Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri

ERDOGAN, MELTEM

Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri

Meltem ERDOĞAN (Anadolu Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü, Eskişehir, Türkiye)

Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi

13 7

Yıl: 2008 Cilt: 0 Sayı: 20 Sayfa Aralığı: 1 - 20 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri

Öz:

Asimetrik bilgiye dayanan piyasa teorileri literatürde uzun bir zamandır incelenmektedir. Tam olmayan bilgiye dayalı modeller araştırmacıların yoğunlaştığı alanlardır. Bir çok piyasa gibi kredi piyasalarında da asimetrik bilgi sorununa rastlanmaktadır. Bu piyasada genellikle bankalar kredi arz eden, kişi veya kurumlar ise kredi talep eden konumundadır. Bankaların kredi talebinde bulunan müşterileri veya müşterilerinin yatırım projeleri hakkında her zaman doğru bilgiye sahip olması mümkün değildir. Ancak sahip olmaları durumunda bankaların bu durumdan çok büyük avantaj sağlayacakları da kesindir. Kredi piyasalarında asimetrik bilgi sorunu sonucunda ters seçim ve ahlaki tehlike olmak üzere iki önemli sorun ortaya çıkmaktadır. Bu tür sorunların piyasa aksaklıklarına neden olduğu ve ekonominin işleyişini bozduğu görülmektedir. Bu çalışmada, kredi piyasalarında özellikle bankacılık sektöründe asimetrik bilginin yarattığı ters seçim ve ahlaki tehlike problemleri ve çözüm önerileri detaylı bir literatür taraması yoluyla tartışılmaya çalışılmıştır.

Anahtar Kelime:

Asymmetric Information in Banking Sector: Problems and Suggestions

Öz:

The theory of markets with asymmetric information has been a vital and lively field of economic research for a long time. The models with imperfect information are the subjects that researchers have been focused on. In this market, banks are the lenders; individuals and firms are the borrowers. Lenders are believed to be not always in a position to know the true state of their borrowers and/or borrowers´ quality of investment projects although lenders would benefit from knowing the true characteristics of borrowers. Asymmetric information in credit markets may lead to market failure and has macro economic effects as a whole. In this study, we explore how asymmetric information and uncertainty can lead to failure in markets and how to overcome these problems.

Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık

Acharya, V., I. Hasan ve A. Saunders, ‘The Effects of Focus and Diversification on Bank Risk and Return: Evidence from Individual Bank Loan Portfolios’ mimeo, LBS and NYU, 2001
Akerlof, George A. (1970), ‘The market for Lemons: Quality, Uncertainty and the Market Mechanism’, Quarterly Journal of Economics, , 84:480
Andersen, Lykke Eg ve Osvaldo Nina, ‘Micro-Credit and Group Lending: The Collateral Effect’, ftp://ftp.econ.au.dk/afn/wp/98/wp98_18.pdf, (01/11/2007)
Aras, Güler ve Alövsat Müslümov, ‘Kredi Piyasalarında Asimetrik Bilgi ve Bankacılık Sistemi Üzerindeki Etkileri’, 2. Ulusal Bilgi, Ekonomi ve Yönetim Kongresi Tebliğleri, Oturum V A-Bilgi, Piyasa ve Rekabet, 2003, http://www3.dogus.edu.tr/amuslumov/research/Article/Muslumov%20-%20Asimmetry%20-%20IF%20-%202004.pdf, (6/09/2007)
Bernanke, Ben S (Spring 1993), Credit in Macroeconomy, Federal Reserve Bank of NY Quarterly Review, 18: 650-670,
Besanko, D. ve Kanatas G. (1993), ‘Credit Market Equilibrium with Bank Monitoring and Moral Hazard’, The Review of Financial Studies, 6: 213-232
Bester, H. (Sep., 1985), ‘Screening vs. Rationing in Credit Markets with Imperfect Information’, The American EconomicReview, 75:850-855
Broecker, T. (1990), ’Credit-Worthiness Tests and Interbank Competition’, Econometrica, , 58: 429-452,
Carlton, D. W. ve Perloff J. M., Modern Industrial Organization, Second Edition, Harper Collins College Publishers, 1994,
Chang, Y. T, ‘Relationship Banking in Bilateral Oligopoly and Asymetric Information’, http://www.ios.neu.edu/iioc2003/paper/ychang.pdf, (28/05/2004)
Diamond, D. (1984), ‘Financial Intermediation and Delegated Monitoring’, Review of Economic Studies, , 54: 393-414
Emmons, W. ve Greenbaum S. (1998), ‘Twin Information Revolutions and the Future of Financial Intermediation’,, in Amihud, Y. and G. Miller, editors, Bank Mergers and Acquisitions, Kluwer Academic Publishers
Freimer, M ve Gordon, M. J. (Aug 1965) ‘Why Bankers Ration Credit’, The Quarterly Journal of Economics, Vol. 79: 397-416
Freixas, X. ve Rochet J. (1997), ’The Microeconomics of Banking’, MIT Press, Cambridge, MA,
Ghatak, M., Morelli M. ve Sjöström T., (Oct. 2002) ‘Credit Rationing, Wealth Inequality, and Allocation of Talent’, http://sticerd.lse.ac.uk/dps/te/te441.pdf, (27/11/2007)
Hauswald, R. ve Marquez R., ‘Competition and Strategic Information Acquisition in Credit Markets.’, http://www.rhsmith.umd.edu/finance/rmarquez/screening.pdf, (31/05/2004),
Igawa, K. ve Kanatas G., (December 1990) ‘Asymmetric Information, Collateral, and Moral Hazard’, The Journal of Financial and Quantitative Analysis, 25: 469-490
Jappelli, T. ve Pagano M., (2002)‘Information Sharing, Lending and Defaults: Cross-Country Evidence’, Journal of Banking and Finance, 26: 2017-2045
Koskela, E. ve Stenbacka R., (2002) ‘Agency Cost of Debt and Credit Market Competition: A Bargaining Approach’, (08/07/2004) http://www.valt.helsinki.fi/raka/Rune-debt%20age%2024.pdf,
Leland, H. E. ve Payle D. H., (May 1977) ‘Informational Asymmetries, Financial Structure, and Financial Internediation’, The Journal of Finance, 32: 377-383
McConnel, C. R. ve Stanley L. B, (1996) ‘Microeconomics’, Thirtheenth Edition, McGraw-Hill Inc
Özer, Mustafa, (1999) Finansal Krizler, Piyasa Başarısızlıkları ve Finansal İstikrarı Sağlamaya Yönelik Politikalar, Anadolu Üniversitesi Yayınları; No. 1096, Eskişehir
Pagano, M. ve Tullio J., (Dec., 1993) ‘Information Sharing in Credit Markets’, The Journal of Finance, 48:1693-1718
Parasız, İ., (1999), Mikro Ekonomi, Ezgi Kitabevi Yayınları, Bursa
Perloff, J. M., (2001), Microeconomics, Pearson Education
Petersen, M. ve R. Rajan, ‘Does Distance Still Matter? The Information Revolution in Small Business Lending’, (27/11/2007) http://gsbwww.uchicago.edu/fac/raghuram.rajan/research/dist.pdf,
Riordan, M. (1993), ‘Competition and Bank Performans: A Theorotical Perspective.’ In Mayer, C. And Vives, X.(eds). Capital Markets and Financial Intermediation, Cambridge: Cambridge University Press,
Shaffer, S., (1998), ‘The Winner´s Curse in Banking’, The Journal of Financial Intermediation, 7: 359-392
Stiglitz J.E.ve Weiss A., (Jun. 1981), ‘Credit Rationing in Markets with İmperfect Information’, The American Economic Review, 71: 393-410
Stiglitz, J. E. ve Weiss, A., (1992) ‘Asymmetric Information in Credit Markets and Its Implications for Macro-Economics’, Oxford Economic Papers, New Serious, 44(4): 694-724
Ünsal, E. M, (2000), Mikro İktisat, İmaj Yayıncılık, Ankara,
Wang, C. ve Williamson S. D., (Aug. 1998), ‘Debt Contracts and Financial Intermediation with Costly Screening’, The Canadian Journal of Economics, 31: 573-595
Wette, H. C., (June 1983), ‘Collateral in Credit Rationing in Markets with Imperfect Information: Note’, American Economic Review, 73: 442-45
Wilhelm, W., (2001), ‘The Internet and Financial Market Structure’, Oxford Review of Economic Policy, 17: 235-247
http://www.marketwatch.com/news/story/american-home-warns-spreading-subprime-mortgage/story.aspx?guid={2CECF2CE-B6E0-43CC-8D89-97C1BF952242}, (13/09/2007)

APA	ERDOGAN M (2008). Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri. , 1 - 20.
Chicago	ERDOGAN MELTEM Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri. (2008): 1 - 20.
MLA	ERDOGAN MELTEM Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri. , 2008, ss.1 - 20.
AMA	ERDOGAN M Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri. . 2008; 1 - 20.
Vancouver	ERDOGAN M Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri. . 2008; 1 - 20.
IEEE	ERDOGAN M "Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri." , ss.1 - 20, 2008.
ISNAD	ERDOGAN, MELTEM. "Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri". (2008), 1-20.

APA	ERDOGAN M (2008). Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 0(20), 1 - 20.
Chicago	ERDOGAN MELTEM Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 0, no.20 (2008): 1 - 20.
MLA	ERDOGAN MELTEM Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, vol.0, no.20, 2008, ss.1 - 20.
AMA	ERDOGAN M Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2008; 0(20): 1 - 20.
Vancouver	ERDOGAN M Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2008; 0(20): 1 - 20.
IEEE	ERDOGAN M "Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri." Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 0, ss.1 - 20, 2008.
ISNAD	ERDOGAN, MELTEM. "Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri". Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 20 (2008), 1-20.