Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri

Yener COŞKUN (Sermaye Piyasası Kurulu, Ankara, Türkiye)
Üçüncü Sektör Kooperatifçilik
3 0
Yıl: 2009 Cilt: 44 Sayı: 3 Sayfa Aralığı: 28 - 60 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri

Öz:
Gelismis bir finansal sisteme sahip olunmasının ekonomik büyüme ve kalkınma süreçlerinin istikrarlı bir biçimde sürdürülmesine katkı sağladığı düsünülmektedir. Ancak, gelismekte olan ekonomilerde yasanan kayıt dısı ekonomi ve hukuk altyapısının çesitli nedenlerle az gelismis olması finansal sistemin de gelismesine engel olabilmektedir. Gelismis ekonomiler gelismis finansal sistemlerini büyüme süreçlerinde önemli bir araç olarak kullanırken, Çin ve Hindistan örneklerinde ise finansal sistemin az gelismisliğine ve hukuksal altyapı sorunlarına karsın önemli bir kalkınma sürecinin yasandığı görülmektedir. Bu çalısmada, Türkiye’de finansal az gelismisliğe etki ettiği düsünülen temel etkenler de değerlendirilmek suretiyle, finansal sistemin gelismesi ve büyüme-kalkınma süreçleri arasındaki iliski irdelenmektedir.
Anahtar Kelime: hindistan gelişme ekonomisi Çin finansal gelişme büyüme

Development of financial system and growth-development process

Öz:
It is generally accepted that the higher level of financial development makes positive contributions to the process of economic growth and development. Comparing the devepoled countries, emerging markets show very different structure, e.g. relatively bigger underground economy and less developed/inefficient financial markets. But in the case of China and India, the less developed financial marktes have not resulted slower economic growth and developmen. In this article, taken into account of essential reasons resulted less developed financial markets in Turkey, the author is reviewing financial development and economic growthdevelopment link.
Anahtar Kelime: financial development growth india development economics China

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • AFONSO, Antonio, Raquel FERREIRA, Edmund FREITAS, Celso NOBREGA ve José M. PINHEIRO. (2002). Intermediaries, Financial Markets and Growth: Some More International Evidence. December. ISEG-UTL Department of Economics Working Paper No. 2/2003/DE/CISEP.
  • AKTAS, Metin. (2006). Türkiye’de Sermaye Piyasasının Gelisme Trendi ve Ekonomik Büyüme İle İlskisi. Yönetim 55: 47-54.
  • AKYÜZ, Yılmaz. (1993). Financial Liberalization. The Key Issues (Finance and the Real Economy. Eds. AKYÜZ, Yılmaz ve Günther HELD Y.) sf: 23-63. United Nations University/World Institute for Development Econmics Research. Chile: Santiago.
  • ANDRES, Javier, Ignacio HERNANDO ve J.D. López SALIDO. (1999). The Role of the Financial System in the Growth-Inflation Link: The OECD Experience. Documento de Trabajo 9920. Banco de España.
  • ARESTIS, Philip, Panicos O. DEMETRIADES ve Kul B. LUINTEL. (2001). Financial Development and Economic Growth: The Role of Stock Markets. Journal of Money Credit and Banking 33: 16-41.
  • ASLAN, Özgür ve İsmail KÜÇÜKAKSOY. (2006). Finansal Gelisme ve Ekonomik Büyüme İliskisi: Türkiye Ekonomisi Üzerine Ekonometrik Bir Uygulama. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi 4 (2006- 12-28): 25-38.
  • ATJE, R. and B. JOVANOVIC. (1993). Stock Markets and Development. European Economic Review 37: 632-640.
  • BAHÇE, Serdal. (2007). Çin: İlkel Birikimin ve Üçüncü Serfliğin Mucizesi. Yaz. Mülkiye Dergisi 31 (255): 155-178.
  • BASSANINI, Andrea, Stefano SCARPETTA ve Philip HEMMINGS. (2001). Economic Growth: The Role of Policies and Institutions. Panel Data Evidence from OECD Countries. OECD Economics Department WP 283.
  • BDDK. (2008). Finansal Piyasalar Raporu. Sayı 12 (Aralık). Internet: http://www.bddk.org.tr
  • BECK, Thorsten, Ross LEVINE ve Norman LOAYZA. (2000). Finance and the Sources of Growth. Journal of Financial Economics 58(1/2): 261-300.
  • BENCIVENGA, Valerie R. ve Bruce D. SMITH. (1991). Financial Intermediation and Endogeneous Growth. Review of Economic Studies 58 (2): 195- 209.
  • BENCIVENGA, Valerie R., Bruce D. SMITH ve Ross M. STARR. (1995). Transactions Costs, Technological Choice, and Endogenous Growth. Journal of Economic Theory 67 (19): 53-177.
  • BLOCH, Harry ve Sam Hak Kan TANG. (2003). The Role of Financial Development in Economic Growth. Progress in Development Studies (3) 3: 243– 251.
  • CAPASSO, Salvatore. (2004). Financial Markets, Development and Economic Growth: Tales of Informational Asymmetries. Journal of Economic Surveys (18) 3: 267-292.
  • CHENG, Xiaoqiang ve Hans DEGRYSE. (2006). The Impact of Bank and Non-Bank Financial Institutions on Local Economic Growth in China. September. No. 2006-82. Tilburg University.
  • COSKUN, Yener. (2007). Self Discipline in Financial Institutions. Ankara: SPK Yayınları (No: 205).
  • COSKUN, Yener. (2008). Bankalarda Öz Disiplin Süreçlerinin Etkinliğinin Değerlendirilmesi. Ankara: SPK Yayınları (No: 210).
  • COSKUN, Yener. (2009). Etkin Risk Yönetiminde Öz Disiplin Süreci. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi 2 (2): 33-52.
  • DEIDDA, Luca ve Bassam FATTOUH. (2002). Non-Linearity between Finance and Growth. Economics Letters 74 (3): 339-345.
  • DEMİR Yusuf, Erdoğan ÖZTÜRK, Mesut ALBENİ. (2007). Türkiye'de Finansal Piyasalar ile Ekonomik Büyüme İliskisi. K.M.Ü. İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 7 (3): 438-455.
  • DEMİRGÜÇ-KUNT, Aslı ve Ross LEVINE. (1996a). Stock Markets, Corporate Finance and Economic Growth: An Overview. The World Bank Economic Review 10: 223-239.
  • DEMİRGÜÇ-KUNT, Aslı ve Ross LEVINE. (1996b). Stock Market Development and Financial Intermediaries: Stylized Facts. The World Bank Economic Review 10: 291-321.
  • DEMİRGÜÇ-KUNT, Aslı and Ross LEVINE. (1999). Bank-Based and Market-Based Financial Systems: Cross-Country Comparisons. Working Paper 2143. World Bank.
  • DEMİRGÜÇ-KUNT, Aslı ve V. MAKSİMOVİÇ. (1996). Stock Market Development and Finanncing Choice of Firms. World Bank Economic Review 10 (2): 341-370.
  • DEMİRGÜÇ-KUNT, Aslı ve V. MAKSİMOVİÇ. (1998) Law, Finance, and Firm Growth. Journal of Finance 53 (6): 2107-2137.
  • DÜNYA BANKASI. (2006). Turkey Country Economic Memorandum: Promoting Sustained Growth and Convergence with the European Union. February 23. Volume I: Main Report. Internet: www.worldbank.org (Erisim Tarihi: 18.10.2009).
  • DÜNYA EKONOMİK FORUMU. (2008). The Global Competitiveness Index 2007-2008. Internet: http://www.gcr.weforum.org/ (Erisim Tarihi: 26.03.2008).
  • ECONOMIC REPORT of the PRESIDENT. (2002). Washinton: U.S. Government Printing Office. February. Internet: http://www.gpoaccess.gov/eop/ (Erisim Tarihi: 06.09.2008).
  • EPSTEIN, Gerald ve Dorothy POWER. (2003). Rentier Incomes and Financial Crises: An Empirical Examination of Trends and Cycles in Some OECD Countries. Working Paper. Number 57. April 9. Political Economy Research Institute.
  • ERİM, Nese ve Armağan TÜRK. (2005). Finansal Gelisme ve İktisadi Büyüme. Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 10 (2) : 21-45.
  • FARRELL, Diana ve Susan LUND. (2006). A Tale of Two Financial Systems: A Comparision of China and India. September. Internet: www.mckinsey.com. (Erisim Tarihi: 13.10.2007). McKinsey Global Institute.
  • FARRELL, Diana, Susan LUND, Jaeson ROSENFELD, Fabrice MORIN, Niyati GUPTA, Ezra GREENBERG. (2006). Putting China’s Capital to Work: The Value of Financial System Reform. May. Internet: www.mckinsey.com. (Erisim Tarihi: 12.10.2007).McKinsey Global Institute.
  • FARRELL, Diana, Susan LUND, Alexander MAASRY. (2007). Mapping the Global Capital Market Third Annual Report. January. Internet: www.mckinsey.com. (Erisim Tarihi: 18.10.2007). McKinsey Global Institute.
  • FARRELL, Diana, Susan LUND, Christian FÖLSTER, Raphael BICK, Moira PIERCE ve Charles ATKINS. (2008). Mapping the Global Capital Market Fourth Annual Report. January. Internet: www.mckinsey.com. (Erisim Tarihi: 11.07.2008). McKinsey Global Institute.
  • GOLDSMITH, R.W. (1969). Financial Structure and Development. New Haven, CT, Yale University Press.
  • GÜNGÖR, Bener ve Ömer YILMAZ. (2008). Finansal Piyasalardaki Gelismelerin İktisadi Büyüme Üzerine Etkileri: Türkiye İçin Bir Var Modeli. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 22 (1): 174-193.
  • GÜRSOY, Cudi Tuncer ve Alövsat MÜSLÜMOV. (2000). Stock Markets and Economic Growth: A Casualty Test. Doğus University Journal (2): 124-132.
  • HALICIOĞLU, Ferda. (2007). The Financial Development and Economic Growth Nexus for Turkey. MPRA Paper No. 3566. Munich Personal RePEc Archive. Internet: http://mpra.ub.uni-muenchen.de/3566/ (Erisim Tarihi: 16.07.2008).
  • HARRIS, Richard D.F. (1997). Stock Markets and Development: A Reassessment. European Economic Review 41: 139-146.
  • HICKS, John. (1969). A Theory of Economic History. Oxford: Clarendon Pres.
  • HONDROYIANNIS, George Sarantis LOLOS ve Evangelia PAPAPETRU. (2004). Financial Markets and Economic Growt in Greece, 1986-1999. Working Paper No: 17. September. Bank of Greece.
  • IFSL RESEARCH INTERNET SİTESİ
  • (2006). Banking. City Business Series. March. Internet: ifsl.org.uk (19.11.2007).
  • (2007a). Financial Market Trends Europe vs. US 2007. City Business Series. October. Internet: ifsl.org.uk (Erisim Tarihi: 15.11.2007).
  • (2007b). Private Equity 2007. City Business Series. October. Internet: ifsl.org.uk (Erisim Tarihi: 15.11.2007).
  • (2008). Economic Contribution of UK Financial Services 2008.Internet:ifsl.org.uk (Erisim Tarihi: 01.08.2009).
  • IMF. (2008). Global Financial Stability Report: Containing Systemic Risks and Restoring Financial Soundness. April. Internet www.imf.org/external/pubs/ft/gfsr/2008/01/index.htm (Erisim Tarhi: 12.04.2008).
  • JAYARATNE, Jith ve Philip E. STRAHAN. (1996). The Finance-Growth Nexus: Evidence from Bank Branch Deregulation. Quarterly Journal of Economics 110: 639-670.
  • KANDIR, S. Yılmaz, Ömer İSKENDEROĞLU ve Yıldırım B. ÖNAL. (2007). Finansal Gelisme ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İliskinin Arastırılması. Ç.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 16 (2):311-326.
  • KARABULUT, Gökhan. (2002). Gelismekte Olan Ülkelerde Finansal Krizlerin Nedenleri. İstanbul: Der Yayınları.
  • KING, Robert G. ve Ross LEVINE. (1993a). Finance and Growth: Schumpeter May Be Right. Quarterly Journal of Economics 108 (3): 717-38.
  • KING, Robert G. Ve Ross Levine. (1993b). Finance, Entrepreneurship and Growth: Theory and Evidence. Journal of Monetary Economics 32 (3): 513-42.
  • KOIVU, Tuuli. (2002). Do Efficient Banking Sectors Accelerate Economic Growth in Transition Countries?. Bank of Finland Institute for Economies in Transition (BOFIT) Discussion Paper. No: 14. Internet: www.bof.fi/bofit
  • KÖYMEN, Oya. (2007). Sermaye Birikirken: Osmanlı, Türkiye, Dünya. İstanbul: Yordam Kitap.
  • KULARATNE, Chandana. (2001). An Examination of the Impact of Financial Deepening on Long-Run Economic Growth: An Application of a VECM Structure to a Middle Income Country Context. Trade and Industrial Policy Strategies, Annual Forum 2001, Internet:http://www.csae.ox.ac.uk/conferences/2002- UPaGiSSA/papers/Kularatne-csae2002.pdf http://www.csae.ox.ac.uk/ conferences/2002-UPa Gi SSA/papers/Kularatne-csae2002.pdf
  • LAW, Siong Hook, W.N.W. Azman-SAINI ve Peter SMITH. (2006). Finance and Growth in a Small Open Emerging Market. October. MPRA Paper No. 715. Munich Personal RePEc Archive. Internet: http://mpra.ub.uni-muenchen.de/715/ (Erisim Tarihi: 15.07.2008).
  • LEAHY, Michael, Sebastian Schich, Gert Wehinger, Florian Pelgrin ve Thorsteinn Thorgeirsson. (2001). Contributions of Financial Systems to Growth in OECD Countries. OECD Economics Department WP 280.
  • LEVINE, Ross. (1997). Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda. Journal of Economic Literature 35 (2): 688-726.
  • LEVINE, Ross, Norman LOAYZA ve Thorsten BECK. (2000). Financial Intermediation and Growth: Causality and Causes. Journal of Monetary Economics. 46 (1): 31-77.
  • LEVINE, Ross ve Sara ZERVOS. (1996). Stock Market Development and Long-Run Growth. The World Bank Economic Review 10: 323-339.
  • LEVINE, Ross ve Sara ZERVOS. (1998). Stock Markets, Banks, and Economic Growth. American Economic Review (88): 537-558.
  • Mc KINNON, Richard I. (1973). Money and Capital in Economic Development. Brookings Institution. Washington D.C.
  • MERRILL LYNCH ve CAPGEMINI. (2008). World Wealth Report 2008. Internet: www.capgemini.com
  • MINSKY, Hyman P. (1996). Uncertainty and the Institutional Structure of Capitalist Economies. Journal of Economic Issues 30 (June): 357-368.
  • MİLLİYET GAZETESİ. (2008). Türkiye İstikrar Liginde 235 Ülke Arasında 141 inci. 26.03.2008 Tarihli Nüsha.
  • MÜSLÜMOV, Alovsat ve Güler ARAS. (2002). Sermaye Piyasası Gelismesi ve Ekonomik Büyüme Arasında Nedensellik İliskisi: OECD Ülkeleri Örneği. İktisat İsletme Finans 198: 90 – 104.
  • NEUSSER, Klaus and Maurice KUGLER. (1998). Manufacturing Growth and Financial Development: Evidence from OECD Countries. November. Review of Economics and Statistics 80: 636-646.
  • OBSTFELD, Maurice. (1994). Risk-Taking Global Diversification and Growth. American Economic Review 84: 10-29.
  • OUTREVILLE, J. François. (1999). Financial Development, Human Capital and Political Stability. October. Discussion Paper No: 142. UNCTAD.
  • ÖNİS, Ziya ve İ. Emre BAYRAM. (2008). Temporary Star or Emerging Tiger? Turkey’s Recent Economic Performance in a Global Setting. Working Paper. No: 805. October. Tüisad-Koç University Ecenomic Research Forum.
  • RAJAN, Raghuram ve Luigi ZINGALES. (1998). Financial Dependence and Growth. American Economic Review 88(3), 559-86.
  • REINHART, Vincent R. (2008). Messages From Merrill’s Misfortunes. American Enterprise Institute. Internet: http://american.com/archive/2008/july-07- 08/messages-from-merrill2019s-misfortunes (Erisim Tarihi: 08.08.2008).
  • ROUSSEAU, Peter L. ve Paul WACHTEL. (1998). Financial Intermediation and Economic Performance: Historical Evidence from Five Industrialized Countries. Journal of Money, Credit & Banking Nov 30 (4): 657-678.
  • ROUSSEAU, Peter L. ve Richard SYLLA. (2001). Financial Systems, Economic Growth, and Globalisation. NBER Working Paper No: 8323.
  • SHAN, Jordan Z., Alan G. MORRIS ve Fiona SUN. (2001). Financial Development and Economic Growth: An Egg and Chicken Problem?” Review of International Economics 9 (3): 443-454.
  • SHAW, Edward S. (1973). Financial Deepening in Economic Development. Oxford University Pres. New York.
  • SINGH, Ajit. (1997). Financial Liberalization, Stock Markets, and Economic Development. The Economic Journal 107: 771-782.
  • STEINHERR, Alfred, Ali TÜKEL ve Murat ÜÇER. (2004). The Turkish Banking Sector: Challenges and Outlook in Transition to EU Membership. Centre for European Policy Studies EU-Turkey Working Papers (August), No. 4.
  • SUAREZ, Liliana Rojas. (2005). Domestic Financial Regulations in Developing Countries: Can they. Effectively Limit the Impact of Capital Account Volatility?. Working Paper No: 59. Center for Global Development. Internet: http://www.cgdev.org/content/publications/detail/2729
  • THE ECONOMIST
  • (2006). Foresight 2020 Economic, Industry and Corporate Trends. The Economist Intelligence Unit. http://www.economist.com/ (Erisim Tarihi: 09.04.2008).
  • (2008). A Special Report on the World Economy. 11.10.2008 Tarihli Nüsha.
  • THIEBEN, Ulrich. (2004). Financial System Development, Regulation and Economic Growth: Evidence from Russia. DIW Discussion Paper (No. 400) February.
  • TÜRKİYE BANKALAR BİRLİĞİ (TBB)
  • (2007). Türk Bankacılık Sistemi (Haziran 2007). Internet: http://www.tbb.org.tr /turkce /bulten/3%20 aylik/bankabilgileri/200706/default.asp
  • (2009). İstanbul’un Uluslararası Finans Merkezi Olma Potansiyelinin Değerlendirilmesi. Mayıs. Internet: http://www.tbb.org.tr /Dosyalar/ Arastirma_ve _Raporlar /iufm.pdf (Erisim Tarihi: 10.09.2009).
  • TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI ARACI KURULUSLAR BİRLİĞİ (TSPAKB)
  • (2007). Türkiye Sermaye Piyasası Raporu 2006. Internet: www.tspakb.org.tr (Erisim Tarihi: 12.12.2007).
  • (2008). Türkiye Sermaye Piyasası Raporu 2007. Mayıs. Internet: www.tspakb.org.tr (Erisim Tarihi: 12.03.2009).
  • (2009). Türkiye Sermaye Piyasası Raporu 2008. Mayıs. Internet: www.tspakb.org.tr (Erisim Tarihi: 23.06.2009).
  • URAS, Güngör T. (1993). Ekonomide Özallı Yıllar: 1980-1990. İstanbul: AFA Yayıncılık.
  • YILMAZ, Ensar ve Özgür KAYALICA. (2002). Türkiye’de Finans ve Büyüme. İMKB Dergisi 6 (24): 35-51.
APA COŞKUN Y (2009). Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri. , 28 - 60.
Chicago COŞKUN Yener Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri. (2009): 28 - 60.
MLA COŞKUN Yener Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri. , 2009, ss.28 - 60.
AMA COŞKUN Y Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri. . 2009; 28 - 60.
Vancouver COŞKUN Y Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri. . 2009; 28 - 60.
IEEE COŞKUN Y "Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri." , ss.28 - 60, 2009.
ISNAD COŞKUN, Yener. "Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri". (2009), 28-60.
APA COŞKUN Y (2009). Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri. Üçüncü Sektör Kooperatifçilik, 44(3), 28 - 60.
Chicago COŞKUN Yener Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri. Üçüncü Sektör Kooperatifçilik 44, no.3 (2009): 28 - 60.
MLA COŞKUN Yener Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri. Üçüncü Sektör Kooperatifçilik, vol.44, no.3, 2009, ss.28 - 60.
AMA COŞKUN Y Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri. Üçüncü Sektör Kooperatifçilik. 2009; 44(3): 28 - 60.
Vancouver COŞKUN Y Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri. Üçüncü Sektör Kooperatifçilik. 2009; 44(3): 28 - 60.
IEEE COŞKUN Y "Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri." Üçüncü Sektör Kooperatifçilik, 44, ss.28 - 60, 2009.
ISNAD COŞKUN, Yener. "Finansal sistemin gelişmesi ve büyümr-kalkınma süreçleri". Üçüncü Sektör Kooperatifçilik 44/3 (2009), 28-60.
Sayfa Oluşturulma Tarihi
22-04-2024 14:50

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları