PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Neşe ALGAN (Çukurova Üniversitesi, İktisadi İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü, Adana, Türkiye)
Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
1 0
Yıl: 2021 Cilt: 30 Sayı: 1 Sayfa Aralığı: 11 - 21 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.35379/cusosbil.748530 İndeks Tarihi: 29-07-2022

PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Öz:
2000'li yıllar itibariyle yaşanan gıda fiyatlarında artış eğilimi, bu konudaki akademik tartışmaların yaygınlaşmasına neden olmakla birlikte, hükümetleri sosyo-ekonomik çıkarımlar konusunda etkilemektedir. Gıda fiyat artışına yönelik politika önerileri ile gıda fiyatındaki değişimin belirleyicilerinin tespit edilmesi için çok sayıda çalışma yapılmıştır. Aynı yıllarda ham petrol fiyatının eşzamanlı artışıyla, petrol fiyatının bir açıklama olarak incelenmesi söz konusudur. Mevcut çalışma, devam etmekte olan bu araştırma konusunun bir parçasını oluşturmaktadır. Dolayısıyla, makalenin amacı Türkiye'de petrol fiyatının gıda fiyatları üzerindeki etkilerini doğrusal olmayan otoregresif dağıtılmış gecikmeler (NARDL) modeli kullanarak ampirik olarak incelenmesidir. Analiz sonucunda, uzun vadede petrol fiyatı artışları ile gıda fiyatı arasında pozitif ve anlamlı bir ilişki tespit edilirken, petrol fiyatı azalışları ile gıda fiyatı arasında uzun dönemli ilişki bulunmamıştır.
Anahtar Kelime: Gıda Fİyatları NARDL Petrol Fiyatı

Asymmetric Impact of Oil Price on Food Prices: The Case of Turkey

Öz:
Increasing trend in food prices since 2000s, it causes the widespread academic debate on this issue and affects the governments on socio-economic implications. Numerous studies have been carried out to determine the determinants of the change in food price and policy recommendations for food price increase. In the same years, with the simultaneous increase of the crude oil price, it is important to examine the oil price as an explanation. The current study is part of this ongoing research topic. Therefore, the aim of this is to examine the impact on food prices of oil prices in Turkey. In order to examine this impact, Nonlinear Autoregressive Distributed Lag (NARDL) model is used to analyze the nonlinear relationships between variables. As a result of the analysis, while a positive and significant relationship is determined between oil price increases and food price in the long term, there is no long-term relationship between oil price decreases and food price.
Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Baffes, J. & Dennis, A. (2015). Trade Policy and Food Security: Improving Access to Food in Developing Countries in the Wake of High World Prices. Directions in Development. In I. Gillson & F. Amir (Eds.), Trade Policy and Food Security: Improving Access to Food in Developing Countries in the Wake of High World Prices. Directions in Development. (13-36). Washington, DC: World Bank.
  • Brown, RL, Durbin, J., & Evans, JM (1975). Techniques for Testing the Constancy of Regression Relationships Over Time. Journal of the Royal Statistical Society: Series B (Methodological), 37(2), 149-163. doi:https://doi.org/10.1111/j.2517-6161.1975.tb01532.x
  • Chen, ST, Kuo, HI, & Chen, CC (2010). Modeling the relationship between the oil price and global food prices. Applied Energy, 87(8), 2517-2525. doi:https://doi.org/10.1016/j.apenergy.2010.02.020
  • Coronado, S., Rojas, O., Romero-Meza, R., Serletis, A. & Chiu, LV (2018). Crude Oil and Biofuel Agricultural Commodity Prices. In F. Jawadi (Ed.), Uncertainty, Expectations and Asset Price Dynamics: Essays in Honor of Georges Prat (pp. 107-123). Cham: Springer International Publishing.
  • Du, X., Yu, CL, & Hayes, DJ (2011). Speculation and volatility spillover in the crude oil and agricultural commodity markets: A Bayesian analysis. Energy Economics, 33(3), 497-503. doi:https://doi.org/10.1016/j.eneco.2010.12.015
  • Esmaeili, A. & Shokoohi, Z. (2011). Assessing the effect of oil price on world food prices: Application of principal component analysis. Energy Policy, 39(2), 1022-1025. doi:https://doi.org/10.1016/j.enpol.2010.11.004
  • Food and Agriculture Organization of the United Nations. (2008). High-Level Conference on World Food Security: The Challenges of Climate Change and Bioenergy. Retrieved from http://www.fao.org/fileadmin/user_upload/foodclimate/HLCdocs/ declaration-E.pdf
  • Hamilton, JD (1983). Oil and the Macroeconomy since World War II. Journal of Political Economy, 91(2), 228- 248. doi:10.1086/261140.
  • Hamilton, JD (1985). Historical causes of postwar oil shocks and recessions. The Energy Journal, 6(1). doi:10.5547/ISSN0195-6574-EJ-Vol6-No1-9
  • Hamilton, JD (1988). Are the macroeconomic effects of oil-price changes symmetric?: A comment. CarnegieRochester Conference Series on Public Policy, 28, 369-378. doi:https://doi.org/10.1016/0167- 2231(88)90031-0.
  • Hamilton, JD (1996). This is what happened to the oil price-macroeconomy relationship. Journal of Monetary Economics, 38(2), 215-220. doi:https://doi.org/10.1016/S0304-3932(96)01282-2
  • Hamilton, JD (2010). Nonlinearities and the Macroeconomic Effects of Oil Prices. National Bureau of Economic Research Working Paper Series, No. 16186. doi:10.3386/w16186.
  • Ibrahim, MH (2015). Oil and food prices in Malaysia: a nonlinear ARDL analysis. Agricultural and Food Economics, 3(1), 2. doi:10.1186/s40100-014-0020-3.
  • Ibrahim Mansor, H. & Said, R. (2012). Disaggregated consumer prices and oil price pass through: evidence from Malaysia. China Agricultural Economic Review, 4(4), 514-529. doi:10.1108/17561371211284858.
  • International Monetary Fund. (2020, Ekim 19). Primary Commodity Price System. Retrieved from https://data.imf.org/?sk=26f5926f-2b09-4cd5-9719-195cdf88 1a3b&hide_uv=1
  • Jongwanich, J. & Park, D. (2011). Inflation in developing Asia: pass-through from global food and oil price shocks. Asian-Pacific Economic Literature, 25(1), 79-92. doi:https://doi.org/10.1111/j.1467- 8411.2011.01275.x.
  • Lamm Jr., RM & Westcott, PC (1981). The Effects of Changing Input Costs on Food Prices. American Journal of Agricultural Economics, 63(2), 187-196. doi:https://doi.org/10.2307/1239554.
  • Lucotte, Y. (2016). Co-movements between crude oil and food prices: A post-commodity boom perspective. Economics Letters, 147, 142-147. doi:https://doi.org/10.1016/j.econlet.2016.08.032.
  • Meyer, DF, Sanusi, KA & Hassan, A. (2018). Analysis of the asymmetric impacts of oil prices on food prices in oil-exporting, developing countries. Journal of International Studies, 11(3) doi:http://dx.doi.org/10.14254/2071-8330.2018/11-3/7.
  • Nazlioglu, S. (2011). World oil and agricultural commodity prices: Evidence from nonlinear causality. Energy Policy, 39(5), 2935-2943. doi:https://doi.org/10.1016/j.enpol.2011.03.001.
  • Nazlioglu, S. & Soytas, U. (2012). Oil price, agricultural commodity prices, and the dollar: A panel cointegration and causality analysis. Energy Economics, 34(4), 1098-1104. doi:https://doi.org/10.1016/j.eneco.2011.09.008
  • Paris, A. (2018). On the link between oil and agricultural commodity prices: Do biofuels matter? International Economics, 155, 48-60. doi:https://doi.org/10.1016/j.inteco.2017.12.003.
  • Pesaran, MH, Shin, Y., & Smith, RJ (2001). Bounds testing approaches to the analysis of level relationships. Journal of Applied Econometrics, 16(3), 289-326. doi:https://doi.org/10.1002/jae.616.
  • Shin, Y., Yu, B. & Greenwood-Nimmo, M. (2014). Modelling Asymmetric Cointegration and Dynamic Multipliers in a Nonlinear ARDL Framework. In R. C. Sickles & W. C. Horrace (Eds.), Festschrift in Honor of Peter Schmidt: Econometric Methods and Applications (pp. 281-314). New York, NY: Springer New York.
  • Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası - Elektronik Veri Dağıtım Sistemi. (2020, Temmuz 02). Fiyat Endeksleri. Retrieved from https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?
  • Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası-Elektronik Veri Dağıtım Sistemi. (2020, Temmuz 02). Yerleşik Hanehalkarının Tüketimi. Retrieved from https://evds2.tcmb. gov.tr/index.php?
  • Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası-Elektronik Veri Dağıtım Sistemi. (2020, Temmuz 02). ABD Doları. Retrieved from https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?
  • Zhang, YJ & Wei, YM (2010). The crude oil market and the gold market: Evidence for cointegration, causality and price discovery. Resources Policy, 35(3), 168-177. doi:https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2010.05.003.
  • Zmami, M. & Ben-Salha, O. (2019). Does Oil Price Drive World Food Prices? Evidence from Linear and Nonlinear ARDL Modeling. Economies, 7(1), 12. doi:10.3390/economies7010012.
APA ALGAN N (2021). PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ. , 11 - 21. 10.35379/cusosbil.748530
Chicago ALGAN NEŞE PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ. (2021): 11 - 21. 10.35379/cusosbil.748530
MLA ALGAN NEŞE PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ. , 2021, ss.11 - 21. 10.35379/cusosbil.748530
AMA ALGAN N PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ. . 2021; 11 - 21. 10.35379/cusosbil.748530
Vancouver ALGAN N PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ. . 2021; 11 - 21. 10.35379/cusosbil.748530
IEEE ALGAN N "PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ." , ss.11 - 21, 2021. 10.35379/cusosbil.748530
ISNAD ALGAN, NEŞE. "PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ". (2021), 11-21. https://doi.org/10.35379/cusosbil.748530
APA ALGAN N (2021). PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 30(1), 11 - 21. 10.35379/cusosbil.748530
Chicago ALGAN NEŞE PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 30, no.1 (2021): 11 - 21. 10.35379/cusosbil.748530
MLA ALGAN NEŞE PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, vol.30, no.1, 2021, ss.11 - 21. 10.35379/cusosbil.748530
AMA ALGAN N PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2021; 30(1): 11 - 21. 10.35379/cusosbil.748530
Vancouver ALGAN N PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2021; 30(1): 11 - 21. 10.35379/cusosbil.748530
IEEE ALGAN N "PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ." Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 30, ss.11 - 21, 2021. 10.35379/cusosbil.748530
ISNAD ALGAN, NEŞE. "PETROL FİYATININ GIDA FİYATLARI ÜZERİNE ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ". Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 30/1 (2021), 11-21. https://doi.org/10.35379/cusosbil.748530
Sayfa Oluşturulma Tarihi
18-04-2024 1:42

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları