Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama

Sibel ÇELİK, (Dumlupınar Üniversitesi, Sigortacılık ve Risk Yönetimi Bölümü, Kütahya, Türkiye)
Yasemin Deniz AKARIM (Dumlupınar Üniversitesi, Bankacılık ve Finans Bölümü, Kütahya, Türkiye)
Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
0 0
Yıl: 2012 Cilt: 13 Sayı: 1 Sayfa Aralığı: 1 - 17 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama

Öz:
Bu çalışmanın amacı, İMKBde hisse senetleri işlem gören bankaların, likidite riski yönetimini etkileyen faktörleri panel regresyon analizi kullanarak test etmektir. Analiz kapsamına 1998-2008 yılları arasında İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören 9 banka dahil edilmiştir. Analiz sonucunda riskli likit varlıklar ve özsermaye karlılığı değişkenleri likidite riski ile negatif ilişkili iken, dış finansman ve varlık karlılığı değişkenlerinin pozitif ilişkili olduğu tespit edilmiştir. Bu sonuç bankaların likidite riskini yönetmede dikkate almaları gereken kritik faktörleri ortaya koyması açısından önemli ve özgündür.
Anahtar Kelime:

Konular: Dil ve Dil Bilim

Liquidity risk management: An empirical analysis on panel data analysis and ISE banking sector

Öz:
In this paper, we test the factors affecting liquidity risk management in banking sector in Turkey by using panel regression analysis. We use the data for 9 commercial banks traded in Istanbul Stock Exchange for the period 1998-2008. In conclusion, we find that risky liquid assets and return on equity variables are negatively related with liquidity risk. However, external financing and return on asset variables are positively related with liquidity risk. This finding is importance for banks since it underlines the critical factors in liquidity risk management.
Anahtar Kelime:

Konular: Dil ve Dil Bilim
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Akhtar M.F, Ali K., Sadaqat S. (2011). “Liquidity Risk Management: A Comparative Study Between Conventional and Islamic Banks of Pakistan”, Interdisciplinary Journal of Research in Business, Vol. 1, Issue. 1, 35-44.
  • Alp A, Ban Ü, Demirgüneş K, Kılıç S (2010). “Türk Bankacılık Sektöründe Karlılığın İçsel Belirleyicileri”, İMKB dergisi, yıl 12, sayı 49, 1-15.
  • Athanasoglou, P. P., Delis, M. D., and Staikouras, C. K. (2006). “Determinants of Bank Profitability in the South Eastern European Region,” Bank of Greece Working Paper No. 47.
  • Barth, J. R., Nolle, D. E., Phumiwasana, T., and Yago, G. (2003). “A Cross-Country Analysis of the Bank Supervisory Framework and Bank Performance,” Financial Markets, Institutions Instruments, Vol. 12, 67-120.
  • Berger, A.N., Bouwman, C.N.S., (2006). “The Measurement of Bank Liquidity Creation and the Effect of Capital”, SSRN: http://ssrn.com/abstract=672784 (Son Erişim 2011)
  • Bourke P. (1989). “Concentration and Other Determinants of Bank Profitability in Europe, North America and Australia”, Journal of Banking and Finance, Vol. 13, Issue 1, 65-79.
  • Demirgüç-Kunt, A., Huizinga, H. (2000). “Financial Structure and Bank Profitability,” World Bank Policy Research Working Paper NO. 2430.
  • Demirgüç-Kunt, A., Huizinga, H. (1999). “Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Some International Evidence,” World Bank Economic Review, Vol.13, 379-408.
  • Demirgüç-Kunt, A., Laeven, L., and Levine, R. (2003). “The Impact of Bank Regulations, Concentration, and Institutions on Bank Margins,” World Bank Policy Research Working Paper NO. 3030.
  • Deep, Akash,Schaefer, Guido (2004). “Are banks liquidity transformers?”, KSG Working Paper No. RWP04-022.
  • Diamond D.W, Rajan R.G (2001). “Liquidity Risk, Liquidity Creation and Financial Fragility: A Theory of Banking Journal of Political Economy”, Vol. 109, no. 2, 287-327.
  • Dinger, V. (2009). "Do Foreign-Owned Banks Affect Banking System Liquidity Risk?". Journal of Comparative Economics , 647–657.
  • Eichengreen, B.,Gibson, H. D. (2001). “Greek Banking at the Dawn of the New Millennium,” Paper presented at the Centre for Economic Policy Research.
  • Gonzalez-Hermosillo, B. (1999). “Determinants of Ex-Ante Banking system Distress: A Macro- Micro Empirical Exploration of Some Recent Episodes”, IMF Working Paper, 33.
  • Gorton,G.B. Winton, A,(2000). “Liquidity Provision, Bank Capital, and the Macroeconomy”, Institute for Financial Studies, Carlson School of Management, University of Minnesota.
  • Ismal, R. (2010). "Assessment of Liquidity Management in Islamic Banking Industry". International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management , 147-167.
  • Kosmidou, K., Tanna, S.,Pasiouras, F. (2005). “Determinants of Profitability of Domestic UK Commercial Banks: Panel Evidence from the Period 1995-2002,” Money Macro and Finance (MMF) Research Group Conference.
  • Kosmidou, K. (2008). “The Determinants of Banks’ Profits in Greece During the Period of EU Financial Integration,” Managerial Finance, Vol. 34, 146-159.
  • Matz, L. Neu, P. (2007). “Liquidity Risk Measurement and Management: A Practitioner's Guide to Global Best Practices”, John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd, Singapore.
  • Molyneux P. , Thornton J.,(1992). “Determinants of European Bank Profitability: A Note”, Journal of Banking and Finance, Volume 16, Issue 6, Pages 1173-1178.
  • Naceur, S. B., Kandil, M. (2009). “The Impact of Capital Requirements on Banks' Cost of Intermediation and Performance: The Case of Egypt,” Journal of Economics and Business, Vol. 61, 70-89.
  • Pasiouras, F.,Kosmidou, K. (2007). “Factors Influencing the Profitability of Domestic and Foreign Commercial Banks in the European Union,” Research in International Business and Finance, Vol. 21, 222-237.
  • Poorman, F. Jr., Blake, J. (2005). “Measuring and Modeling Liquidity Risk: New Ideas and Metrics,” Financial Managers Society Inc. White Paper.
  • Saunders, A.,Cornett, M. M. (2006). Financial Institutions Management: A Risk Management Approach, McGraw-Hill, Boston.
  • Shen, C.-H., Kuo, C.-J., and Chen, H.-J. (2001). “Determinants of Net Interest Margins in Taiwan Banking Industry,” Journal of Financial Studies, Vol. 9, 47-83.
  • Shen C. H., Chen Y. K., Kao L. F., Yeh C. Y., (2010). “Bank Liquidity Risk and Performance”, International Monetary Fund, Working Paper.
  • Tumin,H, Said R.M.S,(2011). “Performance and Financial Ratios Commercial Banks in Malaysia and China”, International Review of Business Research Papers Vol. 7. No. 2, 157-169.
APA ÇELİK S, AKARIM Y (2012). Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama. , 1 - 17.
Chicago ÇELİK Sibel,AKARIM Yasemin Deniz Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama. (2012): 1 - 17.
MLA ÇELİK Sibel,AKARIM Yasemin Deniz Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama. , 2012, ss.1 - 17.
AMA ÇELİK S,AKARIM Y Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama. . 2012; 1 - 17.
Vancouver ÇELİK S,AKARIM Y Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama. . 2012; 1 - 17.
IEEE ÇELİK S,AKARIM Y "Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama." , ss.1 - 17, 2012.
ISNAD ÇELİK, Sibel - AKARIM, Yasemin Deniz. "Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama". (2012), 1-17.
APA ÇELİK S, AKARIM Y (2012). Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 13(1), 1 - 17.
Chicago ÇELİK Sibel,AKARIM Yasemin Deniz Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 13, no.1 (2012): 1 - 17.
MLA ÇELİK Sibel,AKARIM Yasemin Deniz Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, vol.13, no.1, 2012, ss.1 - 17.
AMA ÇELİK S,AKARIM Y Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2012; 13(1): 1 - 17.
Vancouver ÇELİK S,AKARIM Y Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2012; 13(1): 1 - 17.
IEEE ÇELİK S,AKARIM Y "Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama." Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 13, ss.1 - 17, 2012.
ISNAD ÇELİK, Sibel - AKARIM, Yasemin Deniz. "Likidite riski yönetimi: Panel veri analizi ile İMKB bankacılık sektörü üzerine ampirik bir uygulama". Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 13/1 (2012), 1-17.
Sayfa Oluşturulma Tarihi
17-05-2024 3:48

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları