Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama

YAVUZ ÇİL, Nilgün

Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama

Nilgün YAVUZ ÇİL (İstanbul Üniversitesi, İktisat Fakültesi, Ekonometri Bölümü, İstanbul, Türkiye)

İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası

94 25

Yıl: 2004 Cilt: 54 Sayı: 1 Sayfa Aralığı: 239 - 247 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama

Öz:

Uygulamalı iktisatta, modelin başarısı için iktisadi zaman serilerinin durağanlık testi önemli bir konu olmuştur. Çünkü iktisat ve flnans alanındaki zaman serisi analizlerinin çoğu durağanlık hipotezine dayanmaktadır. Bu çalışmada durağanlık temel hipotezi için en yaygın test olan KPSS testi sunulmuştur. İMKB ulusal-100 endeksinin rassal yürüyüş süreci takip edip etmediğini veya durağan olup olmadığını belirlemek için hem KPSS hem de ADF testi kullanılmıştır. Uygulanan testlere göre Ulusal-100 endeksi durağan değildir. Serinin ilk farkının durağan olduğu 1(1), diğer bir deyişle birim kökü olduğu anlaşılmıştır.

Anahtar Kelime: kpss testi istatistiksel analiz zaman serisi analizi ekonometri adf testi ekonomik durgunluk imkb ulusal 100 endeksi İstanbul menkul kıymetler borsası (İMKB)

Konular: İşletme İktisat

Öz:

Testing stationary of economic time series has become an important issue for achievement of the model in emprical economics. Because most of time series analysis in economics and finance are based on the stationarity hypothesis. In this paper we present the most common test for the null hypothesis of stationary that is KPSS test. Both the KPSS test and the ADF test are employed to determine whether ISE National-] 00 index follow a random walk process or it is stationary. According to applied tests, the National -100 index is nonstationary. It is understood that the first difference of the series is I (1), i.e.the series has a unit root.

Anahtar Kelime: adf test economic stagnation ise national 100 index Istanbul stock exchange (ISE) kpss test statistical analysis time series analysis econometrics

Konular: İşletme İktisat

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık

Bahmani-Oskooee M.(1998), "Do exchange rates follow a random walk process in Middle Eastern countries?", Economics Letters 58, p.339-344.
Castro, T.B, Fanals P.E, & Caralt SJ. (2002), "The effects of working with seasonally adjusted data when testing for unit root", Economics Letters 75, p.249-256.
Holden, D.& Perman, R.(1994), "Unit roots and cointegration for the economist", Cointegration for the Applied Economist, Edited by B.Bhaskara Rao, New York.
Kutlar, A.(2002), Eş-bütünleme Türkiye'de Para Talebi ve Döviz Kuru Uygulaması, Yargı Yayınevi, Ankara.
Kwiatkowski, D., Phillips, P.C.B., Schmidt, P.& Shin, Y., (1992), "Testing the null hypothesis of stationarity against the alternative of a unit root: How sure are we that economic time series have a unit root? ", Journal of Econometrics 54, p. 159-178.
Newey, W.K. & West, K.D. (1987), "A simple, positive semi-definite, heteroskedasticity and autocorrelation consistent covariance matrix", Econometrica 55, p.703-708.
Rothman, P., (1997), "More uncertainity about the unit root in U.S. real GNP", Journal of Macroeconomics, Vol.19, No.4, p.771-780.
Schlitzer, G.(1996), "Testing the null of stationarity against the alternative of a unit root: an application to the Italian post-war economy", Applied Economics 28, p.327-331.
Schwert,G.W.(1989), "Tests for unit roots: A Monte Carlo investigation", Journal of Business and Economic Statistics 7, p.147-159.
Sukar, A.& Hassan, S.(2001), "US exports and time- varying volatility of real exchange rate", Global Finance Journal 21, p.109-119.

APA	YAVUZ ÇİL N (2004). Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama. , 239 - 247.
Chicago	YAVUZ ÇİL Nilgün Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama. (2004): 239 - 247.
MLA	YAVUZ ÇİL Nilgün Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama. , 2004, ss.239 - 247.
AMA	YAVUZ ÇİL N Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama. . 2004; 239 - 247.
Vancouver	YAVUZ ÇİL N Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama. . 2004; 239 - 247.
IEEE	YAVUZ ÇİL N "Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama." , ss.239 - 247, 2004.
ISNAD	YAVUZ ÇİL, Nilgün. "Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama". (2004), 239-247.

APA	YAVUZ ÇİL N (2004). Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası, 54(1), 239 - 247.
Chicago	YAVUZ ÇİL Nilgün Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası 54, no.1 (2004): 239 - 247.
MLA	YAVUZ ÇİL Nilgün Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası, vol.54, no.1, 2004, ss.239 - 247.
AMA	YAVUZ ÇİL N Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası. 2004; 54(1): 239 - 247.
Vancouver	YAVUZ ÇİL N Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası. 2004; 54(1): 239 - 247.
IEEE	YAVUZ ÇİL N "Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama." İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası, 54, ss.239 - 247, 2004.
ISNAD	YAVUZ ÇİL, Nilgün. "Durağanlığın Belirlenmesinde KPSS ve ADF Testleri: İMKB Ulusal-100 Endeksi ile Bir Uygulama". İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası 54/1 (2004), 239-247.