Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama

UÇKUN, Nurullah; KANDEMİR, Serkan

Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama

Nurullah UÇKUN, (Osmangazi Üniversitesi, İktisadi İdari Bilimler Fakültesi, Eskişehir, Türkiye)

Serkan KANDEMİR (Osmangazi Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Eskişehir, Türkiye)

Muhasebe ve Finansman Dergisi (. e-Muhasebe ve Finansman Dergisi)

4 0

Yıl: 2008 Cilt: 0 Sayı: 38 Sayfa Aralığı: 123 - 131 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama

Öz:

Bu çalışmanın amacı; istatistiksel bir risk ölçüm aracı olan Riske Maruz Değer Metodolojisi’ni açıklamak ve İstanbul Menkul Kıymet Borsası’nda işlem gören farklı iki endeksten seçilen hisse senetlerinden oluşmuş iki portföy üzerinde bu metodolojiyi uygulayarak, söz konusu portföylerin risk karakterlerini risk ölçüleri ışığında karşılaştırmaktır. Bu çalışmanın verileri internet ortamından sağlanmış, veriler SPSS 10.0 ve MATLAB 6.1 programları ile analiz edilmiştir. Araştırma sonuçlarına göre; portföylerin risk karakterleri aynı dönemlerde farklı özellikler göstermektedir.

Anahtar Kelime:

Konular: Tarih İşletme İktisat

Value at Risk Methodology in Risk Measurement and an Implementation in Istanbul Stock Exchange

Öz:

The purpose of this study is was to explain Value at Risk Methodology and to compare the risk characteristics under the outcomes of the statistical measurements of two portfoilos which were constituted among two indexes that belongs to Istanbul Stock Exchange. Data were collected from internet and analyzied by using SPSS 10.0 and MATLAB 6.1. Results of the study are display that these portfoilos have different risk characteristics in the same periods.

Anahtar Kelime:

Konular: Tarih İşletme İktisat

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık

Alexander, Carol. (1998). Estimating and Forecasting Volatility and Correlation Using Arch and Garch Models in (edit Das Satyajit) Risk Management and Financial Derivates: A Guide to the Mathematics. London: Mammillan Business.
Atsutoshi. Mori., Makoto, Ohsawa. & Tokikoshimizu. (1996). Calculation of Value At Risk, Return Simulation. IMES.
Aydın, Aydan. (1998). Sermaye Yeterliliği ve VaR: “Value At Risk”. Türkiye Bankalar Birliği Bankacılık Araştırma Grubu.
Ceylan, Ali ve Korkmaz, Turhan. (2000). Sermaye Piyasası ve Menkul Değer Analizi. Bursa.
Das, Satyajit. (1998). Risk Management and Financial Derivates: A Guide to the Mathematics. Chicago: Mc Graw-Hill.
DNB Staff Reports. (1999). Value-at-Risk Analysis of Stock Returns Historical Simulation, Varience Techniques or Tail Index Estimation? (drl. R.W.J Van Den Goorbergh and P.J.G. Vlaar.
Dowd, Kevin. (1998). Beyond Value at Risk: The New Science of Risk Management. Chichester: Wiley and Sons.
Jorion, Philippe. (2001). Value At Risk. New York: McGraw-Hill.
Kritzman, Mark. (1995). Value At Risk: New Approaches to Risk Management. New England Ecomomic Review, September/October.
Küçüközmen, C.Coşkun. (1999).Bankacılıkta Risk Yönetimi ve Sermaye Yeterliliği:Value-at-Risk Uygulamaları.İktisat, İşletme ve Finans Dergisi, Mart.
Redhead, Keith. (1997). Financial Derivates. London: Prentice-Hall.
Sevil, Güven. (2001). Finansal Risk Yönetimi Çerçevesinde Piyasa Volatilitesinin Tahmini ve Portföy VaR Hesaplamaları. Eskişehir: Anadolu Üniversitesi Yayınları no.1323, Turizm ve Otel İşletmeciliği Yüksekokulu Yayınları no.3.
Uysal, H.Özge. (1999). Piyasa Riskinin Tespitinde Kullanılan Riskteki Değer (Value At Risk) Yöntemi. Ankara: Sermaye Piyasası Kurulu Aracılık Faaliyetleri Dairesi.

APA	UÇKUN N, KANDEMİR S (2008). Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama. , 123 - 131.
Chicago	UÇKUN Nurullah,KANDEMİR Serkan Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama. (2008): 123 - 131.
MLA	UÇKUN Nurullah,KANDEMİR Serkan Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama. , 2008, ss.123 - 131.
AMA	UÇKUN N,KANDEMİR S Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama. . 2008; 123 - 131.
Vancouver	UÇKUN N,KANDEMİR S Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama. . 2008; 123 - 131.
IEEE	UÇKUN N,KANDEMİR S "Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama." , ss.123 - 131, 2008.
ISNAD	UÇKUN, Nurullah - KANDEMİR, Serkan. "Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama". (2008), 123-131.

APA	UÇKUN N, KANDEMİR S (2008). Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama. Muhasebe ve Finansman Dergisi (. e-Muhasebe ve Finansman Dergisi), 0(38), 123 - 131.
Chicago	UÇKUN Nurullah,KANDEMİR Serkan Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama. Muhasebe ve Finansman Dergisi (. e-Muhasebe ve Finansman Dergisi) 0, no.38 (2008): 123 - 131.
MLA	UÇKUN Nurullah,KANDEMİR Serkan Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama. Muhasebe ve Finansman Dergisi (. e-Muhasebe ve Finansman Dergisi), vol.0, no.38, 2008, ss.123 - 131.
AMA	UÇKUN N,KANDEMİR S Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama. Muhasebe ve Finansman Dergisi (. e-Muhasebe ve Finansman Dergisi). 2008; 0(38): 123 - 131.
Vancouver	UÇKUN N,KANDEMİR S Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama. Muhasebe ve Finansman Dergisi (. e-Muhasebe ve Finansman Dergisi). 2008; 0(38): 123 - 131.
IEEE	UÇKUN N,KANDEMİR S "Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama." Muhasebe ve Finansman Dergisi (. e-Muhasebe ve Finansman Dergisi), 0, ss.123 - 131, 2008.
ISNAD	UÇKUN, Nurullah - KANDEMİR, Serkan. "Risk Ölçümünde Riske Maruz Değer Metodolojisi ve İMKB'de Bir Uygulama". Muhasebe ve Finansman Dergisi (. e-Muhasebe ve Finansman Dergisi) 38 (2008), 123-131.