GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA

Güngör, Bener; ÖZKAN, Tuba

GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA

Tuba ÖZKAN, (Yrd. Doç. Dr. Atatürk Üniversitesi Oltu Beşeri ve Sosyal Bilimler Fakültesi, Bankacılık ve Finans Bölümü.)

Bener GÜNGÖR (Prof. Dr, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü.)

Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi

58 13

Yıl: 2017 Cilt: 31 Sayı: 2 Sayfa Aralığı: 377 - 395 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA

Öz:

Ekonofizik; istatistik fizikte, uygulamalı matematikte ve karmaşıklık teorilerinde geliştirilen bazı yöntemleri kullanarak ekonomi ve finans problemlerini inceleyen disiplinlerarası bir bilim alanıdır. Finansal piyasalar anlık değişimlerin değişimlere bağlı olarak fiyat değişimlerinin yaşandığı piyasalardır. Bu nedenle son yıllarda yapılan çalışmalar, hisse senedi fiyatlarının modellenmesinde sürekli zamanlı stokastik modeller üzerine yoğunlaşmaktadır. Bu çalışmada, ARIMA ve Geometrik Brownian Hareketi modellerinin BIST-30, BIST-100 ve S&P 500 endeksleri için kullanılabilirliği değerlendirilmiştir. Çalışma sonucunda elde edilen bulgular, Geometrik Brownian Hareketi modelinin BIST-30, BIST-100 ve S&P 500 endeks değerlerinin tahmini için daha uygun olacağını ortaya koymuştur

Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat

EVALUATE INDEX FLUCTUATIONS WITH GEOMETRIC BROWNIAN MOTION MODEL: AN APPLICATION ON BIST-30, BIST- 100 AND S&P 500 INDEXES

Öz:

Econophysics is an interdisciplinary field of science that examines economic and financial problems by using the some developed methods of statistical physics, applied mathematics and complexity theories. In financial markets in stant price changes occurs therefore, the price changes may assumed to be continuous variables. This is why recent stock price modelling studies are using continuous time stochastic models. In this study, the ARIMA and Geometric Brownian Motion models are evaluated to model BIST-30, BIST-100 and S&P 500 indices. Findings from the study show that the Geometric Brownian Motion model is more suitable for estimating BIST-30, BIST-100 and S&P 500 index values

Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık

Akgül, I. (2003). Zaman Serilerinin Analizi ve ARIMA Modelleri, İstanbul: Der Yayınları.
Demir, S. (2015). Finansal Stokastik Süreçler. İzmir: Kitapana Basım Yayın.
Focardi, S. M., Fabozzi, F. J. (2004). The Mathematics of Financial Modeling and Investment Management, New Jersey: John Wiley and Sons.
Günay S., Eğrioğlu, E. ve Aladağ, Ç. (2007). Tek Değişkenli Zaman Serileri Analizine Giriş, Ankara: Hacettepe Üniversitesi Yayınları.
Hamzaçebi C. ve Kutay, F.(2004). “Yapay Sinir Ağları ile Türkiye Elektrik Enerjisi Tüketiminin 2010 Yılına Kadar Tahmini”, Gazi Üniversitesi Mühendislik Mimarlık Fakültesi Dergisi, 19(3), 227-233.
Hayashi, F. (2000). Econometrics, New Jersey: Princeton University Press.
Hull J.C. (2012). Options, Futures And Other Derivatives (Eight Edition). New Jersey: PrenticeHall.
London, J. (2005). Modeling Derivatives in C++.New Jersey: John Wiley and Sons.
Lyuu, Y. D. (2004). Financial Engineering and Computation: Principles, Mathematics, Algorithms. Cambridge: Cambridge University Press.
Makridakis, S., Whellwriht, S. C. ve Hyndman, R. J. (1998). Forecasting Methods and Applications (Third Edition). New York: John Wiley and Sons.
Önalan, Ö. (2007). “Finansal Zaman Serileri İçin Ortalamaya Dönme Sıçrama Difüzyon Modeli”. Marmara Üniversitesi İİBF Dergisi, 12(1), 201-224.
Önalan, Ö. (2010). Stokastik Süreçler. İstanbul: Avcıol Basım Yayın.
Sevüktekin, M. ve Nargeleçekenler, M. (2006). “İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında Getiri Volatilitesinin Modellenmesi ve Önraporlanması”, Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 61(4), 243-265.
Shreve, S. (2012). Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Model.New York: Springer.
Topper, J. (2005). Financial Engineering with Finite Elements. West Sussex: John Wiley and Sons.
Witt, S.F., Witt, C.A. (1992). Modeling and Forecasting Demand in Tourism. Londra: Academic Press.

APA	ÖZKAN T, Güngör B (2017). GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA. , 377 - 395.
Chicago	ÖZKAN Tuba,Güngör Bener GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA. (2017): 377 - 395.
MLA	ÖZKAN Tuba,Güngör Bener GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA. , 2017, ss.377 - 395.
AMA	ÖZKAN T,Güngör B GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA. . 2017; 377 - 395.
Vancouver	ÖZKAN T,Güngör B GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA. . 2017; 377 - 395.
IEEE	ÖZKAN T,Güngör B "GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA." , ss.377 - 395, 2017.
ISNAD	ÖZKAN, Tuba - Güngör, Bener. "GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA". (2017), 377-395.

APA	ÖZKAN T, Güngör B (2017). GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 31(2), 377 - 395.
Chicago	ÖZKAN Tuba,Güngör Bener GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 31, no.2 (2017): 377 - 395.
MLA	ÖZKAN Tuba,Güngör Bener GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, vol.31, no.2, 2017, ss.377 - 395.
AMA	ÖZKAN T,Güngör B GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2017; 31(2): 377 - 395.
Vancouver	ÖZKAN T,Güngör B GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2017; 31(2): 377 - 395.
IEEE	ÖZKAN T,Güngör B "GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA." Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 31, ss.377 - 395, 2017.
ISNAD	ÖZKAN, Tuba - Güngör, Bener. "GEOMETRİK BROWNIAN HAREKETİ MODELİ İLE ENDEKS DALGALANMALARINI DEĞERLENDİRME: BIST-30, BIST-100 VE S&P 500 ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA". Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 31/2 (2017), 377-395.