İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi

Burcu ÖZCAN (Fırat Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü, Elazığ, Türkiye)
Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
11 4
Yıl: 2012 Cilt: 0 Sayı: 40 Sayfa Aralığı: 95 - 117 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi

Öz:
İşsizlik serisinin zaman boyunca izlemiş olduğu yol ile ilgili histeri hipotezi, doğal oran hipotezi ve yapısalcı yaklaşım şeklinde üç görüş söz konusudur. Histeri hipotezi, işsizlik serisininbirim kök süreci izlediğini vurgulamaktadır. Doğal oran hipotezi ise işsizlik serisinin durağanolduğuna işaret ederken, yapısalcı yaklaşım kırılmalar ile birlikte işsizlik serisinin durağan oldu- ğunu belirtmektedir. Bu çalışmada Lee ve Strazicich (2003) ile Im vd. (2005, 2010) tarafındangeliştirilen yapısal kırılmalı birim kök testlerini kullanmaktayız. Histeri hipotezinin geçerliliğinihem ülke, hem de panel boyutunda incelemekteyiz. Sonuçlar, çoğu OECD ülkesi için işsizlikserilerinin histeri etkisi altında olduğuna işaret etmektedir
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat

Is unemployment hysterisis hypothesis valid for OECD Countries? The analysis of unit root tests with Structural breaks

Öz:
There are three approaches regarding the movement of unemployment series over time,namely hysteresis hypothesis, natural rate hypothesis, and structuralist approach. The hysteresishypothesis points out that unemployment series follow unit root process. The natural rate hypothesis indicates unemployment series being stationary, whereas structuralist view implies stationarity in unemployment series with breaks. In this study, we apply unit root tests that allow for breaksdeveloped by Lee and Strazicich (2003) and Im et al. (2005, 2010). We examine the validity ofhysteresis hypothesis in both univariate and panel dimensions. The results signal that most unemployment series in OECD countries are in hysteresis effect
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • ARESTIS, Philip and Iris B.F. MARISCAL; (1999), “Unit Roots and Structural Breaks in OECD Unemployment”, Economics Letters, 65(2), pp. 149-156.
  • ARESTIS, Philip and Iris B.F. MARISCAL; (2000), “OECD Unemployment: Structural Breaks and Stationarity”, Applied Economics, 32(4), pp. 399– 403.
  • BARIŞIK, Salih ve İsmail E. ÇEVİK; (2008), “Türkiye’de İşsizlik Histerisinin Yapısal Kırılma ve Güçlü Hafıza Modellemesi ile Sektörel Analizi” TİSK Akademi, 3(6), ss. 67-87.
  • BLANCHARD, Olivier J. and Lawrance H. SUMMERS; (1986), “Hysteresis and the European Unemployment Problem”, NBER Working Paper Series, Internet Address: http://www.nber.org/papers/w1950.pdf, Date of Access:07.09.2012
  • BREUER, Boucher; Robert MCNOWN and Myles S. WALLACE; (2001), “Misleading Inference Form Panel Unit Root Tests with an Illustration From Purchasing Power Parity”, Review of International Economics, 9(3), pp. 482–93.
  • BREUER, Boucher; Robert MCNOWN and Myles S. WALLACE; (2002), “Series Specific Unit Root Test with Panel Data”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 64(5), pp. 527–46.
  • CAMARERO, Mariam; Josep L. CARRION-I-SILVESTRE and Cecilio TAMARIT; (2004), “Testing For Hysteresis in Unemployment in OECD Countries New Evidence Using Atationarity Panel Tests with Breaks”, Economic Working Papers at Centro de Estudios Andaluces 2004/40, Internet Address: http://public.centrode estudiosandaluces.es/pdfs/E200440.pdf, Date of Access: 07.08.2012.
  • CAMARERO, Mariam; Josep L. CARRION-I-SILVESTRE and Cecilio TAMARIT; (2006), “Testing for Hysteresis in Unemployment in OECD Countries: New Evidence Using Stationarity Panel Tests with Breaks”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 68(2), pp. 167-182.
  • CAMARERO, Mariam; Josep L. CARRION-I-SILVESTRE and Cecilio TAMARIT; (2008),“Unemployment Hysteresis in Transition Countries: Evidence using Stationarity Panel Tests with Breaks”, Review of Development Economics, 12(3), pp. 620-635.
  • CARRION-I-SILVESTRE, Josep L.; Tomas D. BARRIO-CASTRO and Enrique LOPEZ-BAZO; (2005), “Breaking The Panels: An Application to The GDP Per Capita”, Econometrics Journal, 8(2), pp. 159–175.
  • CHANG, Tsangyao; Kuei-Chiu LEE; Chien-Chung NIEH and Ching-Chun WEI; (2005),“An Empirical Note on Testing Hysteresis in Unemployment for Ten European Countries: Panel SURADF Approach”, Applied Economics Letters, 12(14), pp. 881-886.
  • CHRISTOPOULOS, Dimitris K. and Miguel A. LEÓN-LEDESMA; (2007), “Unemployment Hysteresis in EU Countries: What Do We Really Know About It?”, Journal of Economic Studies, 34(2), pp. 80-89.
  • CLEMENTE, Jesus; Marcelo MONTAÑES and Antonio REYES; (1998), “Testing for a Unit Root in Variables with a Double Change in the Mean”, Economics Letters, 59(2), pp. 175-182.
  • CUESTAS, Juan C. and Luis A. GIL-ALANA; (2011), “Unemployment Hysteresis,Structural Changes, Non-linearities and Fractional Integration in European Transition Economies”, Working Papers 2011005, Internet Address: http://www.shef.ac.uk/polopoly_fs/1.105369!/file/2011005. pdf, Date of Access: 10.09.2012.
  • DICKEY, David A. and Wayne A. FULLER; (1979), “Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Journal of the American Statistical Association, 74(366), pp. 427–431.
  • DICKEY, David A. and Wayne A. FULLER; (1981), “Distribution of the Estimators For Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Econometrica, 49, pp. 1057-72.
  • FRIEDMAN, Milton; (1968), “The Role of Monetary Policy”, American Economic Review, 58, pp. 1–17.
  • CAPORALE, Guglielmo M. and Luis A. GIL-ALANA; (2008), “Modelling the US,The UK and Japanese Unemployment Rates Fractional Integration and Structural Breaks”, Faculty Working Papers 11/08, Internet Address: http://www.unav.es/facultad/econom/files/ workingpa...8_Alana_Caporale.pdf, Date of Access: 20.08.2012.
  • GÜLOĞLU, Bülent ve Serdar M. İSPİR; (2011), “Doğal İşsizlik Oranı mı? İşsizlik Histerisi mi? Türkiye İçin Sektörel Panel Birim Kök Sınaması Analizi”, Ege Akademik Bakış, 11(2), ss. 205-215.
  • IM, Kyung S.; Junsoo LEE and Margie TIESLAU; (2005), “Panel LM Unit Root Tests with Level Shifts”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 67(3), pp. 393–419.
  • IM, Kyung S.; Junsoo LEE and Margie TIESLAU; (2010), “Panel LM UnitRoot Tests with Trend Shifts”, Mimeo, Internet Address: http://www.fdic.gov/bank/analytical/cfr/2011/seminar2011/Im_Lee_Ties lau.pdf, Date of Access: 23.04.2012.
  • JOHANSEN, Kare; (2002), “Hysteresis in Unemployment: Evidence from Norwegian Counties”, Working Paper Series No. 6/2002, Internet Address: http://www.svt.ntnu.no/iso/WP/2002/6hysterwp.pdf, Date of Access: 21.09.2012.
  • KAPETANIOS, George; Yongcheol SHIN and Andy SNELL; (2003), “Testing for a Unit Root in the Nonlinear Star Framework”, Journal of Econometrics, 112, pp. 359–379.
  • KARLSSON, Sune and Mickael LOTHGREN; (2000), “On the Power and Interpretation of Panel Unit Root Tests”, Economics Letters, 66(3), pp. 249–55.
  • LEE, Junsoo and Mark C. STRAZICICH; (2003), “Minimum LM Unit Root Test with Two Structural Breaks”, Review of Economics and Statistics, 85(4), pp.1082-1089.
  • LEE, Junsoo and Mark C. STRAZICICH; (2004), “Minimum LM Unit Root Test with One Structural Break”, Working Paper 04-17, Internet Address: http://econ.appstate.edu/RePEc/pdf/wp0417.pdf, Date of Access: 20.04.2012.
  • LEE, Junsoo; Mark C. STRAZICICH and Ming MENG; (2012), “Two-Step LM Unit Root Tests with Trend-Breaks”, Journal of Statistical and Econometric Methods, 1(2), pp. 81-107
  • LEE, Chien C. and Chun P. CHANG; (2008), “Unemployment Hysteresis in OECD Countries: Centurial Time Series Evidence with Structural Breaks”, Economic Modelling, 25(2), pp. 312–325.
  • LEE, Jun D.; Chien C. LEE and Chun P. CHANG; (2009), “Hysteresis in Unemployment Revisited: Evidence from Panel LM Unit Root Tests with Heterogeneous Structural Breaks”, Bulletin of Economic Research, 61(4), pp. 325-334.
  • LEE, Cheng F.; (2010), “Testing for Unemployment Hysteresis in Nonlinear Heterogeneous Panels: International Evidence”, Economic Modeling, 27(5), pp. 1097-1102.
  • LEE, Hsiu Y.; Jyh L. WU and Chiung H. LIN; (2010), “Hysteresis in East Asian Unemployment”, Applied Economics, 42(7), pp. 887–898.
  • LEON-LEDESMA, Miguel A.; (2002), “Unemployment Hysteresis in the US and EU: A Panel Data Approach”, Bulletin of Economic Research, 54(2), pp. 94-102.
  • LEVIN, Andrew and Chien F. LIN; (1992), “Unit Root Tests in Panel Data: Aasymptotic and Finite-Sample Properties”, Discussion Paper 92-23, Internet Address: http://citec.repec.org/s/2003/cdlucsdec.html, Date of Access: 10.08.2012
  • LUMSDAINE, Robin L. and David H. PAPELL; (1997), “Multiple Trend Breaks and The Unit Root Hypothesis, The Review of Economics and Statistics, 79(2), pp. 212- 218.
  • MOHAN, Ramesh; Francis KEMEGUE and Fahlino SJUIB; (2008), “Hysteresis In Unemployment: Panel Unit Roots Tests Using State Level Data”, Journal of Business & Economics Research 6(2), pp. 53-60.
  • NEUDORFER, Peter; Karl PICHELMANN and Michael WAGNER; (1990), “Hysteresis, NAIRU and Long Term Unemployment in Austria”, Empirical Economics, 15(2), pp. 217–229.
  • PAPELL, David H.; Christian J. MURRAY and Hala GHIBLAWI; (2000), “The Structure of Unemployment”, The Review of Economics and Statistics, 82, pp. 309–315.
  • PERRON, Pierre; (1989), “The Great Crash, the Oil Price Shock, and the Unit Root Hypothesis”, Econometrica, 57, pp.1361–1401.
  • PERRON, Pierre and Timothy J. VOGELSANG; (1992), “Nonstationarity and Level Shifts with Application to Purchasing Power Parity”, Journal of Business & Economic Statistics, 10(3), pp.301-320.
  • PHELPS, Edmund S.; (1967), “Phillips Curves, Expectations of Inflation and Optimal Unemployment Over Time”, Economica, 34(3), pp. 254–81.
  • PHELPS, Edmund S.; (1968), “Money-Wage Dynamics and Labor-Market Equilibrium”, Journal of Political Economy, 76(4), pp. 678–711.
  • PHELPS, Edmund S.; (1994), Structural Slumps: The Modern Equilibrium Theory of Unemployment, Interest, and Assets, First Edition, Cambridge: Harvard University Press.
  • PHILLIPS, Peter C.B. and Pierre PERRON; (1988), “Testing for a Unit Root in Time Series Regression”, Biometrika, 75(2), pp. 335–346.
  • PESARAN, Hashem M.; (2007), “A Simple Panel Unit Root Test in the Presence of Cross Section Dependence”, Journal of Applied Econometrics, 22( 2), pp. 265-312.
  • ROED, Knut; (1996), “Unemployment Hysteresis - Macro Evidence from 16 OECD Countries”, Empirical Economics, 21(4), pp. 589-600.
  • ROMERO-AVILA, Diego and Carlos USABIAGA; (2007), “Unit Root Tests, Persistence, and the Unemployment Rate of the U.S. States”, Southern Economic Journal, 73(3), pp. 698-716.
  • ROMERO-ÁVILA, Diego and Carlos USABIAGA; (2008), “On the Persistence of Spanish Unemployment Rates”, Empirical Economics, 35, pp. 77–99.
  • SCHMIDT, Peter and Peter C. B. PHILLIPS; (1992), “LM Tests for a Unit Root in the Presence of Deterministic Trends”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 54( 3), pp.257-87.
  • SMYTH, Russell; (2003), “Unemployment Hysteresis in Australian States and Territories: Evidence from Panel Data Unit Root Tests”, The Australian Economic Review, 36(2), pp. 181–92.
  • SONG, Frank M. and Yangru WU; (1997), “Hysteresis in Unemployment: Evidence from 48 States”, Economic Inquiry, 35, pp. 235-244.
  • SONG, Frank M. and Yangru WU; (1998), “Hysteresis in Unemployment: Evidence from OECD Countries”, The Quarterly Review of Economics and Finance, 38( 2), pp. 181-192.
  • STOCK, James H. and Mark W. WATSON; (1986), “Does GNP Have a Unit Root?”, Economics Letters, 22( 2-3), pp. 147-151.
  • TAYLOR, Mark and Lucio SARNO; (1998) “The Behavior of Real Exchange Rates During the Post Bretton Woods Period”, Journal of International Economics, 46, pp. 281-312.
  • UCAR, Nuri and Tolga OMAY; (2009), “Testing for Unit Root in Nonlinear Heterogeneous Panels”, Economics Letters, 104, pp. 5–8.
  • YILANCI, Veli; (2009), “Yapısal Kırılmalar Altında Türkiye İçin İşsizlik Histerisinin Sınanması”, Doğuş Üniversitesi Dergisi, 10(2), ss. 324-335.
  • ZIVOT, Eric and Donald W.K. ANDREWS; (1992), “Further Evidence on the Great Crash, the Oil Price Shock and the Unit Root Hypothesis”, Journal of Business and Economic Statistics, 10(3), pp. 251–70.
APA Ozcan B (2012). İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi. , 95 - 117.
Chicago Ozcan Burcu İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi. (2012): 95 - 117.
MLA Ozcan Burcu İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi. , 2012, ss.95 - 117.
AMA Ozcan B İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi. . 2012; 95 - 117.
Vancouver Ozcan B İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi. . 2012; 95 - 117.
IEEE Ozcan B "İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi." , ss.95 - 117, 2012.
ISNAD Ozcan, Burcu. "İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi". (2012), 95-117.
APA Ozcan B (2012). İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 0(40), 95 - 117.
Chicago Ozcan Burcu İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 0, no.40 (2012): 95 - 117.
MLA Ozcan Burcu İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, vol.0, no.40, 2012, ss.95 - 117.
AMA Ozcan B İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 2012; 0(40): 95 - 117.
Vancouver Ozcan B İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 2012; 0(40): 95 - 117.
IEEE Ozcan B "İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi." Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 0, ss.95 - 117, 2012.
ISNAD Ozcan, Burcu. "İşsizlik histerisi hipotezi OECD ülkeleri için geçerli mi? Yapısal kırılmalı birim kök analizi". Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 40 (2012), 95-117.
Sayfa Oluşturulma Tarihi
22-04-2024 18:55

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları