Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli

ALTINTAŞ, KADİR MURAT

Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli

Kadir Murat ALTINTAŞ (Çankaya Üniversitesi, Meslek Yüksek Okulu Ankara, Türkiye)

Zonguldak Karaelmas Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi

6 0

Yıl: 2009 Cilt: 5 Sayı: 9 Sayfa Aralığı: 151 - 176 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli

Öz:

Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planında katılımcıların finansal okur yazarlığının artırılması veya katılımcılarda asgari finansal yatırım kültürünün oluşturulması, toplumun sosyo ekonomik gelişimi için stratejik öneme sahip bir süreçtir. Çünkü, gelişmiş ve gelişmekte olan pek çok ülkede yapılan akademik ve sosyal araştırmaların büyük çoğunluğu, belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planı katılımcılarının yeterli finansal okur yazarlığının bulunmadığına işaret etmektedir. Bu çalışmanın amacı, belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında, katılımcılar açısından yatırım eğitiminin gerekliliğini (bireylerin finansal bilgi birikimi ve donanımı çerçevesinde) ortaya çıkarmak, diğer bir ifadeyle belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarının muhtemel katılımcılarının finansal okur yazarlığının ölçülmesi ve temel yatırım eğitimine ilişkin alternatif çözüm uygulamaları geliştirmektir. Araştırma sonucunda elde edilen verilerin analizinden, yatırım eğitimi programının deneklerin finansal bilgi birikimi ve donanımlarını dikkat çekici ölçüde artırdığı gözlenmiş ve bu durum yapılan istatistiksel analiz yardımıyla da doğrulanmıştır.

Anahtar Kelime:

The importance of financial education in defined contribution pension plans: An alternative investment educational model within the context of beneficiaries' financial literacy

Öz:

In the defined contribution pension plans, improvement in financial literacy of beneficiaries or constitution of a minimum investment culture for beneficiaries is of strategic importance for the socioeconomic development of society. In fact, most of the academic and social research done in many developed and developing countries strongly indicate that beneficiaries do not have adequate financial literacy and knowledge. The aim of this study is to reveal the necessity of investment education from the beneficiaries’ perspective in defined contribution pension plans, in other words, this study aims at evaluating the financial literacy level of potential beneficiaries and developing an alternative investment curriculum for basic investment education. The results show that investment education can remarkably scale up the financial knowledge of the subjects who participate in the survey and this outcome is verified with the help of statistical analysis.

Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık

Bayer, Patrick, J. Bernheim, Douglas B., Scholz and John K. (1996), “The Effects of Financial Education in the Workplace: Evidence from a Survey of Employers”, Stanford University, National Bureau of Economic Research,Working Papers, No: 5655, http://www.nber.org/papers/w5655.pdf (Erişim Tarihi: 19.07.2008).
Bernheim, Douglas, Daniel Garrett and Dean Maki (1997), “Education and Saving: The Long-Term Effects of High School Financial Curriculum Mandates”, National Bureau of Economic Research, Working Papers, No: 6085.
Blau, Gary ve Jack L. Vanderhei (2000), “Employer Involvement in Defined Contribution Investment Education”, Benefits Quarterly, Fourth quarter Vol. 16 No. 4, pp. 80-89.
Brandt, R. John (1994), “401(k) Requires Education: Merely Complying with Regulations won’t Guarantee Secure Retirements”, Industry Week, Vol. 243, No. 9, pp. 70-72.
Braunstein, Sandra ve Carolyn Welch (2002), “Financial Literacy : An Overview of Practice, Research and Policy”, Federal Reserve Bulletin,Washington D. C., http://www.federalreserve.gov/pubs/bulletin/2002/1102lead.pdf (Erişim Tarihi: 18.07.2008).
Büyüköztürk, Şener (2006), Sosyal Bilimler İçin Veri Analizi El Kitabı, Pegem Yayıncılık, 5. Baskı, Ankara.
Byrne, Alistair (2004), “Investment Decision Making in Defined Contribution Pension Plans”, Pensions: An International Journal, Henry Stewart Publications, Vol. 10, No. 1, pp. 37-49.
Chen, Haiyang and Ronald P. Volpe (1998), “An Analysis of Personal Financial Literacy Among College Students”, Financial Services Review, Vol. 7, No. 2, pp. 107-128.
Clark, Robert L., Madeleine B. D’Ambrosio, Anna A. McDermed and Kshama Sawant (2006), “Retirement Plans and Saving Decisions: The Role of Information and Education”, Cambridge University Press, PEF 5(1), pp. 45-67.
Courchane, Marsha J., and Peter M. Zorn. (2005), “Consumer Literacy and Credit Worthiness”, Paper presented at the Allied Social Sciences Association,
Hoyer Hoyt Institute, Washington DC. January. Also presented at the Federal Reserve System Conference, Washington DC, April. (Forthcoming in the Federal Reserve Board conference volume).
Dispalatro, Mary (2000), “Are Investment Education Programs Missing the Mark?”, Benefits Canada, Vol. 24, No. 6, pp. 15-16.
Emeklilik Gözetim Merkezi (2007), “Bireysel Emeklilik Sistemi 2006 Yılı Gelişim Raporu”, http://www.egm.org.tr/bes2006gr.asp, (Erişim Tarihi: 01.08.2007).
Goldberg, Joe (2007), “Educating Employees can Increase 401(k) Participation”, Employee Benefit Plan Review, Vol. 62, No. 1, pp. 18-19.
Hilgert, Marianne, Jeanne Hogarth, and Sondra Beverly (2003), "Household Financial Management: The Connection Between Knowledge and Behavior," Federal Reserve Bulletin, July, Vol.89, No 7, pp. 309-322.
Hogarth, Jeanne and Marianne Hilgerth (2002), “Financial Knowledge, Experience and Learning Preferences: Preliminary Results from a New Survey of Financial Literacy”, Consumer Interest Annual, Vol. 48, pp. 1-7.
Jacobius, Arleen (2003), “401(k) Education Fails as Participants Time Market”, Pensions and Investments, Vol.31, No. 6, pp. 1-3.
Jumpstart Coalition, (2008), “Survey of Personal Financial Literacy Among High School Students”, http://www.jumpstart.org/upload/2008%20Survey%20of%20Personal%20 Financial%20Literacy%20Among%20High%20School%20Students.doc, (Erişim Tarihi: 22.07.2008).
Kim, Jinhee, Jasook Kwon ve Elaine A. Anderson (2005), “Factors Related to Retirement Confidence: Retirement Preparation and Workplace Financial Education”, Financial Counseling & Planning, Vol. 16 No. 2, pp. 77-89.
Lusardi, Annamaria (2005), “Financial Education and the Saving Behavior of African American and Hispanic Households”, Report for the US Department of Labor, http://www.dartmouth.edu/~alusardi/Papers/Lusardi_pdf (Erişim Tarihi: 22.07.2008).
MacFarland, Donna, Marconi, Carolyn D. and Utkus, Stephen P. (2003), “Money Attitudes and Retirement Plan Design: One Size does not Fit All”, Pensions Research Council, Pension Design and Structure: New Lessons from Behavioral Finance, Working Paper 2003-11, University of Pennsylvania, pp. 97-120.
Maki, Dean M. (2001), “Financial Education and Private Pensions”, Putnam Investments,http://www.tiaa-crefinstitute.org/research/programs/docs/ 0921e00.pdf , (Erişim Tarihi: 18.07.2008).
Niederjohn, Scott and Mark Schug (2006), “An Evaluation of Learning, Earning and Investing: A Model Program for Investor Education”, Journal of Private Enterprise, Fall.
Özçam, Mustafa (2006), “Yatırımcı Eğitimi: Dünya Uygulamaları ve Türkiye için Öneriler”, T.C.Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu Araştırma Raporu, http://www.spk.gov.tr/yayinlar/ArastirmaRaporlari/2006_MustafaOzcam.p df (Erişim Tarihi: 22 Eylül 2007).
Peng, Tzu-Chin Martina, Suzanne Bartholomae, Jonathan J. Fox and Garrett Cravener (2007), “The Impact of Personal Finance Education Delivered in High School and College Courses”, Journal of Family Economics, No. 28, pp. 265-284.
Princeton Survey Research Associates International for the National Foundation for Credit Counseling (2007), “Financial Literacy Survey” http://www.nfcc.org/NFCC_SummaryReport_ToplineFinal.pdf, (Erişim Tarihi: 26 Eylül 2008).
Stewart, Fiona (2006), “Financial Education and Pensions”, Private Pension Unit OECD, New Delhi, India, http://www.oecd.org/dataoecd/31/3/37396764.pdf, (Erişim Tarihi: 20.10.2007).
T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu (2002), Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik, http://www.bireyselemeklilik.gov.tr/mevzuat/02Yonetmelikler/02Y_EYFK veFIEHY.htm (Erişim Tarihi: 01.09.2007)
Volpe, Ronald P., Haiyang Chen and Joseph J. Pavlicko (1996), “Personal Investment Literacy Among College Students: A Survey”, Financial Practice and Education, Fall/Winter, Pp. 86-94.

APA	ALTINTAŞ K (2009). Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli. , 151 - 176.
Chicago	ALTINTAŞ KADİR MURAT Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli. (2009): 151 - 176.
MLA	ALTINTAŞ KADİR MURAT Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli. , 2009, ss.151 - 176.
AMA	ALTINTAŞ K Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli. . 2009; 151 - 176.
Vancouver	ALTINTAŞ K Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli. . 2009; 151 - 176.
IEEE	ALTINTAŞ K "Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli." , ss.151 - 176, 2009.
ISNAD	ALTINTAŞ, KADİR MURAT. "Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli". (2009), 151-176.

APA	ALTINTAŞ K (2009). Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli. Zonguldak Karaelmas Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 5(9), 151 - 176.
Chicago	ALTINTAŞ KADİR MURAT Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli. Zonguldak Karaelmas Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 5, no.9 (2009): 151 - 176.
MLA	ALTINTAŞ KADİR MURAT Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli. Zonguldak Karaelmas Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, vol.5, no.9, 2009, ss.151 - 176.
AMA	ALTINTAŞ K Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli. Zonguldak Karaelmas Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2009; 5(9): 151 - 176.
Vancouver	ALTINTAŞ K Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli. Zonguldak Karaelmas Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2009; 5(9): 151 - 176.
IEEE	ALTINTAŞ K "Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli." Zonguldak Karaelmas Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 5, ss.151 - 176, 2009.
ISNAD	ALTINTAŞ, KADİR MURAT. "Belirlenmiş katkı esaslı emeklilik planlarında finansal eğitimin önemi: Katılımcıların finansal okur yazarlığı çerçevesinde alternatif bir yatırım modeli". Zonguldak Karaelmas Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 5/9 (2009), 151-176.