remaining factors.
Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Agarwal, R. (1997). Foreign portfolio investment in some developing countries: A study of determinants and macroeconomic impact, Indian Economic Review, 32(2), 217-229.
  • Aggarwal, R., Kearney, C., and Lucey, B. (2012). Gravity and Culture in Foreign Portfolio Investment, Journal of Banking & Finance, 525–538.
  • Afonso, A. and Alves, J., (2015). The Role of Government Debt in Economic Growth. Hacienda Pública Española / Review of Public Economics, IEF, 215(4), 9-26.
  • Ahmad.F, Draz. M.U. and Yang. Su-cang, (2015). Determinants of Foreign Portfolio Inflows: Analysis and Implications for China, Asian Journal of Finance & Accounting, 7(2).
  • Ahmad, N. A., Ismail, N. W. and Nordin, N. (2015). The Impact of Infrastructure on Foreign Direct Investment in Malaysia, International Journal of Management Excellence, 5(1), 584-590.
  • Ahmed, T. and Malik, S. U. (2012). Determinants of inflow of foreign direct investment (FDI) into Pakistan, NICE Research Journal, 5, 93-110.
  • Aizenman, J., Jinjarak, Y. and Park, D. (2013). Capital Flows and Economic Growth in The Era of Financial Integration And Crisis, 1990–2010, Open Economies Review, 24(3), 371-396.
  • Albulescu. C.T., (2015). Do Foreign Direct and Portfolio Investments Affect Long-Term Economic Growth in Central and Eastern Europe?, Procedia Economics and Finance 23, 507 – 512.
  • Al-Samadi. M.O., (2018). Determinants Of Foreign Portfolio Investment: The Case Of Jordan, Investment Management and Financial Innovations, 15(1). 328-336.
  • Baltagi, B. (2008). Econometric Analysis of Panel Data, New York, Wiley.
  • Barbieri, L. (2008). Panel Coıntegratıon Tests: A Survey. Rivista Internazionale Di Scienze Sociali, 116(1), 3-36.
  • Bekaert, G. and Harvey, C.R. (1998). Capital Flows And The Behavior Of Emerging Market Equity Returns, Graduate School of Business, 1–81.
  • Bekaert, G. and Harvey, C.R. (2002). Research in Emerging Market Finance: Looking to the Future, Working Paper, September 11.
  • Boğa.S., (2017). Finansal Kırılganlıklar ve Uluslararası Sermaye Hareketleri: Gelişmekte Olan Ülkeler Üzerine Bir Analiz, Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 9(16).
  • Breusch, T. and Pagan, A. (1980). The Lagrange Multiplier Test and Its Applications to Model Specification in Econometrics, Review of Economic Studies, 47(1), 239-253.
  • Broner, F.A. and Rigobon.R.(2004). Why are capital flows so much more volatile in emerging than in developed countries?, Working Paper. 1-23.
  • Buckley, P. J., Clegg, L. J., Cross, A. R., Liu, X., Voss, H., and Zheng, P. (2007). The determinants of Chinese outward foreign direct investment, Journal of international business studies, 38(4), 499-518.
  • Carlson, M. and Hernandez, L. (2002). Determinants and Repercussions of The Composition of Capital Inflows, International Finance Discussion Papers, 717.
  • Choong, C. K., Baharumshah, A. Z., Yusop, Z. and Habıbullah, M. S. (2010). Private Capital Flows, Stock Market and Economic Growth in Developed and Developing Countries: A Comparative Analysis, Japan and the World Economy, 22(2), 107-117.
  • Chuhan, P., Claessens, S. and Mamingi, N. (1993). Equity and Bond Flows to Asia and Latin America, The World Bank, Policy Research Working Papers, No.1160.
  • Darby, J., Hallett, A. H., Ireland, J., ve Piscitelli, L. 1999. “The impact of exchange rate uncertainty on the Level of investment”. The Economic Journal, 109, 55–67.
  • Demirhan, E., and Masca, M. (2008). Determinants of foreign direct investment flows to developing countries: a cross-sectional analysis, Prague Economic Papers, 4(4), 356-369.
  • De Santis, R. A., and Luhrmann, M. (2009). On the Determinants of net International Portfolio Flows: A Global Perspective, Journal of International Money and Finance, 880–901.
  • De Vita, G. and Kyaw, K. S. (2009). Growth Effects of FDI and Portfolio Investment Flows to Developing Countries: A Disaggregated Analysis By Income Levels, Applied economics letters, 16(3), 277-283.
  • Durham, J.B., (2004). Absorptive capacity and the effects of foreign direct investment and equity foreign portfolio investment on economic growth, European Economic Review, 48, 285-306.
  • Emara. N., (2015). Revisiting sovereign ratings, capital flows and financial contagion in emerging markets, Online at https://mpra.ub.uni-muenchen.de/68689/
  • Ferreira, M. A., and Laux, P. A. (2009). Portfolio flows, volatility and growth, Journal of International Money and Finance, 28, 271-292.
  • Ghura, D., and Goodwin, B. (2010). Determinants of private investment: a cross-regional empirical investigation, Applied Economics, 32,1819-1829.
  • Gözgör, G.,and Erzurumlu,Y.O. (2010). Causality relations Between foreign direct investment and portfolio investment volatility, Middle Eastern Finance and Economics, 8, 170–178.
  • Groh, A. P. and Wich, M. (2012). Emerging economies’ attraction of foreign direct investment, Emerging Markets Review, 13, 210-229.
  • Gruben, W. C. and Mcleod, D. (1998). Capital Flows, Savings, and Growth in the 1990s, The Quarterly Review of Economics and Finance, 38(3), 287-301.
  • Gündoğdu, M.K. (2014). Türkiye’ye Yönelik Sermaye Hareketlerinin Analizi, Türkiye İş Bankası TAŞ İktisadi Araştırmalar Bölümü, Mayıs, 1-17.
  • Hadri, K., (2000). Testing For Stationarity İn Heterogeneous Panel Data, Econometrics Journal, 3 (2), 148–161.
  • Haider. M.A., Khan. M.A. and Abdulahi. E., (2016). Determinants of Foreign Portfolio Investment and Its Effects on China, International Journal of Economics and Finance, 8(12), 143-150.
  • Humanicki, M., Kelm, R. and Olszewski, K. (2013). Foreign Direct Investment and Foreign Portfolio Investment in the Contemporary Globalized World: Should They Be Still Treated Separately?, National Bank of Poland Working Paper, 167.
  • Iyer, K.G., Rambaldi, A.N. and Tang,K.K. (2003). An empirical search for link ages between foreign direct and portfolio investment in Australia, Working Paper Annual Australasian Macroeconomics Workshop, 1-33.
  • Im, K., Pesaran, H. and Shin, Y., (2003). Testing For Unit Roots İn Heterogeneous Panels, Journal of Econometrics, 115, 53-74.
  • International Monetary Fund (IMF), 2016. Capıtal Flows—Revıew Of Experıence Wıth The Instıtutıonal Vıew, https://www.imf.org/external/np/pp/eng/2016/110416a.pdf, 5-44. Erişim Tarihi 24.11.2020
  • İnandım, Ş. (2005). Kısa Vadeli Sermaye Hareketleri İle Reel Döviz Kuru Etkileşimi: Türkiye Örneği, Uzman Yeterlilik Tezi, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Piyasalar Genel Müdürlüğü.
  • Lee, H. H., Huh, H. S., and Kim, W. J. (2012). Cross-Border Portfolio Investment in The APEC Region, Japan and the World Economy, 44–56. http://dx.doi.org/10.1016.
  • Levin, A., Lin, C. and Chu, C. S. J., (2002). Unit Root Tests İn Panel Data: Asymptotic And Finite-Sample Properties, Journal of Econometrics, 108, 1–24.
  • Li, X. and Liu, X. (2005). Foreign direct investment and economic growth: An increasingly endogenous relationship, World Development, 33 (3), 393–407.
  • Kaminsky, G. and Schmukler, S. L. (2002). Emerging Market Instability: Do Sovereign Ratings Affect Country Risk And Stock Returns?, World Bank Economic Review, 16(2), 1-41.
  • Kao, C. (1999). Spurious Regression and Residual-Based Tests For Cointegration in Panel Data, Journal of Econometrics, 90 (1), 1-44.
  • Krugman, P., Obstfeld, M., and Melitz, M. (2015). International Trade: Theory and Policy: Global Edition, Pearson Higher Education.
  • Kumar, V. (2018). Dynamics of Private Capital Flows to India: A Structural VAR Approach. The Journal of Developing Areas, 52(4), 129-149.
  • Kutlar, A. (2017). Adım Adım Eviews ile Panel Veri Ekonometrisi Uygulamaları, Umuttepe Yayınları, 3.baskı
  • Maddala, G. S. and Wu, S. (1999). A Comparative Study of Unit Root Tests with Panel Data and a New Simple Test, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 61 (S1), 631–652.
  • Makoni, P.L.R. (2018). FDI, FPI and institutional quality-evidence from African countries, Academy of Accounting and Financial Studies Journal.
  • Makoni, P.L.R. (2020). Foreign Portfolio Investments, Exchange Rates and Capital Openness: A Panel Data Approach, International Journal of Economics & Business Administration (IJEBA), International Journal of Economics & Business Administration (IJEBA), 0(2), 100-113.
  • Mehmood, K. A., and Hassan, S. (2015). Analysis of socioeconomic factors that dampen the flow of foreign direct investment, Mediterranean Journal of Social Sciences, 6(4), 578.
  • Mishkin, F.S., Matthews, K., and Giuliodori, M. (2016). The Economics of Money, Banking and Financial Markets, European Edition, Pearson Education.
  • Mody, A., Taylor, M. P., and Kim, J. Y. (2001). Modelling fundamentals for forecasting capital flows to emerging markets, International Journal of Finance and Economics, 6, 201-216.
  • Nantharath, P. and Kang, E. (2019). The Effects of Foreign Direct Investment and Economic Absorptive Capabilities on the Economic Growth of the Lao People’s Democratic Republic, Journal of Asian Finance, Economics and Business, 6(3) 151-162.
  • Nguyen, A. N., and Nguyen, T. (2007). Foreign direct investment in Vietnam: An overview and analysis the determinants of spatial distribution across provinces, MPRA Paper, 1921, 1-67.
  • Ngoc, B. H. (2019). The asymmetric effect of in Vietnam: vidence by nonlinear ARDL approach. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(2), 143-149. doi:10.13106/jafeb.2020.vol7.no2.143
  • Orhan. O.Z. and Nergiz. E., (2014). Turkey’s Current Account Deficit Problem and Its Effects on the European Union Accession, İGÜSBD 1(1); 137-158.
  • Partharatim, P., (2010). Foreign Portfolio Investment, Stock Market and Economic Development: A Case of Study of India, DOI: 10.7135/UPO9780857289575.007.
  • Pedroni, P., (1999). Critical values for cointegration tests in heterogeneous panels with multiple regressors, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 61, 653–678.
  • Pesaran, H. (2004). General Diagnostic Tests For Cross Section Dependence in Panels, Cambridge Working Papers in Economics Working Paper, 1229, 1-47.
  • Rai, K. and Bhanumurthy, N.R. (2004). Determinants of foreign institutional investment in India: The role of return, risk, and inflation, The Developing Economies, 42(4), 479–493.
  • Rashid, A., Khalid, A. (2017). The Impact of Exchange Rate Uncertainty on Foreign Portfolio Investment in Pakistan. NUML International Journal of Business & Management, 12(2), 88-102.
  • Reinhart, C.M. and Rogoff, K. S., (2010). Growth in a Time of Debt. Scholarly Articles 11129154, Harvard University Department of Economics
  • Rujiravanich. N. (2013). Impacts of Foreign Portfolio Investment Flows on Stock Prices and Exchange Rate in Thailand after Asian Financial Crisis, Economics and Public Policy, 4 (8), 1-20.
  • Santis, R.A. and Luhrmann,M. (2009). On the determinants of net international portfolio flows: a global perspective, Journal of International Money and Finance, 28, 880–901.
  • Shabbir. M.S. and Muhammad. I, (2019). The Dynamic İmpact Of Foreign Portfolio Investment On Stock Prices in Pakistan, Transnational Corporations Review, DOI: 10.1080/19186444.2019.1616508.
  • Soto, M. (2000). Capital Flows and Growth in Developing Countries, OECD Publishing, No. 160.
  • Tarı. R. (2015). Ekonometri, Umuttepe Yayın (32), Kocaeli.
  • Tabachnick, B.and Fidell, L. (2001). Using multivariate statistics. Boston: Allyn and Bacon
  • Tezcanlı, M. V., Bayraktar S. K., Erdoğan O., Görgünay H., Tan, E. ve Uytun, E. (1994). Uluslararası Sermaye Hareketlerinde Portföy Yatırımları ve Türkiye, İstanbul: İMKB Araştırma Yayınları, No:3
  • Topuz. S.G. and Sekmen. T., (2019). Sermaye Akışı ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Asimetrik Etkiler Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 6(1), 154-171.
  • Turan, T., and Yanikkaya, H., (2020). External debt, growth and investment for developing countries: some evidence for the debt overhang hypothesis. Portuguese Economıc Journal
  • Türkcan, B., Duman, A., and Yetkiner, I. H. (2008). How does FDI and economic growth affect each other? The OECD case, International Conference on Emerging Economic Issues in a Globalizing World, Izmir, Turkey.
  • Vergili. G., Öztürk. M.B. and Balat. A., (2018). Türkiye’nin Ülke Kredi Notları İle Doğrudan Yabancı Yatırımları Arasındaki Uzun Dönemli İlişki: Standard&Poors Örneği, Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 10(25), 629-637.
  • Vergil, H. and Karaca, C. (2010). Gelişmekte Olan Ülkelere Yönelik Uluslararası Sermaye Hareketlerinin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi: Panel Veri Analizi, Ege Akademik Bakış, 10(4), 1207.
  • Wagas. Y., Hashmi. S. and Nazir. M.I. (2015). Macroeconomic factors and foreign portfolio investment volatility: A case of South Asian countries, Future Business Journal, 1, 65–74.
  • Yang, H., Xiong, Y., and Ze, Y. (2013). A Comparative Study of Determinants of International Capital Flows to Asian and Latin American Emerging Countries, Procedia Computer Science, 17, .1258-1265.
  • https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.KD.ZG Erişim Tarihi: 15.01.2021
  • https://data.worldbank.org/indicator/DT.DOD.DPNG.CD Erişim Tarihi: 15.01.2021
  • https://data.worldbank.org/indicator/DT.DOD.DPPG.CD Erişim Tarihi: 10.01.2021
  • https://data.worldbank.org/indicator/BN.KLT.DINV.CD Erişim Tarihi: 08.12.2020
  • https://data.worldbank.org/indicator/BN.KLT.PTXL.CD Erişim Tarihi: 07.12.2020
  • https://data.worldbank.org/indicator/FP.CPI.TOTL Erişim Tarihi: 10.12.2020
  • https://countryeconomy.com/ratings Erişim Tarihi: 19.12.2020
  • https://unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/tableView.aspx?ReportId=100 Erişim Tarihi: 02.12.2020
  • https://data.worldbank.org/indicator/PA.NUS.FCRF Erişim Tarihi: 09.12.2020
APA Kucukkocaoglu G, çakır n (2021). Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler. , 2320 - 2339. 10.20491/isarder.2021.1264
Chicago Kucukkocaoglu Guray,çakır nimet Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler. (2021): 2320 - 2339. 10.20491/isarder.2021.1264
MLA Kucukkocaoglu Guray,çakır nimet Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler. , 2021, ss.2320 - 2339. 10.20491/isarder.2021.1264
AMA Kucukkocaoglu G,çakır n Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler. . 2021; 2320 - 2339. 10.20491/isarder.2021.1264
Vancouver Kucukkocaoglu G,çakır n Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler. . 2021; 2320 - 2339. 10.20491/isarder.2021.1264
IEEE Kucukkocaoglu G,çakır n "Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler." , ss.2320 - 2339, 2021. 10.20491/isarder.2021.1264
ISNAD Kucukkocaoglu, Guray - çakır, nimet. "Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler". (2021), 2320-2339. https://doi.org/10.20491/isarder.2021.1264
APA Kucukkocaoglu G, çakır n (2021). Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler. İşletme Araştırmaları Dergisi, 13(3), 2320 - 2339. 10.20491/isarder.2021.1264
Chicago Kucukkocaoglu Guray,çakır nimet Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler. İşletme Araştırmaları Dergisi 13, no.3 (2021): 2320 - 2339. 10.20491/isarder.2021.1264
MLA Kucukkocaoglu Guray,çakır nimet Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler. İşletme Araştırmaları Dergisi, vol.13, no.3, 2021, ss.2320 - 2339. 10.20491/isarder.2021.1264
AMA Kucukkocaoglu G,çakır n Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler. İşletme Araştırmaları Dergisi. 2021; 13(3): 2320 - 2339. 10.20491/isarder.2021.1264
Vancouver Kucukkocaoglu G,çakır n Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler. İşletme Araştırmaları Dergisi. 2021; 13(3): 2320 - 2339. 10.20491/isarder.2021.1264
IEEE Kucukkocaoglu G,çakır n "Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler." İşletme Araştırmaları Dergisi, 13, ss.2320 - 2339, 2021. 10.20491/isarder.2021.1264
ISNAD Kucukkocaoglu, Guray - çakır, nimet. "Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerde Yabancı Portföy Akımlarını EtkileyenMakroekonomik Faktörler". İşletme Araştırmaları Dergisi 13/3 (2021), 2320-2339. https://doi.org/10.20491/isarder.2021.1264
Sayfa Oluşturulma Tarihi
23-04-2024 20:36

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları