Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi

BEKTAŞ, Hakan; GÖKÇEN, Ahmet

Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi

Hakan BEKTAŞ, (İstanbul Üniversitesi, İktisat Fakültesi, Ekonometri Bölümü, İstanbul, Türkiye)

Ahmet GÖKÇEN (İstanbul Üniversitesi, İktisat Fakültesi, Ekonometri Bölümü, İstanbul, Türkiye)

Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi

6 0

Yıl: 2011 Cilt: 0 Sayı: 2 Sayfa Aralığı: 345 - 366 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi

Öz:

Finansal güç derecelendirmesi, bir bankanın temel gücünü ortaya koyabilmek amacıyla bankanın finansal rasyoları, marka değeri, faaliyetlerinin ve varlıklarının çeşitliliği incelenerek yapılan bir derecelendirme türüdür. 1995 yılından beri sadece Moody’s firması tarafından yapılan bu derecelendirme ile bankaların içsel güçleri ortaya konulmaya çalışılmaktadır. Bu çalışmada, bankaların finansal güç derecelerini tahmin etmek amacıyla bir model geliştirilmiştir. Türk bankacılık sektöründe faaliyet gösteren ve Moody’s tarafından derecelendirilen bankaların 2007-2010 yılına ait dereceleri ve bilanço verileri kullanılmıştır. Finansal güç derecelerinin bağımlı değişken olduğu çalışmada, istatistiksel teknikler ve yapay sinir ağı teknikleri kullanılarak söz konusu tekniklerin sınıflandırma ve tahmin performansları ortaya koyulmuştur. Küresel kriz ortamında yaşanan banka iflaslarına karşın sağlam duran Türk bankacılık sektörünün genel görünümü ortaya koyulurken, yine bu dönemde Moody’s firmasının eleştiri alan derecelendirme sistematiği de ortaya koyulmuştur. Çalışmada Moody’s in derecelendirme sonuçlarını en iyi tahmin eden tekniğin geri yayılım algoritmasıyla eğitilmiş ileri beslemeli yapay sinir ağları modeli olduğu tespit edilmiştir.

Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat İşletme Finans Bilgisayar Bilimleri, Yapay Zeka

Statistical analysis of quantative data of banks having financial strength rating in Turkish banking industry

Öz:

Financial strength rating is a rating method that is performed for the purpose of revealing fundamental strength of a bank through analyzing bank’s financial ratios, brand value, varieties of activities and assets. Bank’s internal strengths are being tried to be exposed with this rating method which has been performed only by Moody’s company since 1995. In this study, a model was build up in an effort to estimate bank’s financial strength ratings. The ratings and data of balance sheets between 2007 and 2010 belonging to the banks operating in Turkish banking industry and rated by Moody’s were used. In this study, in which financial strength ratings are dependent variables, through using statistical and artificial neural network techniques, classification and estimation performances of these techniques were put forward. Overall outlook of Turkish banking industry which has stood strong despite of bankruptcies of the banks in an atmosphere of global crisis were exposed, also rating systematic of Moody’s company which has received most critiques were exposed. Artificial neural network back propagation algorithm was ascertained in this study as the best technique that estimates Moody’s rating results.

Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat İşletme Finans Bilgisayar Bilimleri, Yapay Zeka

Belge Türü: Makale Makale Türü: Diğer Erişim Türü: Erişime Açık

AKTÜKÜN, Leyla Aylin, Kantitatif Karar Verme Yöntemleri, İstanbul, Filiz Kitapevi,2010.
ALTMAN, Edward I., “Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy”, The Journal of Finance, Vol.23, No.4(Sep., 1968), s.589-609.
BABUŞÇU, Şenol – HAZAR, Adalet, SPK Kredi Derecelendirme Uzmanlığı Sınavlarına Hazırlık, Kredi Derecelendirme (Rating) ve Finans, Ankara, Akademi, 2007.
BAYIR, Hülya, "Kredi Derecelendirilme Şirketleri ve İlgili Düzenlemeler",Yaklaşım Dergisi, www.yaklasim.com/mevzuat/dergi/read_frame.asp?file_name=2007049 174.htm, Erişim Tarihi (21 Haziran 2010).
BOYACIOĞLU, Melek Acar, “Bankalarda Derecelendirme (Rating) ve Türk Bankacılık Sektörü Üzerine Ampirik Bir Çalışma”, Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, 2003, (Yayınlanmamış Doktora Tezi).
CANDAN, Hasan - ÖZÜN, Alper, Bankalarda Risk Yönetimi ve Basel II, İstanbul: Sena Ofset Basım, 2009.
DIMITRIADOU Evginia ve diğerleri, e1071:Misc Functions of the Department of Statistics(e1071), http://CRAN.R-project.org/package=e1071 , Erişim Tarihi (10.07.2011),
DUTTA S. – SHEKHAR S., “Bond Rating: A Non Conservative Application of Neural Networks”, Proceedings of the IEEE International Conference on Neural Networks, Vol.2, 1988, ss.443-450.
FİSHER, Lawrence, “Determinants of Risk Premiums on Corporate Bonds”, Journal of Political Economy, Vol. 67, No. 3 (Jun.,1959), s. 217-237.
FRİSTCH, Stefan – GUENTHER, Frauke, Neuralnet: Training of neural Networks, http://CRAN.R-project.org/package=neuralnet, Erişim Tarihi (11.05.2011)
GUNN, Steve R. Support Vector Machines for Classification and Regression, http://scholar.googleusercontent.com/scholar?q=cache:2d0fd8W4V4gJ :scholar.google.com/+support+vector+machine&hl=tr&as_sdt=0&as_v is=1 , Erişim Tarihi (02.10.2011).
HAIR, F. J. ve diğerleri, Multivariate Data Analysis, Fifth Edition, Upper Saddle River, NJ, Prentice Hall Inc., 2006.
HAYKIN, Simon, Neural Networks A Comprehensive Foundation,Second Edition, Prentice Hall International,Inc., Upper Saddle River, NJ, 1999.
HUANG, Zan ve diğerleri, “Credit rating analysis with support vector machines and neural networks: a market comparative study”,Decision Support Systems, Vol. 37 (2004), s.543-558.
ISRAEL, D., Data Analysis in Business Research A Step-by-Step Nonparametric Approach, First Edition, New Delhi, India, Sage Publications, 2008.
JORION Philippe, Financial Risk Manager Handbook, Second Edition, Hoboken, NJ, John Wiley&Sons Inc., 2003.
KETCHEN, David J. Ketchen, Jr. - SHOOK Christopher L., "The Application Of Cluster Analysis In Strategic Management Research: An Analysis and Critique", Strategic Management Journal, Vol.17,1996, s.441-458.
KOHONEN, Teuvo, “The self-organizing map”, Neurocomputing, vol.21, 1998, s.1-6.
KÖNE, Aylin Çiğdem, "Para-Sermaye Yeniden Yapılandırılması: Türk Özel Bankacılık Sektörü Örneği", Doğuş Üniversitesi Dergisi, 2003, s.233-246.
KRUSKAL, William H.- WALLİS, W.Allen, "Use of Ranks In One-Criterion Variance Analysis", December 1952, Journal Of The American Statistical Association, Volume 47, Number 260, s.583-618.
Lİ, Yuangui ve diğerleri, “ Simplify Support Vector Machines by Iterative Learning”, Neural Information Processing-Letters and Reviews, Vol.10,Issue 1, January 2006, s.11.
MOODY’S INVESTOR SERVICE, Moody’s Rating Symbols and Definitions, http://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=P BC_79004 , Erişim Tarihi (5 Ağustos 2011)
MOODY’S INVESTOR SERVICE, http://www.moodys.com/sites/products/AboutMoodysRatingsAttachments/ MoodysRatingsSymbolsand%20Definitions.pdf, Erişim Tarihi (9 Ağustos 2011)
ÖZDAMAR, Kazım, Paket Programlar İle İstatistiksel Veri Analizi 2, 7.Baskı, Kaan Kitapevi, Eskişehir, 2010.
ÖZTEMEL, Ercan, Yapay Sinir Ağları, 2.basım, Papatya Yayıncılık, İstanbul, Ekim 2006.
POON, Winnie P.H. ve diğerleri, “A multivariate analysis of the determinants of Moody’s bank financial strength ratings”, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Vol. 9 (1999), s.267-283.
SATMAN, Mehmet Hakan, İstatistik ve Ekonometri Uygulamaları ile R, İstanbul, Türkmen Kitapevi, 2010.
TÜRKİYE BANKALAR BİRLİĞİ (TBB), “Bankalarımız”, http://www.tbb.org.tr/tr/Arastirma_ve_Yayinlar/Yayinlar_Detay.aspx , Erişim Tarihi (4Ağustos 2011)
WEHRENS, R.- BUYDENS, L.M.C., “Self- and Super- organising Maps in R: the kohonen package”, Journal of Statistical Software, vol.21 num.5, October 2007, s.1-17.
YASLIDAĞ, Beyhan, Kredi Derecelendirme Sistemi, İstanbul, Literatür Yayıncılık, 2007.
YILMAZ, Celali, Sermaye Piyasasında Vergilendirme, Ankara, SPK, 1995,

APA	BEKTAŞ H, GÖKÇEN A (2011). Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi. , 345 - 366.
Chicago	BEKTAŞ Hakan,GÖKÇEN Ahmet Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi. (2011): 345 - 366.
MLA	BEKTAŞ Hakan,GÖKÇEN Ahmet Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi. , 2011, ss.345 - 366.
AMA	BEKTAŞ H,GÖKÇEN A Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi. . 2011; 345 - 366.
Vancouver	BEKTAŞ H,GÖKÇEN A Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi. . 2011; 345 - 366.
IEEE	BEKTAŞ H,GÖKÇEN A "Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi." , ss.345 - 366, 2011.
ISNAD	BEKTAŞ, Hakan - GÖKÇEN, Ahmet. "Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi". (2011), 345-366.

APA	BEKTAŞ H, GÖKÇEN A (2011). Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 0(2), 345 - 366.
Chicago	BEKTAŞ Hakan,GÖKÇEN Ahmet Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 0, no.2 (2011): 345 - 366.
MLA	BEKTAŞ Hakan,GÖKÇEN Ahmet Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, vol.0, no.2, 2011, ss.345 - 366.
AMA	BEKTAŞ H,GÖKÇEN A Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2011; 0(2): 345 - 366.
Vancouver	BEKTAŞ H,GÖKÇEN A Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2011; 0(2): 345 - 366.
IEEE	BEKTAŞ H,GÖKÇEN A "Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi." Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 0, ss.345 - 366, 2011.
ISNAD	BEKTAŞ, Hakan - GÖKÇEN, Ahmet. "Türk bankacılık sektöründe finansal güç derecesine sahip olan bankaların kantitatif verilerinin istatistiksel analizi". Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 2 (2011), 345-366.