Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma

ORHAN, ABDULLAH; SELİMOĞLU, SEVAL

Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma

Seval SELİMOĞLU, (Anadolu Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Eskişehir, Türkiy)

Abdullah ORHAN (Anadolu Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Eskişehir, Türkiy)

Muhasebe ve Finansman Dergisi

11 0

Yıl: 2015 Cilt: 0 Sayı: 66 Sayfa Aralığı: 21 - 40 Metin Dili: Diğer İndeks Tarihi: 29-07-2022

Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma

Öz:

Finansal başarısızlık, uzun yıllardır işletmeler, yatırımcılar ve kredi verenler açısından enönemli risklerden biri olmuştur. Son yıllarda küreselleşmenin, teknolojik gelişmelerin ve ekonomikşartların etkisiyle hem ulusal hem de uluslararası piyasaların hızla değişmekte ve gelişmekte olduğugözlemlenmektedir. Bu değişim ve gelişim, özellikle işletmeler açısından, finansal başarısızlıklarıöngörmeyi ön plana çıkarmaktadır.Bu çalışmanın amacı, Borsa İstanbulda işlem gören dokuma, giyim eşyası ve deriişletmelerinin finansal başarısızlıklarının ölçümlenmesinde yararlanılabilecek finansal oranlarıbelirlemektir. 23 adet finansal oran kullanılarak yapılan çok değişkenli analiz sonucunda 7 finansaloranın gruplar arasında anlamlı farklılık gösterdiği tespit edilmiştir. Bu 7 oran kullanılarak yapılandiskriminant analizi sonucunda, kullanılan modelin %92 sınıflandırma başarısı gösterdiği belirlenmiştir.

Anahtar Kelime:

Konular: Tarih İşletme İktisat

Measuring business failure by using ratio analysis and discriminant analysis: A research on textile, clothes and leather firms listed in the Istanbul stock exchange

Öz:

Business failure has been one of the most important risks for companies, investors and creditorsfor long years. Local and international markets have been developing and changing with the effect o fglobalization, technological development and economic conditions during recent years. This changeand development make forecasting of business failure foregrounding especially for companies.The purpose of this paper to find out financial ratios that might be useful to measure businessfailure of companies which operate in textile, clothes and leather sector. 23 financial ratios were usedfor multivariate analysis and as a result; 7 of these ratios are found they differentiate between gr oups.By employing these 7 ratios to discriminant analysis, we found out our model has 92% accuracy.

Anahtar Kelime:

Konular: Tarih İşletme İktisat

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık

Akkaya, G. Cenk. - Tükenmez, N. Mine (2013). İşletmelerde Finansal Yeniden Yapılanma Dinamikleri: Örnek Olay Analizi, Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt 22, Sayı 2, Temmuz, s. 179- 195.
Aktaş, Ramazan (1993). Endüstri İşletmeleri İçin Mali Başarısızlık Tahmini (Çok Boyutlu Model Uygulaması), Türkiye İş Bankası Kültür Yayınları, Ankara.
Aktaş, Ramazan. - Doğanay, Mete. - Yıldız, Birol (2003). Mali Başarısızlığın Öngörülmesi: İstatistiksel Yöntemler ve Yapay Sinir Ağı Karşılaştırması, Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Dergisi, Cilt 58, Sayı 4, s. 1 24.
Altman, Edward I. (1968). Financial Ratios, Discriminant Analysis and The Prediction of Corporate Bankruptcy, The Journal of Finance, Cilt 23, Sayı 4, Eylül, s.589- 609.
Altunöz, Utku (2013). Bankaların Finansal Başarısızlıklarının Yapay Sinir Ağları Mode li Çerçevesinde Tahmin Edilebilirliği, Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt 28, Sayı 2, Temmuz, s.189- 217.
Beaver, William H. (1966). Financial Ratios as Predictors of Failure, Journal of Accounting Research, No. 4, p.71 111.
Blum, Marc (1974). Failing Company Discriminat Analysis, Journal of Accounting Research, Vol 12, No 1, Spring, p. 1 25.
Büker, Semih. - Sevil, Güven. - Aşıkoğlu, Hasan Rıza (1997). Finansal Yönetim, 2. Baskı, Anadolu Üniversitesi Kütüphane ve Dokümantasyon Merkezi, Eskişehir.
Kurtaran Çelik, Melike (2010). Bankaların Finansal Başarısızlıklarının Geleneksel ve Yeni Yöntemlerle Öngörüsü, Celal Bayar Üniversitesi Yönetim ve Ekonomi Dergisi, Cilt 17, Sayı 2, Temmuz, s. 129- 143.
Deakin, Edward B. ( 1972). A Discriminant Analysis of Predictors of Business Failure, Journal of Accounting Research, Vol 10, No 1, Spring, p. 167- 179.
Edminister, Robert O. (1972). An Empirical Test of Financial Ratio Analysis of Small Business Failure Prediction. Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol 7, No 2, p. 1477- 1493.
Hill, Nancy Thorley. - Perry, Susan E. (1996). Evaluating Firms İn Financial Distress: An Event History Analysis, Journal of Applied Business Research, Vol 12, No 3, p.60- 71.
İçerli M. Yılmaz. - Akkaya, G. Cenk (2006). Finansal Açıdan Başarılı Olan İşletmelerle Başarısız Olan İşletmeler Arasında Finansal Oranlar Yardımıyla Farklılıkların Tespiti, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt 20, Sayı 1, Nisan, s. 413 421.
Karacan, Sami. - Savcı, Mustafa (2011). Kriz Dönemlerinde İşletmelerin Mali Başarısızlık Nedenleri, Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt 21, Sayı 1, Aralık, s.39- 54.
Lin, Tzong Huei (2009). A Cross Model Study of Corporate Financ ial Distress Prediction in Taiwan: Multiple Discriminant Analysis, Logit, Probit And Neural Networks Models, Neurocomputing, Vol 72, No 16, p.3507- 3516.
Özdemir, Fevzi Serkan. - Choi, Frederick D. S. - Bayazıtlı, Ercan (2012). Finansal Başarısızlık Tahminleri Yönüyle UFRS ve Bilginin İhtiyaca Uygunluğu, Mali Çözüm. Sayı 112, Temmuz, s.17- 52
Terzi, Serkan (2011). Finansal Rasyolar Yardımıyla Finansal Başarısızlık Tahmini: Gıda Sektöründe Ampirik Bir Araştırma, Çukurova Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt 15, Sayı 1, Haziran, s. 1 18.
Sanayi Genel Müdürlüğü (2013). Tekstil, hazır giyim ve deri sektörleri raporu, T.C. Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı, Ankara.
Usta, Öcal (2005). İşletme Finansı ve Finansal Yönetim, Detay Yayıncılık, Ankara.
Uzun, Emin (2005). İşletmelerde Finansal Başarısızlığın Teorik Olarak İrdelenmesi, Muhasebe ve Finansman Dergisi, Sayı 27, Temmuz, s. 158- 168.
Wilcox, Jarrod(1970). A Simple Theory of Financial Ratios as Predictors of Failure, Çalışma Kâğıdı, Alfred P. Sloan School of Management, Aralık.
http://dspace.mit.edu/bitstream/handle/1721.1/49121/simpletheoryoffi00wilc.pdf (23.09.2014)

APA	SELİMOĞLU S, ORHAN A (2015). Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma. , 21 - 40.
Chicago	SELİMOĞLU SEVAL,ORHAN ABDULLAH Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma. (2015): 21 - 40.
MLA	SELİMOĞLU SEVAL,ORHAN ABDULLAH Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma. , 2015, ss.21 - 40.
AMA	SELİMOĞLU S,ORHAN A Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma. . 2015; 21 - 40.
Vancouver	SELİMOĞLU S,ORHAN A Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma. . 2015; 21 - 40.
IEEE	SELİMOĞLU S,ORHAN A "Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma." , ss.21 - 40, 2015.
ISNAD	SELİMOĞLU, SEVAL - ORHAN, ABDULLAH. "Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma". (2015), 21-40.

APA	SELİMOĞLU S, ORHAN A (2015). Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 0(66), 21 - 40.
Chicago	SELİMOĞLU SEVAL,ORHAN ABDULLAH Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma. Muhasebe ve Finansman Dergisi 0, no.66 (2015): 21 - 40.
MLA	SELİMOĞLU SEVAL,ORHAN ABDULLAH Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma. Muhasebe ve Finansman Dergisi, vol.0, no.66, 2015, ss.21 - 40.
AMA	SELİMOĞLU S,ORHAN A Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma. Muhasebe ve Finansman Dergisi. 2015; 0(66): 21 - 40.
Vancouver	SELİMOĞLU S,ORHAN A Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma. Muhasebe ve Finansman Dergisi. 2015; 0(66): 21 - 40.
IEEE	SELİMOĞLU S,ORHAN A "Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma." Muhasebe ve Finansman Dergisi, 0, ss.21 - 40, 2015.
ISNAD	SELİMOĞLU, SEVAL - ORHAN, ABDULLAH. "Finansal başarısızlığın oran analizi ve diskriminant analizi kullanılarak ölçümlenmesi: Bist'de işlem gören dokuma,giyim eşyası ve deri işletmeleri üzerine bir araştırma". Muhasebe ve Finansman Dergisi 66 (2015), 21-40.