Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi

Serpil TÜRKYILMAZ, (Bilecik Üniversitesi, Bilecik Meslek Yüksek Okulu Bilecik, Türkiye)
Mustafa ÖZER, (Anadolu Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü, Eskişehir, Türkiye)
Erol KUTLU (Anadolu Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü, Eskişehir, Türkiye)
Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
14 5
Yıl: 2007 Cilt: 7 Sayı: 2 Sayfa Aralığı: 133 - 150 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi

Öz:
Bu çalışmada, Türkiye’de 1999:01-2007:01 dönemi için AR(1)-TGARCH(1,1) modeli yardımıyla aylık nominal döviz kuru oynaklığı elde edilmiş ve ilgili dönem için bir Standart VAR modeli altında Granger Nedensellik Testi ile nominal döviz kuru oynaklığı, ithalat ve ihracat arasındaki nedensel ilişkilerin yönü belirlenmeye çalışılmıştır. Ayrıca çalışmada, ihracat ile ithalat arasında, ithalat ile nominal döviz kuru oynaklığı arasında belirlenen çift yönlü ve ihracattan, nominal döviz kuru oynaklığına doğru olarak belirlenen tek yönlü nedensellik ilişkilerinin varlığının bir kanıtı olarak, sözkonusu Standart VAR modeli yardımıyla Etki-Tepki Analizi sonuçları ve Varyans Ayrımlaştırma Analizi sonuçları da elde edilmiştir.
Anahtar Kelime:

A Time Series Analysis of the Relationships Between the Volatility of Exchange Rate, Exports and Imports

Öz:
In this study, monthly nominal exchange rate volatility has been obtained by using AR(1)- TGARCH(1,1) model over the period 1999:01-2007:01 in Turkey and the direction of causality relationships among nominal exchange rate volatility, import and export have been tried to be determined by the Granger Causality Test of the Standard VAR model. Furthermore, in the study, the results of the Impulse-Response Analysis and the Variance Decomposition Analysis of the Standard VAR model have been obtained as an evidence of presence of one sided causality relationship from export to nominal exchange rate volatility, and two sided causality relationships between import and the nominal exchange rate volatility, and between import and export.
Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Arize, A.C., Thomas O., D. J. Slottje. (2000), “Exchange Rate Volatility and Foreign Trade: Evidence from Thirteen LDC’s.” Journal of Business and Economic Statistics 18(1): 10-17.
  • Arize, A.C., (1998), “The Effects of Exchange Rate Volatility on US Imports: An Empirical Investigation “, International Economic Journal, 12(3), 31-40.
  • Arize, A.C., (1998), “The Long-run Relationship Between Import Flows and Real Exchange Rate Volatility: The Experience of Eight European Economies”, International Review of Economics and Finance, 7(4), 417-435.
  • Cheung, Y. W., (2003), “An Analysis of Hong Kong Export Performance”, UC Santa Cruz Economics Working Paper, No.547, http://ssrn.com/abstract=424243
  • Chowdhury, A. R. (1993), “Does Exchange Rate Volatility Depress Trade Flows? Evidence from Error-Correction Models.” Review of Economics and Statistics 75: 700-706.
  • Choudhry, T. (2005), “Exchange Rate Volatility and the United States exports: evidence from Canada and Japan”, Journal of the Japanese and International Economies 19 (1), 51-71.
  • Clark, P., Tamirisia, N., Wei, S.-J., Sadikov, A., Zeng, L., (2004), “Exchange rate volatility and trade flows - some new evidence” IMF Occasional Paper, 1-130. (http://www.imf.org/external/np/res/exrate/2004/eng/051904.htm) (Erişim Tarihi 5 Haziran 2007)
  • Doroodian, K. (1999), “Does Exchange Rate Volatility Deter International Trade in Developing Countries?” Journal of Asian Economics 10: 465-474.
  • Enders, W. (2004), Applied Econometric Time Series, Wiley Series in Probability and Statistics, John Wiley&Sons, Inc., 264-290.
  • Eviews 5.1 User’s Guide, (2004), Quantitative Micro Software, LLC, 705-706.
  • Glosten, L.R, Jagannathan R. and Runkle D., (1993), “Relationship between the expected value and the volatility of the nominal excess return on stocks”, J. Finance 48, 1779-1801.
  • Hondroyiannis, G., Swamy, P.A.V.B., Tavlas, G. ve Ulan, M., (2005), “Some Further Evidence on Exchange Rate Volatility and Exports”, Bank of Greece, Working Paper, 1-32.
  • Koray, F. and W. D. Lastrapes, (1989), “Real Exchange Rate Volatility and US Bilateral Trade: a VAR Approach.” Review of Economics and Statistics 71: 708-12.
  • Klein, M. W., (1990), “Sectoral Effects of Exchange Rate Volatility on United States Exports”, Journal of International Money and Finance, 9(3), 299-308.
  • Kumar, R. ve Dhawan, R., (1991), “Exchange Rate Volatility and Pakistan’s Exports to the Developed World, 1974-85”, World Development, Vol.19, No.9, 1225-1240.
  • Lütkepohl, H. ve Kratzig, M., (2004), Applied Time Series Econometrics, Cambridge University Press, 86-96.
  • McKenzie, M. D. Ve Brooks, R. D., (1997), “The Impact of Exchange Rate Volatility on German-US Trade Flows”, International Financial Markets, Institutions and Money, 7(1), 73-87.
  • Pozo, S. (1992), “Conditional Exchange Rate Volatility and the Volume of International Trade:Evidence from the Early 1990s”, Review of Economics and Statistics. Vol 74, 325-329.
  • Sukar, A.-H. & Hassan, S. (2001), “US exports and time-varying volatility of real exchange rate”,Global Finance Journal, 12, pp. 109-119.
  • Takaendesa, P., Tsheole, T. Ve Aziakpono M., (2005), “Real Exchange Rate Volatility and Its Effect on Trade Flows: New Evidence from South Africa”, the Biennial Conference of the Economic Society of South Africa, September 7-9, Durban, www.essa.org.za/download/2005 conference/Takaendesa.pdf
  • Tsay, R.S., (2002), Analysis of Financial Time Series, Wiley Series in Probability and Statistics, John Wiley&Sons, Inc., 309-318.
  • Özer, M. ve Türkyılmaz, S., (2005), “Türkiye’de Enflasyon ile Enflasyon Belirsizliği Arasındaki İlişkinin Zaman Serisi Analizi”, İktisat İşletme ve Finans Dergisi, No:229, s:93-104.
  • Vergil, H., (2002), “Exchange Rate Volatility in Turkey and Its Effect on Trade Flows”, Journal of Economic and Social Research, 4(1), 63-79.
  • Yentürk, N. ve diğerleri (2006), Türkiye Ekonomisi, TC.Anadolu üniversitesi Yayını No: 1579,Eskişehir.
  • Zakoian, J., (1994), “Threshold Heteroscedasticity Models”, Journal of EconomicDynamics Control,15, 931-955.
  • Zhang, Y., Chang, H.S. ve Gauger, J. (2006), “ The ThresholdEffect of Exchange Rate Volatility on Trade Volume: Evidence from G-7 Countries”, International Economic Journal, Vol.20, No.4,461-476.
APA TÜRKYILMAZ S, ÖZER M, KUTLU E (2007). Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi. , 133 - 150.
Chicago TÜRKYILMAZ SERPİL,ÖZER MUSTAFA,KUTLU EROL Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi. (2007): 133 - 150.
MLA TÜRKYILMAZ SERPİL,ÖZER MUSTAFA,KUTLU EROL Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi. , 2007, ss.133 - 150.
AMA TÜRKYILMAZ S,ÖZER M,KUTLU E Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi. . 2007; 133 - 150.
Vancouver TÜRKYILMAZ S,ÖZER M,KUTLU E Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi. . 2007; 133 - 150.
IEEE TÜRKYILMAZ S,ÖZER M,KUTLU E "Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi." , ss.133 - 150, 2007.
ISNAD TÜRKYILMAZ, SERPİL vd. "Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi". (2007), 133-150.
APA TÜRKYILMAZ S, ÖZER M, KUTLU E (2007). Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 7(2), 133 - 150.
Chicago TÜRKYILMAZ SERPİL,ÖZER MUSTAFA,KUTLU EROL Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 7, no.2 (2007): 133 - 150.
MLA TÜRKYILMAZ SERPİL,ÖZER MUSTAFA,KUTLU EROL Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, vol.7, no.2, 2007, ss.133 - 150.
AMA TÜRKYILMAZ S,ÖZER M,KUTLU E Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2007; 7(2): 133 - 150.
Vancouver TÜRKYILMAZ S,ÖZER M,KUTLU E Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2007; 7(2): 133 - 150.
IEEE TÜRKYILMAZ S,ÖZER M,KUTLU E "Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi." Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 7, ss.133 - 150, 2007.
ISNAD TÜRKYILMAZ, SERPİL vd. "Döviz Kuru Oynaklığı ile İthalat ve İhracat Arasındaki İlişkilerin Zaman Serisi Analizi". Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 7/2 (2007), 133-150.
Sayfa Oluşturulma Tarihi
22-04-2024 12:54

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları