Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020)
Yıl: 2022 Cilt: 22 Sayı: 2 Sayfa Aralığı: 463 - 474 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.11616/asbi.1088682 İndeks Tarihi: 23-11-2022
Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020)
Öz: Bu çalışmanın amacı G-7 ülkeleri örneğinde 2000-2020 döneminde doğrudan yabancı sermaye yatırımları (DYY) ile iktisadi büyüme arasında ilişki olup olmadığını belirlemektir. Bu çerçevede G-7 ülkeleri örneğinde 2000-2020 döneminde bu iki değişken arasında muhtemel bir ilişkiyi tespit etmek için panel eşbütünleşme ve panel nedensellik analizleri yapılmıştır. G-7 ülkeleri örneğinde 2000-2020 dönemi için yapılan eşbütünleşme testine göre iktisadi büyüme ve DYY değişkenleri arasında eşbütünleşme ilişkisi olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Ayrıca G-7 ülkeleri örneğinde 2000-2020 dönemi için yapılan panel nedensellik testi sonuçlarına göre DYY’den iktisadi büyümeye doğru nedensellik ilişkisi bulunamamış, buna karşın iktisadi büyümeden DYY’ye doğru tek yönlü nedensellik ilişkisine ulaşılmıştır.
Anahtar Kelime: The Relationship Between Foreign Direct Investments and Economic Growth: an Analysıs on G-7 Countries in 2000-2020 Period
Öz: The aim of this study is to determine whether there is a relationship between foreign direct investment (FDI) and economic growth in the sample of G-7 countries in the 2000-2020 periods. In this regard, in the example of G-7 countries, panel cointegration and panel causality analyzes were conducted to determine a possible relationship between these two variables in the 2000-2020 period.As a result of cointegration test performed for the 2000-2020 period in the G-7 countries, it has been found that there is a cointegration relationship between economic growth and foreign direct investments variables. In addition, according to the results of the panel causality test for the 2000-2020 periods in the G-7 countries, no causality relationship was found from FDI to economic growth, but it was concluded that there was a one-way causality relationship from economic growth to FDI.
Anahtar Kelime: Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
- Abramovitz, M. (1956) Resource and Output Trends in the United States since 1870, American Economic Review,46 (2), s.5–23.
- Agrawal, G. (2015) Foreign Direct Investment and Economic Growth in BRICS Economies: A Panel Data Analysis, Journal of Economics, Business and Management, 3 (4), s.421–424.
- Akinlo, T. A., Rogers, A. and Oziegbe, T.R. (2013) Determinant of Foreign Direct Investment in Ten African Countries : A Panel Data Analysis, Asian Journal of Business and Management, 1(5), s.232–237.
- Akkaya, M. (2019) Gelişen Piyasalarda Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımı, Ekonomik Özgürlük ve Ekonomik Büyüme İlişkisi, TESAM Akademi Dergisi, 6 (1), s.283–303.
- Ayaydın, H. (2010) Doğrudan Yabancı Yatırımlar ile Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin İncelenmesi: Türkiye Örneği, Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 26, s.133–145.
- Ayyıldız, F.V. (2021) Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımlarının İktisadi Büyüme Üzerindeki Etkisi:G-20 Ülkeleri ve Türkiye Üzerine Bir İnceleme (Doktora Tezi).Kafkas Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Kars.
- Azman-Saini, W. N. W, Law, S. H. Law and Ahmad, A. H. (2010) FDI and Economic Growth: New Evidence on the Role of Financial Markets, Economics Letters,107 (2), s.211–213.
- Balasubramanyam, V. N., Salisu, M., and Sapsford, D. (1996) Foreign Direct Investment and Growth in EP and IS Countries, Economic Journal, 106 (434), s.92–105.
- Baltagi, B.H., Feng, Q. and Kao, C. (2012) A Lagrange Multiplier Test for Cross-Sectional Dependence in a Fixed Effects Panel Data Model, Journal of Econometrics, 170 (1), s.164–177.
- Barro, R. J. (1990) Government Spending in a Simple Model of Endogeneous Growth, Journal of Political Economy, 98, s.103–125.
- Bilas, V. (2020) FDI and Economic Growth in EU13 Countries: Cointegration and Causality Tests, Journal of Competitiveness, 12 (3), s.47–63.
- Blomström, M., and Kokko, A. (1998) Multinational Corporations and Spillovers, Journal of Economic Surveys, 12 (3), s.247–277.
- Bostan, A., Ürüt Kelleci, S ve Yılmaz, A. (2016) Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki:Avrasya Ekonomileri Örneği, MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi, 5 (5), s.23–36.
- Breusch, T. S., Pagan, A. R. (1980) The Lagrange Multiplier Test and İts Applications to Model Specification in Econometrics, The Review of Economic Studies, 1(47),s.239- 253
- Carbonell, J. B. and Werner, R.A. (2018) Does Foreign Direct Investment Generate Economic Growth? A New Empirical Approach Applied to Spain, Economic Geography, 94 (4), s.425-456.
- Çeştepe, H., Yıldırım, E. ve Bayar, M. (2013) Doğrudan Yabancı Yatırım, Ekonomik Büyüme ve Dış Ticaret: Toda-Yamamoto Yaklaşımıyla Türkiye'den Nedensellik Kanıtları, Akdeniz İİBF Dergisi, 27, s.1-37.
- Çetin, M. ve Seker, F. (2013) Doğrudan Yabancı Yatırımlar ve İhracat İlişkisi: Gelişmekte Olan Ülkeler Üzerine Bir Nedensellik Analizi, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 8 (1), s. 121-142.
- Domar, E. D. (1947) Expansion and Employment, American Economic Review, 31 (1), s.34–55.
- Dumitrescu, E. I. and Hurlin C. (2012) Testing for Granger Non-Causality in Heterogeneous Panels, Economic Modelling, 29 (4), s.1450–1460. Ekinci, A. (2011) Doğrudan Yabancı Yatırımların Ekonomik Büyüme ve İstihdama Etkisi: Türkiye Uygulaması 1980-2010, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 6 (2), s.71-96.
- Erçakar, M. E. ve Güvenoğlu, H. (2018) Doğrudan Yabancı Yatırımların İşsizlik Üzerine Etkisi: Türkiye Uygulaması (1980-2016), Anemon Muş Alparslan Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi,6, (ICESS/2018), s.349-356.
- Hansen, H., Rand, J. ve Tarp, F. (2003) Are FDI Inflows Complements or Substitutes Across Borders: Empirical Evidence from Five Asian Countries", MPRA Paper 72834, University Library of Munich, Germany.
- Harrod, R. F. (1939). An Essay in Dynamic Theory, Economic Journal, 49 (193), s.14–33.
- Hussain, M. E. and Haque M. (2016) Foreign Direct Investment, Trade, and Economic Growth: An Empirical Analysis of Bangladesh, Economies, 4 (7), s.1–14.
- IMF (2009) Balance of Payments and International Investment Position Manual (Sixth Edition-BPM6), Washington https://www.imf.org/external/pubs/ft/bop/2007/pdf/bpm6.pdf (Erişim Tarihi: 09.11.2021)
- Kahveci, Ş. ve Terzi, H. (2017) Türkiye’de Doğrudan Yabancı Yatırımlar ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkilerin Nedensellik Analizleri ile Testi, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 49, s.135–154.
- Kotrajaras, P, Tubtimtong, B. and Wiboonchutikula P. (2011) Does FDI Enhance Economic Growth? New Evidence From East Asia, Asean Economic Bulletin 28 (2), s.183-202.
- Lucas, R. E. (1988) On the Mechanics of Economic Development, Journal of Monetary Economics, 22 (1), s.3–42.
- Lucas, R. E. (1990) Why Doesn’t Capital Flow from Rich to Poor Countries?, American Economic Review, 80 (2), s.92–96.
- Mah, J.S. (2010) Foreign Direct Investment Inflows and Economic Growth of China, Journal of Policy Modelling, 32, s.155-158.
- Mercan, M. (2014) Feldstein-Horioka Hipotezinin AB-15 ve Türkiye Ekonomisi için Sınanması: Yatay Kesit Bağımlılığı Altında Yapısal Kırılmalı Dinamik Panel Veri Analizi, Ege Akademik Bakış, 14 (2), s.231-245.
- Nistor, P. (2014) FDI and Economic Growth, the Case of Romania, Procedia Economics and Finance, 15 (14), s.577–582.
- Pesaran, M.H.(2004) General diagnostic tests for cross section dependence in panels, Cambridge Working Papers in Economics, 435
- Pesaran, M. H. and Yamagata, T. (2008) Testing Slope Homogeneity in Large Panels, Journal of Econometrics, 142 (1), s.50–93.
- Romer, P. M. (1990) Endogenous Technological Change, Journal of Political Economy, 98 (5), s.71–102.
- Rostow, W. W. (1959) The Stages of Economic Growth, Economic History Review, 12 (1), s.1–16.
- Sağdıç, E., Yıldız, F. ve Sayın, H. (2020) Doğrudan Yabancı Yatırımlar, Vergi Gelirleri ve Ekonomik Büyüme İlişkisi, Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi, 11 (28), s.680-699.
- Seyidoğlu, H. (2017) Uluslararası İktisat, Teori, Politika ve Uygulama (21. Baskı),İstanbul: Güzem Cam Yayınları.
- Solow, R. M. (1957). Technical Change and the Aggregate Production Function, Review of Economics and Statistics, 39 (3), s.312–320.
- Sokhanvar, A. (2019) Does Foreign Direct Investment Accelerate Tourism and Economic Growth within Europe?, Tourism Management Perspectives, 29, s.86–96.
- Topallı, N.(2016) Doğrudan Yabancı Yatırımları, Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: Türkiye ve BRICS Ülkeleri Örneği, Doğuş Üniversitesi Dergisi, 17(1),83-95
- Taylor, M. P. and Sarno, L. (1998) The Behavior of Real Exchange Rates During the Post-Bretton Woods Period, Journal of International Economics, 46 (2),s.281–312.
- UNCTAD (2021) Stat Balance of Payments - Foreign Direct Investment https://unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/table View.aspx?ReportId=96740 (Erişim Tarihi: 15.12.2021).
- Ustaoğlu, E. (2021) Yabancı Yatırım, Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisi, Uluslararası Yönetim, İktisat ve İşletme Dergisi, 17 (3), s.681-710.
- Üzümcü, A. (2018) İktisadi Büyüme: Teori, Model ve Türkiye Üzerine Gözlemler (3. Baskı), İstanbul: Beta Yayınları
- Yeboua, K. (2021) Foreign Direct Investment and Economic Growth in Africa: New Empirical Approach on the Role of Institutional Development, Journal of African Business, 22 (3), s.361–378.
- Worldbank (2021) GDP (Current, 2015US$) https://data.worldbank.org/ indicator/NY.GDP.MKTP.CD?locations=TR (Erişim Tarihi: 28.12.2021)
- Zhang, K. (2006) Foreign Direct Investment and Economic Growth in China: A Panel Data Study for 1992- 2004, The Conference of WTO, China and Asia Economies, China in June 24-25.
| APA | Ayyıldız F, UZUMCU A (2022). Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020). , 463 - 474. 10.11616/asbi.1088682 |
| Chicago | Ayyıldız Fatih Volkan,UZUMCU ADEM Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020). (2022): 463 - 474. 10.11616/asbi.1088682 |
| MLA | Ayyıldız Fatih Volkan,UZUMCU ADEM Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020). , 2022, ss.463 - 474. 10.11616/asbi.1088682 |
| AMA | Ayyıldız F,UZUMCU A Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020). . 2022; 463 - 474. 10.11616/asbi.1088682 |
| Vancouver | Ayyıldız F,UZUMCU A Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020). . 2022; 463 - 474. 10.11616/asbi.1088682 |
| IEEE | Ayyıldız F,UZUMCU A "Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020)." , ss.463 - 474, 2022. 10.11616/asbi.1088682 |
| ISNAD | Ayyıldız, Fatih Volkan - UZUMCU, ADEM. "Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020)". (2022), 463-474. https://doi.org/10.11616/asbi.1088682 |
| APA | Ayyıldız F, UZUMCU A (2022). Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020). Abant Sosyal Bilimler Dergisi, 22(2), 463 - 474. 10.11616/asbi.1088682 |
| Chicago | Ayyıldız Fatih Volkan,UZUMCU ADEM Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020). Abant Sosyal Bilimler Dergisi 22, no.2 (2022): 463 - 474. 10.11616/asbi.1088682 |
| MLA | Ayyıldız Fatih Volkan,UZUMCU ADEM Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020). Abant Sosyal Bilimler Dergisi, vol.22, no.2, 2022, ss.463 - 474. 10.11616/asbi.1088682 |
| AMA | Ayyıldız F,UZUMCU A Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020). Abant Sosyal Bilimler Dergisi. 2022; 22(2): 463 - 474. 10.11616/asbi.1088682 |
| Vancouver | Ayyıldız F,UZUMCU A Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020). Abant Sosyal Bilimler Dergisi. 2022; 22(2): 463 - 474. 10.11616/asbi.1088682 |
| IEEE | Ayyıldız F,UZUMCU A "Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020)." Abant Sosyal Bilimler Dergisi, 22, ss.463 - 474, 2022. 10.11616/asbi.1088682 |
| ISNAD | Ayyıldız, Fatih Volkan - UZUMCU, ADEM. "Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları İktisadi Büyüme İlişkisi: G-7 Ülkeleri Üzerine Bir Analiz (2000-2020)". Abant Sosyal Bilimler Dergisi 22/2 (2022), 463-474. https://doi.org/10.11616/asbi.1088682 |
