Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods
Yıl: 2022 Cilt: 23 Sayı: 2 Sayfa Aralığı: 726 - 735 Metin Dili: İngilizce DOI: 10.37880/cumuiibf.1091106 İndeks Tarihi: 17-08-2022
Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods
Öz: This study aims to measure the performances of insurance companies operating in the life branch of the Turkish insurance sector by using the multi-criteria decision-making (MCDM) technique CRITIC (Criteria Importance Through Intercriteria Correlation) and TOPSIS (Technique for Order Preference by Similarity to Ideal Solution). For this purpose, the study discusses data for 2010-2020 from 18 life insurance companies operating in the Turkish insurance sector. The criteria selected for the analysis are Short-Term Liabilities / Total Assets, Net Profit for the Period / Total Assets, Current Assets / Short-Term Liabilities, Operating Expenses / Total Assets, Realized Claims / Earned Premium (Net), Total Equity / Total Assets for the CRITIC – TOPSIS integrated model, Premiums Received (Net) / Premiums Received (Gross), Profit Before Taxes / Premiums Received (Gross), Net Profit / Total Equity and Technical Profit-Loss / Premiums Received. The most important performance criterion for insurance companies according to the CRITIC method is the Short-Term Liabilities/Total Assets criterion. According to the criteria taken into account based on the TOPSIS results, it is seen that Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. and Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş rank around the top of the list in terms of performance. It has been determined that BNP Paribas Cardif Hayat A.Ş. ranks at the bottom of the list throughout the analysis.
Anahtar Kelime: Türk Sigorta Sektöründe Hayat/Emeklilik Branşında Faaliyet Gösteren Sigorta Şirketlerinin Çok Kriterli Karar Verme Yöntemleri ile Performans Analizi
Öz: Bu çalışmada Türk sigorta sektöründe hayat/emeklilik branşında faaliyette bulunan sigorta şirketlerinin performanslarının çok kriterli karar verme (ÇKKV) tekniklerinden CRITIC (CRiteria Importance Through Intercriteria Correlation) ve TOPSIS (Technique for Order Preference by Similarity to Ideal Solution) yöntemleri kullanılarak ölçülmesi amaçlanmıştır. Bu kapsamda Türk sigorta sektöründe faaliyet gösteren 18 hayat sigorta şirketinin 2010 – 2020 yılları arasındaki verileri ele alınmıştır. Analiz kapsamında CRITIC – TOPSIS bütünleşik modeli için Kısa Vadeli Borçlar/ Toplam Aktifler, Dönem Net Karı/ Toplam Aktifler, Cari Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar, Faaliyet Giderleri / Toplam Varlıklar, Gerçekleşen Hasar / Kazanılmış Prim (Net), Toplam Özkaynaklar / Toplam Aktifler, Vergi Öncesi Kar /Alınan Primler (Brüt), Net Kar / Toplam Özsermaye, Alınan Primler (Net) / Alınan Primler (Brüt) ve Teknik Kar-Zarar / Alınan Primler kriterleri seçilmiştir. Çalışmada seçilen kriterlerin öncelik ağırlıkları CRITIC yöntemi ile tespit edildikten sonra TOPSIS yöntemi ile sigorta şirketleri performans bakımından sıralanmıştır. Çalışma sonucunda ele alınan yıllar itibarıyla hayat sigorta şirketlerinin performanslarının belirlenmesinde en önemli kriterin Kısa Vadeli Borçlar/Toplam Aktifler olduğu tespit edilmiştir. Ayrıca Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. ile Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’nin ele alınan yıllarda performans sıralamasında ilk sıralarda yer aldığı BNP Paribas Cardif Hayat A.Ş.’nin analize dahil edilen tüm yıllarda performans sıralamasında son sıralarda olduğu tespit edilmiştir.
Anahtar Kelime: Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
- 1. Acar, M. (2019). Finansal Performansın Belirlenmesinde ve Sıralanmasında TOPSIS Çok Kriterli Karar Verme Yönteminin Kullanılması: BIST Sigorta Şirketleri Uygulaması. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 11(21): 136-162.
- 2. AKPINAR, Ö., YILDIZ, A. (2018). Küresel Ekonomik Krizin Sigortacılık Sektörüne Etkisi ve Kriz Sonrası Hayat Dışı Sigortacılık Sektörü Performans Analizi (2007-2016). Yüzüncü Yıl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (39): 263-282.
- 3. Akyüz, Y., Kaya, Z. (2013). Türkiye'de Hayat Dışı ve Hayat / Emeklilik Sigorta Sektörünün Finansal Performans Analiz ve Değerlendirilmesi. Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 13(26): 355-371.
- 4. Altan, İ.M., Yıldırım, M. (2019). Sigorta Sektörünün Finansal Performansının Entropi Ağırlıklandırmalı TOPSIS Yöntemiyle Analizi ve Değerlendirilmesi. İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 8(1): 345-358.
- 5. Aydın, Y. (2019). Türkiye'de HayatEmeklilik Sigorta Sektörünün Finansal Performans Analizi. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 4(1): 107-118.
- 6. Bayramoğlu, M.F., Başarır, Ç. (2016). Borsa İstanbul’da Işlem Gören Sigorta Şirketlerinin Karşılaştırmalı Finansal Performans Analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 16(4): 135-144.
- 7. Bayramoğlu, M.F., BAŞARIR, Ö.G.D.Ç. (2016). Borsa İstanbul’da İşlem Gören Sigorta Şirketlerinin Karşılaştırmalı Finansal Performans Analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 16(4): 135-144.
- 8. Derbali, A.M.S. (2014). Determinants of Performance of Insurance Companies in Tunisia: The Case of Life Insurance. International Journal of Innovation and Applied Studies, 6(1): 90-96.
- 9. Elitaş, C., Eleren, A., Yıldız, F., Doğan, M. (2012), “Gri İlişkisel Analiz ile Sigorta Şirketlerinin
- 10. Işık, Ö. (2019). Türkiye'de Hayat Dışı Sigorta Sektörünün Finansal Performansının CRITIC Tabanlı TOPSIS ve MULTIMOORA Yöntemiyle Değerlendirilmesi. Business and Management Studies: An International Journal, 7(1): 542-562.
- 11. Işık, Ö. (2019b). Entropi ve TOPSİS Yöntemleriyle Finansal Performans ile Pay Senedi Getirileri Arasındaki İlişkinin İncelenmesi. Kent Akademisi, 12(1): 200-213.
- 12. Khodamoradi, S., Safari, A., Rahimi, R. (2014). A Hybrid Multi-Criteria Model for Insurance Companies Rating. International Business Research, 6(7).
- 13. Kiracı, K., Bakır, M. (2019). CRITIC Temelli EDAS Yöntemi ile Havayolu İşletmelerinde Performans Ölçümü Uygulaması. Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (35): 157-174.
- 14. Köse, A., Dikme, B. (2021). Türk Sigorta Sektöründe Hayat Dışı Branşlarda Faaliyet Gösteren Şirketlerin Performanslarının Değerlendirilmesi. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 13(24): 171-188.
- 15. Kula, V., Kandemir, T., Baykut, E. (2016). Borsa İstanbul’da İşlem Gören Sigorta ve BES Şirketlerinin Finansal Performansının Gri İlişkisel Analiz Yöntemi ile İncelenmesi. Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 18(1)
- 16. Opricovic, S., Tzeng, G.H. (2004). Compromise Solution by MCDM Methods: A Comparative Analysis of VIKOR and TOPSIS. European Journal of Operational Research, 156(2): 445-455.
- 17. Orhan, M., Altın, H., Aytekin, M. (2020). Çok Kriterli Karar Verme Yöntemleriyle Finansal Performans Değerlendirme: Ulaştırma Alanında Bir Uygulama, Turkish Studies- Economy, Finace, Politics 15(1): 395-410.
- 18. Pattnaik, C.R., Mohanty, S.N., Mohanty, S., Chatterjee, J.M., Jana, B., Diaz, V.G. (2021). A Fuzzy Multi-Criteria Decision-Making Method for Purchasing Life İnsurance in India. Bulletin of Electrical Engineering and Informatics, 10(1): 344-356.
- 19. Peker, İ., Baki, B. (2015). Gri İlişkisel Analiz Yöntemiyle Türk Sigortacılık Sektöründe Performans Ölçümü. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, (7)
- 20. Performanslarının Belirlenmesi”, 16. Finans Sempozyumu, 521-530, Erzurum.
- 21. Sehhat, S., Taheri, M., Sadeh, D.H. (2015). Ranking of İnsurance Companies in Iran Using AHP And TOPSIS Techniques. American Journal of Research Communication, 3(1): 51-60.
- 22. Sharma, A., Jadi, D.M., Ward, D. (2018). Evaluating Financial Performance of İnsurance Companies Using Rating Transition Matrices. The Journal of Economic Asymmetries, 18, e00102
- 23. Yalcin, N., Bayrakdaroglu, A., Kahraman, C. (2012). Application of Fuzzy Multi-Criteria Decision-Making Methods for Financial Performance Evaluation of Turkish Manufacturing İndustries. Expert Systems with Applications, 39(1): 350-364.
| APA | Taşcı M, akbalik m (2022). Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods. , 726 - 735. 10.37880/cumuiibf.1091106 |
| Chicago | Taşcı Mehmet Zafer,akbalik murat Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods. (2022): 726 - 735. 10.37880/cumuiibf.1091106 |
| MLA | Taşcı Mehmet Zafer,akbalik murat Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods. , 2022, ss.726 - 735. 10.37880/cumuiibf.1091106 |
| AMA | Taşcı M,akbalik m Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods. . 2022; 726 - 735. 10.37880/cumuiibf.1091106 |
| Vancouver | Taşcı M,akbalik m Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods. . 2022; 726 - 735. 10.37880/cumuiibf.1091106 |
| IEEE | Taşcı M,akbalik m "Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods." , ss.726 - 735, 2022. 10.37880/cumuiibf.1091106 |
| ISNAD | Taşcı, Mehmet Zafer - akbalik, murat. "Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods". (2022), 726-735. https://doi.org/10.37880/cumuiibf.1091106 |
| APA | Taşcı M, akbalik m (2022). Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 23(2), 726 - 735. 10.37880/cumuiibf.1091106 |
| Chicago | Taşcı Mehmet Zafer,akbalik murat Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 23, no.2 (2022): 726 - 735. 10.37880/cumuiibf.1091106 |
| MLA | Taşcı Mehmet Zafer,akbalik murat Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, vol.23, no.2, 2022, ss.726 - 735. 10.37880/cumuiibf.1091106 |
| AMA | Taşcı M,akbalik m Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2022; 23(2): 726 - 735. 10.37880/cumuiibf.1091106 |
| Vancouver | Taşcı M,akbalik m Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2022; 23(2): 726 - 735. 10.37880/cumuiibf.1091106 |
| IEEE | Taşcı M,akbalik m "Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods." Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 23, ss.726 - 735, 2022. 10.37880/cumuiibf.1091106 |
| ISNAD | Taşcı, Mehmet Zafer - akbalik, murat. "Performance Analysis of Insurance Companies Operating in the Turkish Insurance Sector’s Life and Retirement Branches Using Multiple-Criteria Decision-Making Methods". Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 23/2 (2022), 726-735. https://doi.org/10.37880/cumuiibf.1091106 |
