İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme

Ersoy ÖZ (Yıldız Teknik Üniversitesi, Meslek Yüksek Okulu Teknik Programlar Bölümü, İstanbul, Türkiye)
Ekonomik Yaklaşım
7 1
Yıl: 2009 Cilt: 20 Sayı: 72 Sayfa Aralığı: 59 - 85 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme

Öz:
Ülkemizde son yıllarda finans sektörü üzerine yapılan geleceğe yönelik tahmin çalışmaları oldukça yaygınlaşmıştır. Bu tahmin yöntemleri genel olarak geçmiş verileri kullanarak geleceğe ilişkin yorum getirebilecek niteliktedirler. Hisse senetleri piyasası finans sektöründe önemli bir yere sahiptir. Bu piyasada işlem gören hisse senetleri için bir gösterge olan İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal 100 Endeksi değerinin değişim oranı pek çok ekonomik nedene bağlı olabildiği gibi psikolojik ve siyasi nedenlere de bağlıdır. Bu çalışmada, Markov Zincirleri üzerine kurulu olan Saklı Markov Modeli kullanılarak İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal 100 Endeksi değerinin değişim oranlarını tahmin etmek amacı ile bir uygulama geliştirilmiştir. Saklı Markov Modeli’nin kullanıldığı bu tahminlemede etkili sonuçlar ortaya çıktığı görülmüştür.
Anahtar Kelime: kestirim İstanbul menkul kıymetler borsası İstanbul menkul kıymetler borsası (İMKB) markov yöntemi

Konular: İşletme İktisat İşletme Finans

An estimation by hidden markov model for the Istanbul Stock Exchange

Öz:
Futuristic estimations on the finance sector have become more frequent over the recent years in our country. These estimation methods are generally in the form of making comments about the future by using the past data. Stock market have an important place in finance sector. The change rate of the value of The Istanbul Stock Exchange National 100 index which is an indicator for the stocks that are transacted in this market can be based not just only on many economic reasons but also on psychological and political reasons. In this study, to estimate the change rate of the value of The Istanbul Stock Exchange National 100 Index using Hidden Markov Model which is based upon Markov Chains, an application has been improved. By this estimation, at which Hidden Markov Model is used, effective results are observed.
Anahtar Kelime: estimation Istanbul stock exchange Istanbul stock exchange (ISE) markov method

Konular: İşletme İktisat İşletme Finans
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
0
0
0
  • ASAI, K., HAYAMIZU, S., HANDA, K. (1993), “Prediction of protein secondary structure by the hidden Markov model”, Comput. Appl. Biosci. 9, 141–146.
  • BALL, F., RICE, J.A. (1992), “Stochastic models for ion channels: Introduction and bibliography”, Math. Biosci. 112, 189–206.
  • BAUM, L.E., PETRIE, T. (1966), “Statistical inference for probabilistic functions of finite state Markov chains”, Ann. Math. Statist. 37, 1554–1563.
  • BAUM, L.E., EAGON, J.A. (1967), “An inequality with applications to statistical estimation for probabilistic functions of Markov processes and to a model for ecology”, Bull. Am. Math. Stat. 37, 360-363.
  • BAUM, L.E. (1972), “An inequality and associated maximization technique in statistical estimation for probabilistic functions of Markov processes”, Inequalities 3, 1-8.
  • BECCHETTI, Claudio, RICATTI, Lucio Prina (2004), Speech Recognition Theory and C++ Implementation, Jhon-Wiley & Sons Inc., England.
  • BHAR, Ramaprasad, HAMORI, Shigeyuki (2004), Hidden Markov Models Applications to Financial Economics, Kluwer Academic Publishers, The Netherlands.
  • BICEGO, Manuele, MURINO, Vittorio (2004), “Investigating Hidden Markov Models’ Capabilities in 2D Shape Classification”, IEEE Transactions On Pattern Analysis And Machine Intelligence, Vol.26, No.2, 281-286.
  • BING, F., DING, X.Q. (2000), “Off-line handwritten Chinese character recognition with hidden Markov models”, In: 5th International Conference on Signal Processing Proceedings, 2000, WCCC-ICSP 2000, vol. 3, New York.
  • BOECKH, J. Anthony, COGHLAN, Richard T. (1982), The Stock Market and Inflation, BCA Publications Ltd., United States of America.
  • BULUTOĞLU, Kenan (2003), Tepeden Dibe Borsalar, Yapı Kredi Yayınları, İstanbul.
  • CAN, Tuncay (2006), Sektörler Arası İlişkilerin Markov Zincirleri ile Analizi ve Türkiye Örneği, Derin Yayınları, İstanbul.
  • CHEN, M.Y., KUNDU, A., ZHOU, J. (1994), “Off-line handwritten word recognition using a hidden Markov model type stochastic network”, IEEE Trans. Pattern Recognition Mach. Intel. 16, 481–496.
  • CHUNG, Kai Lai, WALSH, John B. (2005), Markov Processes, Brownian Motion, and Time Symmetry, Second Edition, Springer Science+Business Media Inc., United States of America.
  • CİNEMRE, Nalan (2003), Yöneylem Araştırması, İkinci Baskı, Beta Basım Yayım Dağıtım, İstanbul.
  • COPELAND, Laurence S. (1989), Exchange Rates and International Finance, Addison-Wesley Publishing Company, England.
  • DİKMEN, M. Orhan (1993), “Faiz Politikaları ve Türkiye’deki Uygulamalar”, İktisadi Araştırmalar Vakfı Semineri, İstanbul.
  • DO, M.N., VETTERLI, M. (2002), “Rotation invariant texture characterization and retrieval using steerable wavelet-domain hidden Markov models”, IEEE Trans. Multimedia. 4, 517-527.
  • DUPACOVA, Jitka, HURT, Jan, STEPAN, Josef (2002), Stochastic Modeling in Economics and Finance, Kluwer Academic Publishers, United States of America.
  • EDİZDOĞAN, Nihat (1989), Kamu Maliyesi, Kamu Ekonomisi, Kamu Harcamaları ve Bütçe, Atlas Ofset, Bursa.
  • ELLIOTT, Robert, J., AGGOUN, Lakhdar, MOORE, John, B. (1995), Hidden Markov Models: Estimation and Control, Second Printing, Springer-Verlag, United States of America.
  • EWENS, Warren, GRANT, Gregory (2005), Statistical Methods in Bioinforatics: An Introduction, Second Edition, Springer Science+Business Media Inc, United States of America.
  • FEENSTRA, Robert C. (2000), The Impact of International Trade on Wages, The University of Chicago Pres, United States of America.
  • GUOLIANG, F., XIA. X.G. (2003), “Wavelet-based texture analysis and synthesis using hidden Markov models”, IEEE Trans. Circ. Syst. I: Fundam. Theory Appl. 50, 106–120.
  • HAMILTON, J.D. (1989), “A new approach to the economic analysis of nonstationary time series and the business cycle”, Econometrica 57, 357–384.
  • HAMILTON, James, D. (1994), Time Series Analysis, Princeton University Pres, United States of America-New Jersey.
  • HEFFES, H., LUCANTONI, D. (1986), “A markov modulated characterization of packetized voice and data traffic and related statistical multiplexer performance”, IEEE Journal on Selected Areas in Comminication 4, 856-867.
  • İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (1997), “İMKB Hisse Senedi Endeksleri”, http://www. imkb.gov.tr/ endeksler/hissex.htm (Erişim Tarihi: 10 Ocak 2009).
  • KANALICI, Hülya (1997), Hisse Senedi Fiyatlarının Tesbiti ve Tesir Eden Faktörler, Tisamat Basım Sanayi, Sermaye Piyasası Kurulu, Yayın No: 77, Ankara.
  • KARAN, Mehmet Baha (2001), Yatırım Analizi ve Portföy Yönetimi, Gazi Kitabevi, Ankara.
  • KARLSSON, Magnus (2004), “Hidden Markov Models”, http://www. math.chalmers.se /~olleh/Markov_Karlsson.pdf (Erişim Tarihi: 21 Şubat 2008).
  • KEYDER, Nur (1977), Para Arzı ve Talebi: Türkiye Üzerine Bir Deneme, Baylan Matbaası, Ankara.
  • KROGH, A., BROWN, M., MİAN, I.S., SJOLANDER, K., HAUSSLER, D. (1994), “Hidden Markov Models in computational biology: Applications to protein modeling”, J. Molecular Biology 235, 1501-1531.
  • ÖZTÜRK, Ahmet (2004), Yöneylem Araştırması, Genişletilmiş 9. Baskı, Ekin Kitabevi Yayınları, Bursa.
  • PETRIE, T. (1996), “Probabilistic functions of finite state Markov chains”, Ann. Math. Statist. 40, 97–115.
  • RABINER, L.R. (1989), “A tutorial on hidden Markov models and selected applications in speech recognition”, Proceedings Of The IEEE, Vol. 77, No. 2, 257–286.
  • RABINER, Lawrence, JUANG, Biing-Hwang (1993), Fudamentals of Speech Recognition, Prentice Hall International Inc., Prentice Hall Signal Processing Series, United States of America-New Jersey.
  • RYDEN, T., TERASVIRTA, T., ASBRINK, S. (1998), “Stylized facts of daily return series and the hidden markov model”, Journal of Applied Econometrics, 13(3), 217-244.
  • SAYILGAN, Güven (2004), Hisse Senetleri Piyasası Endeksleri Kuram Uygulama Bir Model Önerisi, Turhan Kitabevi Yayınları, Ankara.
  • SCHLIEP, Alexander, GEORGI, Benjamin, RUNGSARITYOTIN, Wasinee, COSTA, Ivan G., SCHÖNHUTH, Alexander. (2004), “The General Hidden Markov Model Library: Analyzing Systems with Unobservable States”, Forschung und wissenschaftliches Rechnen: Beitrage zum Heinz-Billing Preis, Series GWDG-Bericht, 121-135.
  • STEEB, Willi-Hans (2005), The Nonlinear Workbook, 3rd Edition, World Scientific Publishing Co. Pte. Ltd., Singapore.
  • STIRZAKER, David (2003), Elementary Probability, 2nd Edition, Cambridge University Press, United States of America.
  • TIJMS, Henk C. (2003), A First Course in Stochastic Models, John Wiley & Sons, Inc., England.
  • TOKAÇ, Adnan (2001), “IBS Analiz Temel Borsa Bilgileri”, http://analiz.ibsyazilim.com/ egitim/tbb.html#hisse (Erişim Tarihi: 10 Aralık 2008).
  • TUNCER, Selahattin (1984), Vergi Uygulamaları, 5. Baskı, Okan Yayıncılık, İstanbul.
  • Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, “TCMB Elektronik Veri Dağıtım Sistemi”, http://evds. tcmb.gov.tr/ (Erişim Tarihi: 18 Temmuz 2008).
  • VASEGHI, Saeed V. (2007), Multimedia Signal Processing Theory and Applications in Speech, Music and Communications, John-Wiley & Sons Ltd., England.
  • XUE, Hanhong, GOVINDARAJU, Venu (2006), “Hidden Markov Models Combining Discrete Symbols and Continuous Attributes in Handwriting Recognition”, IEEE Transactions On Pattern Analysis And Machine Intelligence, Vol.28, No.3, 458–462.
APA ÖZ E (2009). İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme. , 59 - 85.
Chicago ÖZ ERSOY İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme. (2009): 59 - 85.
MLA ÖZ ERSOY İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme. , 2009, ss.59 - 85.
AMA ÖZ E İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme. . 2009; 59 - 85.
Vancouver ÖZ E İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme. . 2009; 59 - 85.
IEEE ÖZ E "İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme." , ss.59 - 85, 2009.
ISNAD ÖZ, ERSOY. "İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme". (2009), 59-85.
APA ÖZ E (2009). İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme. Ekonomik Yaklaşım, 20(72), 59 - 85.
Chicago ÖZ ERSOY İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme. Ekonomik Yaklaşım 20, no.72 (2009): 59 - 85.
MLA ÖZ ERSOY İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme. Ekonomik Yaklaşım, vol.20, no.72, 2009, ss.59 - 85.
AMA ÖZ E İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme. Ekonomik Yaklaşım. 2009; 20(72): 59 - 85.
Vancouver ÖZ E İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme. Ekonomik Yaklaşım. 2009; 20(72): 59 - 85.
IEEE ÖZ E "İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme." Ekonomik Yaklaşım, 20, ss.59 - 85, 2009.
ISNAD ÖZ, ERSOY. "İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine saklı markov modeli ile bir tahminleme". Ekonomik Yaklaşım 20/72 (2009), 59-85.
Sayfa Oluşturulma Tarihi
22-04-2024 14:54

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları